泰康保险医养战略“落地” 导流模式试破盈利瓶颈

（原标题：泰康保险医养战略“落地” 导流模式试破盈利瓶颈）

本报记者 陈植 上海报道

6月11日，泰康保险集团旗下首家医教研一体化大型三级综合医院——泰康仙林鼓楼医院完成更名，这意味着泰康保险医养战略的“医”，正式进入实质性操作阶段。

“从虚拟的保险与资管，到实体的医疗、养老、终极关怀，泰康正在将健康险与医疗体系相结合，构建以人寿保险为基础，大健康为核心的新型生态链与产业集群，这将是泰康的终极商业模式。”泰康保险集团董事长兼首席执行官陈东升在接受21世纪经济报道记者专访时表示，无论未来市场发生多大的变化，泰康都会将该商业模式进行到底。

在业内人士看来，尽管保险公司涉足医疗养老领域是大势所趋，但如何缩短盈利周期，依然是保险资金面临的严峻挑战之一。

“当前养老产业年化平均回报率在3%-5%之间，保险系医院由于不大会涉足过度治疗用药（由此增加保险理赔开支），导致医院盈利周期无形间也被拉长，有些医院投资项目可能经营10年也没有进入盈利期。”多位业内人士直言。

陈东升向记者坦言，要尽早突破盈利瓶颈，保险公司需要完善保险与医养的关系，实现保险+医院+患者的三方共赢。

布局大健康生态产业集群

在业内人士看来，保险公司涉足医疗养老产业，绝非易事。因为保险公司需要打通医疗与养老的三大关系，即康复与养老，急病治疗与养老，慢病干预健康管理与养老。

21世纪经济报道记者多方了解，当前不少保险公司通过与医院开展合作，为旗下养老社区入驻投保人提供医疗服务，构建相应的医养关系。

不少业内人士对此指出，简单的业务合作，未必能解决医养领域的诸多操作痛点。比如地处郊区的保险公司养老社区投保人突患疾病，需要前往市中心合作医院紧急就医，若采取救护车运送，可能会消耗不少时间耽误最佳的救治时间。

陈东升向21世纪经济报道记者直言，这也是泰康保险致力于打造大健康生态产业集群的根本原因。

“我之所以把它称为大康健生态产业集群，主要想与传统的健康生态链有所区别。”他解释说，产业集群更多借鉴工业生产的概念，即一个产品在方圆50-100公里范畴内，拥有全部零部件制造与物流体系，从而能迅速生产，泰康的医养战略服务水准也要达到类似的效果。“他告诉记者。

泰康仙林鼓楼医院完成更名同时，通过互联网手段为泰康旗下各个养老社区提供慢病干预健康管理与康复管理服务。

在陈东升看来，随着保险与医养的不断融合，其对保险产品设计正产生日益长远的影响。原先保险产品的费率与条款设定，主要参考某些疾病患病几率与医疗平均费用等因素，但随着医养战略的落地，保险公司开始研究如何用最小费用（包括康复、慢病干预健康管理、急病专业救治等投入）获得投保人最大限度的健康，逐步降低理赔支出同时，进一步优化保险产品费率与条款，持续提高业务竞争力。

导流模式缩短医院投资回报周期

21世纪经济报道记者注意到，尽管国家相关部门积极鼓励保险资金投资养老医疗领域，但医养产业投资回报周期偏长，正成为制约保险公司积极布局医养产业的重要掣肘之一。

“不同于传统医院经营模式，保险系医院不会容许过度治疗用药现象存在（由此造成理赔开支骤增），无形间压低医院经营收入，导致保险资金盈利周期被大幅拉长。”多位业内人士指出，此前有些保险公司计划参股医院，打通保险理赔+医疗控费的隔阂，但经过调研他们发现投资医院的回报周期要超过10年，最终打了退堂鼓。

“但我们会加大投资，因为保险+资管+医养是我们的商业模式。”陈东升对此直言。

一位泰康保险人士透露，在加大医养领域投资布局的同时，如何缩短保险投资的回报周期，也成为泰康高层日益关注的经营话题。

“这也是泰康保险与西奈山医院开展合作的最大原因之一。”这位泰康保险人士透露，在奥巴马医改政策实施后，不少美国医院由于个人医疗支出比例减少而出现经营亏损，西奈山医院却通过优化医疗管理效率与构建医疗网络，实现经营收入逆势增长。与此同时，西奈山医院在老年病、胃肠及胃肠手术、心脏病与心脏外科、糖尿病及内分泌科等专科治疗水准位列美国前列，与泰康医养战略落地有不少契合点。

多位业内人士指出，由于中国国情与美国不同，欧美医疗管理模式能否促使国内保险系医院优化管理效率降低医疗费用开支，尽早实现经营盈利，仍存在不少变数。其中最大的一项考验，就是西奈山医院等美国医疗机构推崇的管理式医疗模式（HMO），主要先通过医疗控费与提升医疗品质降低保险理赔开支，再吸引保险公司积极导流创造更多经营收入，形成患者、医院、保险公司共赢格局，但在中国，保险公司对投保人选择就诊医院的影响力偏低，难以改变众多投保人的就医习惯，导致医院缺乏保险公司足够导流创造更多收入，难以实现共赢局面。

“不过，现在有个不错的发展机遇。随着国内分级诊疗制度推出，国内部分医院门诊收入下降约15%，因此他们希望能与保险公司开展合作，实现更多获客创造收入。”一位保险公司人士透露。

在陈东升看来，有效提升医疗服务品质与合理控制医疗费用，才是吸引投保人愿意前往保险系医院就诊的关键。泰康保险办医院的最大目的，就是要打造新型医疗服务，形成医院与病人的伙伴关系，让医院医生、专科专家都成为病人的健康服务者。

（编辑：闫沁波）