本文为网易「清流」工作室推出的“香江壳股传奇”系列报道之二
出品|网易清流工作室
作者|古竞、马莉 编辑|陈姿羊
一场罕见的股票暴跌，让深藏于港股市场的“细价股”派系江湖浮出水面。
网易「清流」工作室此前的报道《港股暴跌疑似推手现身：儿科医生缔造壳股帝国》曾谈及派系之一的“康健系”。以康健国际医疗（0.3886.HK）中心，“康健系”涉及多个港式壳股和香港本地券商，形成了一个分支繁复的“壳股帝国”。
在这一江湖中，另一个无法忽视的“壳股派系”是以香港本地券商中南证券有限公司（下称“中南证券”）为核心的“华汇系”。其掌门人为庄友坚，人称“细价股玩家”。根据坊间不完全统计，共有31只港股曾经和现在与“华汇系”关联。这其中，包括细价股民众金融科技（00279.HK）、中国软实力（00139.HK）以及目前因腾讯和恒大入股而改名了的的恒腾网络（00136.HK）等。
而网易「清流」工作室发现，中南证券，以及与之有千丝万缕联系的万赢证券、中策富汇，曾是中国恒大（03333.HK）的亲密战友——它们与商界大亨郑裕彤、张松桥等一起组成了恒大董事局主席许家印的“亲友团”，在去年11月至12月期间参与万科H股的扫货战争。
不仅如此，“华汇系”幕后的掌舵人庄友坚还与被称为“中国资本市场神秘组织”之一的香港“大D会”关系密切……
或关联31家只港股
以香港北角地铁站A4出口的华汇中心为基地的“华汇系”，以HEC Securities Company Limited为龙头，通过旗下中南金融有限公司及其子公司中南证券打造华汇网络，版图遍布证券服务、投资、借贷融资等领域。
坊间曾有不完全统计，“华汇系”共控制了31家港市上市公司，这其中不乏壳股。
比如，被多数港股投资者所悉知的威利国际（00273.HK，现更名为“茂宸集团”）。威利国际曾是“华汇系”旗下重要壳股之一。庄友坚的胞弟庄友衡从2002年至2015年担任威利国际主席。从1999年开始，威利国际频繁更名、多次合股，被投资者称为香港“老千股的鼻祖”。
根据《证券时报》报道，从1999年开始，威利国际就先后经历了2合1、5合1、50合1、25合1、10合1、5合1的合股。也就是说，若在1999年买入62万5千股，到2012年仅拥有1股。
民众金融科技或是“华汇系”旗下另一只重要壳股。在2005-2012年期间，该公司多次与庄友坚买卖“华汇系”旗下公司Hennabun Management Inc （下称“HMI公司”）股份，并在2011年与威利国际互相发行股份。
网易「清流」工作室从港交所中央数据结算系统获知，截止今年7月26日，民众金融科技旗下的民众证券，持有威利国际0.22%的股份。同时，在民众金融科技的股东名单中，中南证券持有其5.95%的股份。
而中国软实力，在2000年前后之间开始，因公司持续亏损，“华汇系”资金陆续进入，控制了公司的管理层。其中在2000年庄友坚女友罗琪茵，以及曾担任马斯葛集团、威利国际的董事之钟绍涞进入了该公司的管理层。目前，中南证券在中国软实力持仓比例高达21.59%。
此前因中国恒大和腾讯入股而一时成为焦点的壳股恒腾网络，亦曾与“中南系”关联密切。 恒腾网络原名马斯葛。根据马斯葛2008年的年报，马斯葛持有合一投资（00913.HK）40.57%股权，而后者亦持有前者5.57%的股份。根据财报数据显示，2008年，“中南系”旗下中南融资有限公司和民众金融科技曾各持合一投资2.50%和4.38%股份。
港交所中央数据结算系统显示，今年7月26日，中南证券为合一投资第一股东，持有后者13.53%的股份。
另一方面，从这些公司的人事变动中，也可发现“华汇系”身影。
除了担任过威利国际董事局主席外，庄友衡还于2012年任马斯葛执行董事。担任过威利国际董事总经理的卢更新，如今担任民众金融科技董事局主席。而2002-2013年在“华汇系”旗下壳股鹰力投资（00901.HK）担任主席的钟育麟，目前在中国新金融（00412.HK）担任独立非执行董事。
网易「清流」工作室发现，2003年鹰力投资发布的配售代理公告中称：“配售代理中南证券有限公司为本公司主要股东HMI之全资附属公司”。且在7月26日港交所公布的数据中， 中南证券在中国新金融中占股2.48%
协纵策略管理集团联合创始人黄立冲告诉网易「清流」工作室：“香港很多庄家都喜欢自己做券商，用券商来造壳，并且炒自己的股票。”
“由于香港是一个没有纵深的市场，且是外来企业占主要地位，港市股票流动性较差，从而产生了做庄行为的需要。而香港又缺乏合法的造市商规则，自然就出现了黑市的造市商。一些大股东看到自己流动性不够后，无法达到融资功能，因此找庄家帮忙炒起自己的股票。”黄立冲在解释为何香港会出现“壳股帝国”时如是说。
与恒大许家印关系密切
