“一带一路”国际合作高峰论坛在京举行,这将是中国主导推进的“一带一路”战略进入新阶段里程碑式事件。对“一带一路”战略未来的发展空间,基于自上而下的角度,建议把握两条主线:一是海外营收占比高的对外工程承包类企业,具有丰富的海外工程承包经验和较大的营收外汇敞口,将直接受益于“一带一路”战略,有望成为市场后期配置重点;二是“设施互通”。“设施互通”是“一带一路”战略建设重点,高铁、路桥、水利工程等基础设施建设是我国“走出去”的重要名片,基础设施类央企将积极受益,预计该类建筑央企订单或在去年高增长基础上继续大幅增长,将有望带动建筑央企未来盈利预期提升。
对于“一带一路”的沿线国家而言,无论是从国内需求或是未来区域经济合作的角度来看,这些国家对于基础设施建设的需求均极其旺盛。有行业人士指出,对于我国的情况而言,伴随着固定资产投资的下台阶,我国建筑业产能过剩的问题日趋严重,“基建输出”能够大幅缓解我国相关产业产能过剩问题。因此,在“一带一路”的战略大背景下,未来我国基建企业“走出去”的步伐将大幅加快。“一带一路”特别是东南亚国家经济外贸依存度大,贸易保护主义抬头料将促使这些国家对接“一带一路”战略,海外基建订单料加速。
因此,“一带一路”对基础建设相关的铁建、电建、交建、通信网络,以及基础建材都是利好的,基建领域的国企将承接沿线地区港口、空港、铁路、公路、高铁、管网等的重点基础设施项目。
中国中铁、海航基础、南京港、中国铁建、上海建工、北部湾港等基建国企将继续加快向“一带一路”沿线地区和国家开展业务的步伐。