半年即定增融资70亿 神州优车借力加速发展

（原标题：半年即定增融资70亿 神州优车借力加速发展）

在A股定增大幅退潮的当下，新三板明星公司神州优车今年上半年就定增融资70亿元，为新三板的便捷融资功能做了次“广宣”。而伴随便捷融资的是公司在投资及产业布局的双重发力。

神州优车日前披露了第二次定增公告。据公司内部人士向记者透露，事实上上轮定增时，此轮定增对象中国人保已与其他机构同时签署了认购意向，只因为审批流程问题完成时间有所推迟。

投资与定增并行

神州优车昨晚公告，拟使用自有资金10亿元，认购产业投资基金“福建优车投资合伙企业（有限合伙）”（下称“优车产业基金”）的合伙份额，成为其有限合伙人。

据公告，优车产业基金是专门面向汽车生态圈产业升级整合的人民币股权投资基金，目前尚处于募集期。主要投资方向包括：汽车相关产业链纵向整合及消费模式的创新；新能源汽车及其上下游配套产业及新兴商业模式；智能驾驶及车联网相关技术及应用等。

不仅如此，神州优车日前公告，公司以每股16.80元的价格，向中国人保定增募资约24亿元，这是神州优车挂牌新三板后的第二次定增。值得一提的是，两次定增的募资计划全部用于开拓神州买买车业务。

公告称，公司于5月9日完成上次定增，募集资金总额约46亿元，吸引了联银创投、浦银安盛、谷欣投资、中金启元等机构。其中联银创投隶属于中国银联，其参与神州优车定增投资约24亿元，占比过半。浦银安盛背靠浦发银行，投资近10亿元，在定增中占比仅次于联银创投。首次定增后，虽然创始人兼董事长陆正耀的持股比例由11.90%稀释至10.62%，但公司控股股东及实际控制人均未变更。

尽管分两次公告披露，但神州优车内部人士向记者透露，事实上上轮定增时，中国人保已经与其他机构同时签署了认购意向，只是因为审批流程问题完成时间有所推迟。

据了解，此次中国人保认购的资金有望于7月之前到账，这意味着本轮定增全部完成。但距离公司百亿融资打造神州买买车的目标仍有差距。公司透露，根据项目投资估算，神州买买车业务在车辆采购（含新车和准新车）、门店建设、市场营销和员工招募等项目上计划2016年至2018年总投入约120亿元。除了两次募资总计约70亿元外，公司还计划通过库存金融或自有资金方式进行补足。

百亿投资打造汽车O2O平台

神州优车挂牌之初即确认了汽车电商的经营方向。公司董事长兼CEO陆正耀此前接受记者采访时曾坦言，神州优车不仅仅是专车，而是神州体系聚焦在汽车和出行领域的桥头堡。未来，港股上市公司神州租车会聚焦租车业务的增长，而所有创新的业务都将置于神州优车的平台之中。早在挂牌新三板之前，公司控股收购神州买买车并建立汽车电商平台时，已经确定了引入“资源更丰富的战略投资者”的目标。

近年来，二手车电商无疑已成为一级市场的热门投资标的。瓜子、优信、人人车、车易拍披露的最近一轮融资都在数亿美元级别，其中不乏红杉资本、华平创投、老虎环球基金、百度、腾讯等明星机构和产业资本。而从神州优车两次定增引入的机构来看，神州买买车的定位不仅仅是交易平台这么简单。

相比于传统渠道和已有的电商平台，神州买买车受益于神州买买车及公司关联方神州租车等已经形成的线上用户和流量以及线下遍布全国的供应商和网络，从多种渠道（包括厂家、4S店和进口商等）通过大规模采购获得车源，通过包销和代销的形式，将多种车型通过线下门店及网络直接出售给通过线上导流而来的终端消费者，并全面覆盖汽车销售产业链的汽车销售、供应链、汽车后市场等各个环节，打造中国最大的线上线下相结合的汽车电商平台。

数据显示，截至2017年4月，神州买买车已覆盖122个城市，预计未来三年门店数量将达到300至500家，基本覆盖全国所有地级市。

上述人士向记者坦言，本次引入的定增机构除了资金外，能给公司带来怎样的战略资源协同更值得关注。以中国人保为例，其在车险市场占据很大份额，与神州所在的汽车市场的契合度很高，未来在客流和大数据开发上都有很大的协同空间。

据披露，截至今年6月，前次定增已使用金额为17.54亿元，尚未使用金额约28.46亿元，且前次募集资金的到位为公司神州买买车业务的发展带来积极影响。

值得一提的是，6月5日晚，神州优车发布公告称，公司副董事长黎辉，股东代表监事、技术总监许开新2人辞职，此后不再担任公司其他职务。由此引发业界关于其高管离职的各种猜测。而根据昨晚公告，优车产业基金的普通合伙人暨执行事务合伙人是日照大钲股权投资基金中心（有限合伙）（下称“日照大钲股权投资”）。而黎辉正是日照大钲股权投资的委派代表、实际控制人。

公告还披露，鉴于股东大会尚未选举出新任董事，黎辉当前仍按照相关规定继续履行公司董事职责，本次对外投资构成关联交易。据了解，黎辉已辞任董事一职，待股东大会履行完毕相关程序后，将重点主持产业基金的运作。