上海农商行董事长:聚焦上海 争取3到5年独立上市

（原标题：上海农商行董事长冀光恒：聚焦上海区域 争取3到5年独立上市）

2016年是上海农商行上一个三年战略规划的结束，在经济增速放缓、新旧动能转换、结构调整和转型升级带来的结构性矛盾仍较突出等复杂外部环境下，上海农商行交出了一份不错的成绩单。

截至2016年末，上海农商银行全行本外币存款余额5234亿元，比年初增幅近23%；本外币各项贷款余额3233亿元，增幅近14%。净利润超58亿元，其中中间业务收入近26亿元，增幅超58%，不良实现“三降”。

从2016年全国农商银行的主要经营数据来看，上海农商行的存款存量为第一位，增量第一位；贷款存量为第一位，利润居全国农商行第二。

对于未来，成为全国农商银行系统排头兵是上海农商行的战略愿景，上海农商银行党委书记、董事长冀光恒表示，希望可以用三年左右的时间，在资产规模、利润、内控等方面都走到全国农商行的最前列。

上市窗口期打开后，上海农商行也在推进自己上市的时间安排，现在3-5年上市计划期仍保持不变，待时机成熟后将第一时间推进。

冀光恒表示：“2016年上海农商行的人均利润指标已经达到90多万，希望今年可以超过100万，人均利润指标和内控水平会影响到将来上市之后的股价。对于上市希望可以做得较精致，市值总值不一定很大，但是股价要有相对稳定可预期。”

专注经营上海区域

《21世纪》：上海农商行去年的业绩表现不俗，在银行业增速回归的背景下得益于哪些方面？

冀光恒：近年来，国内商业银行总体利润增速放缓，农商行目前普遍仍能保持一定增速，主要原因在于，农商行县域，郊区网点众多、客户群体黏性较高、服务“三农”小微品牌特色显著，贴近社区，这些传统竞争优势因受经营地域限制，客观上延缓了经营及市场竞争环境变化倒逼业务经营模式转型的压力传导。

现在很多银行盈利下降，一方面是利差收窄，另一方面是双向挤压下区域不良爆发明显。而我们的经营重点在上海，上海地区虽然转型较早利差水平不高，但是资产质量较好，不良率非常低。上海农商行也得益于上海稳健的区域经济，2016年不良贷款余额、剪刀差余额、不良贷款率实现“三降”。

《21世纪》：银行业激烈竞争的环境下，上海农商行有哪些竞争优势，又面临哪些挑战？

冀光恒：竞争优势，第一，依托上海金融中心建设，立足本地经济，立足于上海。未来经营方面不会选择在外地大规模扩张网点，专心致志经营上海区域。

第二，上海农商行在上海郊区有很强的竞争力，近400家网点中有2/3在郊区或城郊结合部，是上海地区营业网点最多的银行之一，个人业务和按揭业务突出，要继续保持业务长处，专注自己的客户。

同时我们也清醒地认识到，首先我们的业务创新不够，在上海科创中心建设的大背景下如何融入值得深思；其次是如何在防范风险、合规的前提下发展金融市场、资产管理业务；最后上海农商行“三农”贷款占比多年均保持在30%左右，是全市涉农贷款占比最高的银行，是在上海传统第一产业GDP占比不断下降的情况下，如何可持续发展名字中的“农”字。

新利润中心

《21世纪》：你提到对金融市场业务的重视，2016年报里中同比增长58%，盈利模式转型的背景下，下一步上海农商行打算怎么发展？

冀光恒：2017年，将重点拓展资产管理、投行、信用卡、贵金属、托管等中来源，推动中间业务收入持续发展。

金融市场和资产管理业务是转变盈利模式的方式之一。

一方面持续做强金融市场交易业务，整合交易资源，优化交易业务结构，推动从持有型向交易型转变，提高金融市场业务占比，使之成为重要的利润中心。

另一方面资产管理业务2016年末上海农商行产品规模超900亿元，2017年行内组织架构调整之后，资产管理部升级为总行一级部室，把握产品发行与资产管理两条主线，优化创新产品结构和业务模式，坚持大类资产组合管理，扩大资产来源，动态调整资产结构，形成资管提供产品助力前台获客、前台助推资管做大规模的良性循环，使之成为多元化收入的主要贡献者。

《21世纪》：现在监管环境趋紧，对农商行来说发展资产管理等业务是一个制约吗？你怎么看待？

冀光恒：法人机构要研究国家宏观政策导向，特别是面对目前严格的监管，一定要主动适应，不投机取巧，才能在监管从严的过程中平安度过。

我认为流动性风险是银行业从今往后相当长一段时间内需要特别关注的。因为银行业通过杠杆和错配已经把久期的这根筋绷得太紧了，而且是长时间的紧绷，在这个过程中，一旦风吹草动，整个市场会变得风声鹤唳，这些监管和央行都给了清晰的信号。

