陈生强谈Fintech：与传统金融是合作共赢关系

（原标题：陈生强谈Fintech：与传统金融是合作共赢关系）

“金融科技公司也好，传统金融机构也好，实际上并没有矛盾点，也没有冲突点。”近日，京东金融CEO陈生强在银监会党校演讲时表示，在新技术革命的推动之下，金融科技必然会与传统金融体系融为一体。这种融合不是基于无可奈何，而是基于大势所趋。双方实际上都在朝着一个共同的路线在走，尽管出发点不同，但目标是一致的。双方依据各自不同的资源禀赋，发挥不同的作用，所组建的，将是一个全新的金融生态。

Fintech不会颠覆传统金融行业

当下，金融科技一词火爆异常，但对于Fintech的具体内涵，业界却有着不同的解释。陈生强的观点则是，金融科技是技术带动的金融创新，是对金融市场、金融机构、金融服务供给产生重大影响的新业务模式、新技术应用。Fintech这个标签并不专属于互联网或者科技公司，包括传统金融机构，也是具有Fintech属性的。

Fintech在中国的发展，最开始被称为互联网金融，作为传统金融产品线上化的渠道补充，即流量的生意。京东金融作为国内最早定位于金融科技的公司早就意识到，单纯做流量生意是做不大的，要实现金融科技的真正价值，就要利用科技的能力，降低金融服务的成本，提高金融服务效率。正是在该理念的支撑下，京东金融实现了企业金融和个人金融服务上的全面升级，并形成了以数据为基础的风险定价等方面的核心能力。但是这个时候的京东金融是以数据为基础，以技术为手段，属于借力京东场景和用户资源建立自营金融模式。

如何进一步发挥金融科技的价值成为京东金融面临的新课题，对此，京东金融将战略核心转向为金融机构服务，即输出金融科技能力，为行业搭建基础设施，实现Fintech价值最大化。在陈生强看来，数据和技术是这个模式的核心，将数据和技术融入业务各个环节中，通过技术和业务的融合实现极致的客户体验、高效的业务管理、降低在各个业务环节中的成本。

金融科技要遵循金融本质

金融科技手段的切入提高了金融服务行业服务效率，降低了服务成本，但是金融科技的发展还应该遵循其固有的规律，即遵循金融的本质，做好风险定价能力。

陈生强在银监会演讲时说到，京东金融将“以风控为战略核心不动摇”放在了企业发展的第一位，在他看来，风控是金融业务的生存底线，是企业的核心壁垒。因此，京东金融旗下的供应链金融、消费金融、支付等业务都拥有自己的强大风控体系。并且，投入了大量的资源完善风险定价、反欺诈及反洗钱等系统。此外，为在经济下行的宏观经济环境中，完善风控体系，京东金融组建了专门的团队，对宏观经济进行分析与研究，旨在将宏观经济风险纳入到大的决策体系中来。另外，京东金融针对现阶段京东金融的风险，还专门筹备了京东金融产品审核委员会与京东金融用户权益保护委员会。

基于产品与消费者两端，风控并非孤立存在，陈生强表示，风控需要与需求、场景、体验、产品融为一体，既要保证风险的有效管理，又要保证用户无感知的极致体验。在这样的目的下，决定了金融科技的风控需要利用基于大数据、动数据、厚数据之上的数据技术为手段，通过先进的数据技术与商业模式结合成就创新型的风控。

据了解，目前京东金融的风控经过了三年多的迭代，通过最先进的机器学习、深度学习等技术，数据变量已超过三万个，子模型超过100个，覆盖用户量超2亿。

此外，陈生强说到，在不断的与合作商户、合作银行的沟通中，发现在经过三年多的积累，京东金融风险管理能力不仅形成了自己的核心基础，也成为可以帮助行业共同进步的利器，“现阶段我们在做好自营业务的同时，也在针对不同合作方的需求将我们的风控能力做标准化与产品化的输出”。

Fintech是实现普惠金融的最佳路径

近几年来，中央高度重视发展普惠金融，今年两会《政府工作报告》中特别提出，鼓励大中型商业银行设立普惠金融事业部，国有大型银行要率先做到，实行差别化考核评价办法和支持政策，有效缓解中小微企业融资难、融资贵问题。

事实上，目前大部分做普惠金融的机构很难发挥出全力。其中有一个很重要的原因，就是没有找到一个可持续的商业模式，从而制约了普惠金融的推行。陈生强分析到，社会上很多机构不愿意做普惠金融或者做不好的原因，是变动成本高。具体的成本体现在金融机构的获客成本，风控成本以及运营成本上。“就目前来看，传统金融机构践行普惠金融急需解决的就是变动成本高的问题，而金融科技正好可以助力金融机构改变自己的成本结构，优化服务能力”。陈生强说。

首先，金融科技公司可以通过互联网的方式触达到传统金融难以触达的人群，并将这种获客能力开放给传统金融，降低金融机构的获客成本。其次，金融科技公司更多的是通过数据+技术去做风险管理与风险定价。第三，在运营层面，金融科技公司基于更好用户洞察能力与产品洞察能力，能够为长尾客户提供更符合需求的产品。

陈生强表示，金融科技是实现普惠金融的重要手段，但光靠金融科技公司本身，还难以满足全国的需求。对于传统金融机构和缺少线下能力的机构来说，可以通过金融科技重塑服务能力，将线上与线下能力打通，发挥最大效能。

从普惠金融延展到一般的商业金融，逻辑是一致的。陈生强强调，金融科技公司最大的价值就是成为金融行业的基础设施。但这个基础设施，与传统的基础设施不同，他要能提供的是全链条的服务，模块化的服务。以京东金融为例，全链条是从最底层的数据、到上面的技术、业务、场景以及客户，都可以统统开放给金融机构；而模块化，就是产品化服务可以以SDK的模式嵌入到金融机构的服务场景。

此外，陈生强还透露，未来，京东金融将把依托大数据应用及人工智能等技术能力所构建的精准的用户洞察能力，开放给金融机构，让金融机构最大限度地挖掘客户价值，提高收入和盈利能力，这也是金融科技的真正内涵所在。

谈到未来金融科技的发展，陈生强分享了他的看法。他判断，未来，第一个变化是共建生态：在新技术革命的推动之下，金融科技必然会与传统金融体系融为一体，双方依据各自不同的资源禀赋，发挥不同的作用，所组建的，将是一个全新的金融生态；第二个变化是能力重塑：通过金融科技的赋能，传统金融所能做到的，是使用越来越少的人力，越来越多的数据、算法和系统，去实现服务能力的自我运转；第三个变化是体验革命：基于人工智能与用户洞察，金融科技企业未来将帮助传统金融机构实现更加精准的风险定价与用户运营，实现对每一个用户提供针对性的个性化的服务，真正实现“千人千面”。