中信信托深耕“接地气业务”5年为中小企业解决82亿元融资

（原标题：中信信托深耕“接地气业务”5年为中小企业解决82亿元融资）

(上接A1版)

2012年10月份，中信信托响应政府号召，发起了中小企业基金，截止到今年6月份，已累计向359家企业放款661笔，总金额82亿元，单笔金额最低不到100万元。

在回答中小企业基金如何实现可持续发展时，中信信托副总经理赵娜并未直接向《证券日报》记者介绍中小企业基金，而是介绍了中信信托2010年开发的一只惠农信托产品的诞生过程，其设计过程与中小企业基金不乏共通之处。

当年9月份，中信信托、内蒙古自治区金融办和东北中小企业信用再担保合作推出了“中信·草原惠农基金集合资金信托计划”。该信托计划通过集合城市资金，为内蒙古自治区小额贷款公司的业务开展提供资金支持。所支持的小额贷款公司均以服务“三农”、“三牧”和支持农村经济发展为经营宗旨，主要目标客户群为广大农牧户、个体工商户及中小企业，尤其是当地在城中村改造过程中的失地农民。通过向其发放小额贷款，为其创业、发展提供启动及后续资金。

赵娜介绍说，“起初是当地的一家企业找到我们。由于它规模很小，当时没有银行为它提供融资，但我们没有放弃。后来，我们联系到内蒙古金融办，以及东北中小企业信用再担保。最终，由当地政府牵头筛选企业，担保公司为项目担保，共同推出了这一项目，一共开展了4期。” 

引入专业的担保公司，成为信托持续开展中小企业信托业务的关键一环。

据中信信托高级经理王大为介绍，截止到今年6月份，近5年里中小企业基金已累计支持的359家企业中，有180家为信息技术等高科技企业。

由于中小企业涉及行业众多，金融机构在放款之前对每一个行业、每一个企业都进行充分尽调，成本太高，是不现实的。王大为说，“我们通过引入担保公司这样的专业机构，以实现专业上的对口。”

赵娜说，信托项目规模一般为几亿元甚至几十亿元，而中小企业的融资规模往往只有几千万元、几百万元甚至不到一百万元；信托项目期限普遍在2年以上，而中小企业融资，可能几个月到一年就结束了。尽管中小企业融资规模小期限短，但按照常规的流程，都要占用信托公司相同的业务资源和评审资源，对信托公司来讲很不经济。

而引入担保公司后，信托公司一般只需对担保公司的担保能力做好尽职调查，设立准入名录，在单笔贷款操作时可以省去一部分对企业的基础调查。另外，中小企业普遍用钱很急，一般的信托项目可能从双方接触到放款需要两三个月。引入担保公司后，信托把控风险的同时，还大大提高了效率。 

“我们专门安排了绿色通道，所有的中小企业项目都走这个通道，不仅节约了人力成本，提高了效率，更扩大了规模，经济效益就体现出来。现在我们做了80多亿元规模，利润足以支持这一业务的长远发展”，赵娜表示。   

信托入局打破僵局

在王大为看来，缓解中小企业融资难问题，关键在于给借款企业和商业银行新的选择，这样才能来打破这个领域的僵局。

对于银行来讲，中小企业融资具有“短、小、频、急”的特点,占用业务资源较多,对银行形成了较大的业务压力。对中小企业来说，有时不得不放弃自身的一些需求，而去满足商业银行的审贷放款条件。如果中小企业不放弃一些需求的话，就会陷入银行借贷的僵局。

由于信托资金来源于非银行渠道，机制相对灵活，可以为中小企业融资提供了新的选择。“在中小企业发展基金项目中，常年续贷的客户均属于发展良好的中小企业，其融资计划已经得到了担保公司和信托公司的认可，其经营情况和规划已经被担保公司和信托公司跟踪并掌握。这些都有助于他们今后进入银行体系进行融资。”

很多中小企业金融政策缺乏了解，从而制约着其融资的空间，这是一个很现实的问题。在王大为看来，北京市为扶持中小企业发展，曾出台过不少税收、金融优惠政策，但很多企业对这些政策缺乏了解。因此，财务咨询也成为信托经理们的一项重要工作。

例如，北京市科委认证的高新技术企业博恩特药业，在中信信托的贷后回访中称，“作为中小型科技企业，我们人生地不熟，实力较弱，资信程度不高。找谁贷款，怎么贷是企业最头大的事。2013年中信信托的业务人员到我公司现场讲解政策，和我们一起分析企业的技术水平、知识产权等优势，帮助我们制定了符合政策的融资方案。尽管手续极为繁琐，但他们都亲自为之。”

如今，已诞生5载的中小企业基金也开始探索未来的优化方向，如积极参与运营政府主导的中小企业债权融资基金项目；利用新的融资工具，发行资产证券化产品，将企业优质资产（例如对大企业的应收账款、持有的优质物业等）进行盘活，提供低成本的资金支持；针对有较大发展潜力的公司开展夹层融资，引入风险资本及信贷资金来支持企业等。

“我们相信，通过这种优化，可以更好地缓解中小企业融资难问题，我们相信，解决中小企业融资难的问题，应该是金融机构最接地气，最具影响力的务 实 之道。”王大为说。