上海农商行资管业务的存量不大，对于资管业务大家都看中了它带来的丰厚中收，银行要明晰资管的定位，是对传统客户服务的补充，要在完全把控事实风险的基础上发展。

农业“跨界”

《21世纪》：关于“农”，在“三农”金融服务方面上海农商行有哪些创新的想法和做法？

冀光恒：在信贷投向方面，制定优先支持各类涉农信贷业务投向的指导性意见。延伸传统“三农”业务的内涵，将业务拓展到农村宅基地置换、农村基础建设、农村土地承包经营权流转、家庭农场等农业生产领域、农业流通领域、农业配套服务等一系列现代农业的新“三农”领域。

在信贷规模管理方面，对涉农贷款实行优惠的信贷政策，对涉农贷款不设上限，充分满足农业发展的信贷投放需求。

惠农措施方面，实行优惠利率，对财政担保资金项下的农民合作社贷款执行基准利率；对于其他各类“三农”信贷业务也以优惠于一般企业的利率执行，让利于农业和农民。

另外也在整合各类金融资源，发挥金融资源的聚合效应，搭建跨界经营的服务平台。一是与安信农保合作推出小额信贷保证保险业务，目前在上海地区市场占比达到了95%左右。二是以上海市整建制创建国家现代农业示范区为契机，与市农委开展全面战略合作，签订总对总的合作框架协议，设立专项授信额度。

推动“互联网+农业”，以鑫沪商、网上商城为抓手，搭建涉农企业线上交易平台，进一步密切银企全面合作。

3-5年独立上市

《21世纪》：农商行上市是现在市场较为关心的，上海农商行如何打算？

冀光恒：首次公开发行并上市募集资金是商业银行补充（核心）资本缺口的重要方式。上市对于银行来说不仅是资本补充，更主要的是通过上市能够实现自身治理结构的蜕变。目前，监管机构对中小商业银行上市政策上已无障碍，监管部门对地方农商行上市持积极态度，审核进度加速，停顿多年的中小商业银行上市开闸。2016年全年已有江阴农商行、常熟农商行等8家中小商业银行A股上市。据我们了解，截至目前，有超过20家农商行在筹备上市。

上海农商银行与上述上市农商银行相比，在公司治理、资产规模、经营业绩、资产质量、市场影响和品牌形象等方面，都具有一定优势。自2015年底便明确提出用3-5年时间稳步推进独立上市。

《21世纪》：目前上市的进展情况如何？

冀光恒：关于推进上市的时间安排，原则是把握中小农村金融机构上市政策窗口期，“能早尽早”。

目前上海农商行上市的最大变数是单一大股东股权交易的调整还在等待相关监管部门审批，现在3-5年上市计划期仍保持不变，等待股东的调整明朗化之后会第一时间推进上市计划。

关于上市窗口期，我们认为到2020年之前都可以保持乐观态度。一方面监管部门希望优质企业能够在境内上市，给境内投资人提供更多更好的资产选择；另一方面上海农商行在农商行序列中体量、业绩、风控能力都具有优势。

银行的核心竞争力

归根到底是人

《21世纪》：上海农商行新的核心发展战略是什么？

冀光恒：上海农商银行2017-2019年发展战略规划确立，全面实施“独立上市、传统升级、新兴发力、管理转型、人才驱动”五大核心战略。

明确了“力争成为扎根本地、服务高效的上市公众银行，成为全国农商银行系统排头兵”的战略愿景。

《21世纪》：发展战略中有一项是人才驱动，留住和培养人才的过程中薪酬激励做了哪些调整？

冀光恒：激励应拉开差距，对薪酬我们认为存量的调整更重要，收入全面向前台倾斜，营销岗位、正副职拉开差距，让直接责任人的责任和收益匹配。

按照银行的经营情况，难以大幅提高员工薪酬，但是通过存量和少量的增量进行结构调整，实施透明化考核，可以起到激励作用。

银行的核心竞争力归根到底是人，要先带“队伍”，业绩是副产品，员工可以身体上感觉累，但不能心感觉累，这样内部形成正能量，每个员工都是企业的广告牌。

《21世纪》：在集团综合化经营方面的下一步打算是什么？

冀光恒：对于集团化扩展，首先要关注三个条件，一是管控能力，二是资本承受能力，三是监管准入情况。除了前面提到的村镇银行，对于其他类型的金融牌照，2015年6月我们投资设立长江联合金融租赁有限公司，并于2016年12月支持金租公司增资扩股，持股比例由30%提升至40%。希望下一步继续扩大对它的投资，进行增资扩股，支持其做优做强。

此外，推动设立科投公司、直销银行、消费金融公司等也都是考虑方向。