万峰：寿险规律是资产负债匹配而非资产驱动负债

（原标题：新华保险万峰：寿险发展规律是资产负债匹配而非资产驱动负债）

“寿险发展要求的是资产与负债的匹配，这是最基本的规律，而不是前一段时间提出的‘资产驱动负债’。此前把后者当作一个重大的创新提出来，现在要为这个创新付出代价。因为按照一般的寿险规律来讲，应该是先有负债管理，后有资产管理。”在今日举办的清华五道口全球金融论坛上，新华保险董事长万峰在谈及寿险业创新发展时表示。

万峰解释，资产驱动负债，从本质上讲，就是为了满足资金的需要而去配置负债，如先去找一个100亿元的投资项目，跟人签了8%的回报，然后再去设计一个回报5%产品，拿到银行去卖。这不叫保险，完全是为集聚资金。

对于寿险业创新，万峰表示，第一，寿险创新必须坚持保险的本源。首先，要明确，寿险公司是为客户提供生老病死残风险保障的，并非是为客户提供“投资首选”的；其次，保险是为企业和个人提供风险管理计划的，并非是提供理财计划和财务管理计划的。在万峰看来，真正的寿险主流业务、内部管理业务是理赔，即为客户提供方便快捷的理赔服务，而不是资金管理。

第二，寿险创新必须要遵循本身的发展规律。寿险业务发展规律是先发展保障，后提供理财。从欧美市场、日本市场，整个发达市场都是经过了这个顺序的。

那么，寿险业该如何创新？万峰表示，寿险的创新必须明确整个寿险业发展方向。寿险创新的发展方向是为社会大众提供保险保障，而不是为保险公司提供快速吸收资金的平台。

在全世界反映寿险的有三个最关键的指标：保费收入、保单件数、保额。保费收入反映的是保险公司的销售收入，保单件数反映的是保险的覆盖面，保险金额反映的是保障的程度。

数据显示，美国人均保单是0.7、日本是1.57、韩国是1.65、中国台湾地区是2.4，中国大陆只有0.09，也就是说只有9%的人有寿险保单。

人均寿险保单数量虽然少，但也为寿险业下一步发展指明方向。万峰表示，保险能够提供的是生老病死残的保障，银行能够提供的是生和老，证券也提供的是生和老。在这三个行业里，保险业在养老领域有绝对的优势，而且病、死、残是保险业经营的独有领域。所以，今后保险业创新的方向、改革发展的方向，应该都是生老病死残。也就是说，我国寿险业创新发展的方向在于养老、健康、医疗和普通寿险，这些业务领域是全世界最大的市场，也是一个未开发的市场，等待着国内保险公司去创新和发展。