作为许家印的盟友，“华汇系”曾参与到万科H股扫货中。
据中央结算系统登记数据显示，中南证券于去年11月买入万科H股。一个月后，中南证券持股数达1.38%。从今年3月中旬开始，中南证券逐渐减少手中持股。目前中南证券在万科H股的持股比例仅为0.34%。
参与万科围猎战的另一家券商万赢证券，亦与庄友坚有着千丝万缕联系。
公开信息显示，该公司负责人员部分是庄友坚旧部。比如，万赢证券负责人之一，在港媒关于德发集团的报道中，曾有“投资者庄友坚的代表黄蕴文”这样的表述。
2016年12月2日万赢证券亮相，并在12月25日持股比例占万科H股0.70%。今年6月，万赢证券开始抛售股票，持有万科H股股票比例从0.70%跌至0.08%。截止7月18日，万赢证券在万科H股中持股比例降至0.03%。
而当时参与到战局的中策集团，其主席柯清辉也与庄友坚有很大渊源。去年11月初，中策集团旗下券商中策富汇证券有限公司（简称“中策富汇”）买入万科H股。在不足一个月内，中策富汇便与中南证券合计持万科H股3.5%。彼时，柯清辉曾对外表示，中策富汇只是代客持股。他强调“总之绝对不是中策买。”
根据港交所中央结算系统显示，今年3月1日中策富汇还持有万科H股3.62%的股份，不过今年7月5日后，中策富汇不再持有万科H股。
根据港媒报道，柯清辉与庄友坚的交情来自2009年的一笔交易。在2009年柯清辉加入中策集团收购台湾南山人寿期间，庄友坚曾参与谈判。而在中策集团拟发行可换股票据集资中，庄友坚亦有认购。2013年中策集团转型时期，曾以2.67亿元向庄友坚的“华汇系”购入歌德豪宅20.23%的权益。
众所周知的是，与许家印一同“战斗”香港资本“军团”并不止上述三家企业。还有香港商界大亨郑裕彤旗下的鼎佩证券和有着“重庆李嘉诚”之称的张松桥方面的力信资本。
网易「清流」工作室梳理发现，上述企业减持万科H股股份的时间，与今年3月恒大持有的万科股票亏损30亿、6月亏损70亿的时间点相吻合。其中，在7月10日时，力信资本卖出9205万股，套现20亿港元，持股比例从11.99%降至4.99%。
将上述“华汇系”掌舵人庄友坚、恒大地产许家印等人串联起来的，是一个名为“大D会”的组织。所谓的“大D会”是指香港的一部分亿万富豪因为一起打牌（主要是“锄大地”，）而形成的富豪交际圈。
黄立冲称：“（华汇系的这一行为）一种可能性是为了规避举牌责任，或者在市面上掩盖真正的收购方，以便达到规避某些上市规则的目的。”
依靠人脉组建起华汇网络
“华汇系”，为庄友坚一手所创。
1985年，留学毕业后的庄友坚回到香港，先后供职于渣打银行、美国信孚银行等机构。1991年，庄友坚成立私人投资公司Capital Union，买入大茂证券，扫入数个经纪牌、期货牌后，将公司改名为“中南证券”。由此开始了他在香港的投资。
庄友坚认为自己财技非掠水。他曾坦言，“我发达不是炒股票而是财技，但财技并不同炒股票。”被誉为“细价股股神”的他，就曾表示自己炒的都是些细价股，自己财技多过正式炒股票。而业内人士也曾评价他为“香港知名庄家，玩的无非是庄家玩的游戏，即财技。”
但炒股并非他唯一的本领。庄友坚被港媒称作“救火队长”。除了之前提到的庄友坚与柯清辉的事例外，另一个例子是Passport狙击丰德丽案。
2007年底美国对冲基金passport开始增持丰德丽控股（00571.HK）的股份，后者执行董事是娱乐大亨林建岳。2008年全年，Passport多只基金增持丰德丽控股合计达28.31%，仅次于第一大股东。当年年底，丰德丽控股以配股计划反击，
而该次的配售代理正是中南证券庄友坚。
一次一次地“救火”，为庄友坚积累了巨大的人脉。
港媒《苹果日报》文章：庄友坚言其朋友来自三山五岳，包括香港社团新义安头目李育添和现任励骏创建集团主席周锦辉等。其好友林炳昌入狱前曾担任多间庄友坚关联上市公司的独立非执行董事，为庄友坚铺好了人脉网络，包括汉基控股、威利国际、民丰控股、合一投资等。“他（林炳昌）铺的人脉网络，就好像储钱一样，随时提取。”
上述媒体的文章中，庄友坚曾说：“每天好多朋友打电话给我找我做中间人买卖壳股或借钱。有壳我不想要，但都会在里面持一小份（股）。”
香港《壹周plus》曾报道，处于“大D会”的庄友坚，“帮富豪做事非常妥当”。而庄友坚在被媒体问及为何不做这些公司的董事时，他淡然地说道：“我不想做管理，只是想做交易。”
（声明：本文作者及其直系亲属不持有文中涉及公司股票；
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本文来源：网易清流工作室
作者：作者|古竞、马莉 编辑|陈姿羊
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