苏州银行接连被罚 IPO之路还要拔掉多少荆棘？

（原标题：苏州银行接连被罚内控堪忧IPO之路还要拔掉多少荆棘？）

就在苏州银行4.5亿元票据案尚未落定之时，处于筹备IPO重要阶段的该银行又接到监管部门的新罚单。

这次拆烂污的，是苏州银行淮安支行。违规事由是贷后资金监控不力，贷款资金被挪用作为商票保贴业务质押存单。根据相关规定，银监会淮安监管分局决定给予其罚款20万元的行政处罚。

《投资时报》曾在2016年12月对其发布的招股说明书中牵出的4.5亿元票据官司进行过报道（详见《4.5亿票据案真格杀千刀的 苏州银行上市嗲不起来》），而今年开春碰头彩式的处罚和曝光让身为A股候选者的苏州银行继续忐忑不安。毕竟目前是中国城商行集中上市的最佳窗口期，万一因自身内部管理问题被延后或暂停，损失不可计量。

当然，素来好面子的苏州人还有一个迅速上市的理由：“开了挂”的江苏省如今已是银行新股发行的热门地区，多家银行已经顺利通过IPO，比如江苏银行、无锡农商银行、张家港农商行、常熟农商行、吴江农商行、江阴农商银行等。别人家生煎馒头蟹壳黄，自己可还是大饼油条豆腐浆。

其实，身为城商行的苏州银行的前身，本为农商行——由东吴农商行改制而来，东吴农商行此前即为苏州市农村信用合作联社。不过一旦以这座城市的名字命名，无疑高大上了许多。

从2015年数据来看，以资产总额排名，苏州银行在城商行中排名第23；以净利润排名，该行则位列第29。

截至2016年6月30日，苏州银行不良贷款率、资本充足率和核心一级资本充足率分别为1.45%、13.06%和10.1%。

很显然，这财务指标不足以让潜在投资者有身处天堂之感。

招股说明书显示，该行拟在深交所发行不超过10亿股A股，所募资金将全部用于补充该行核心一级资本。

贷后监控不力吃罚单

不出正月都是年，“年”里的20万元罚单尽管数额不大，终归不会令人愉悦。关键是类似的行政处罚乃至诉讼案件并不罕见。

苏州银行上市招股书显示，根据江苏省物价局于2014年5月16日出具的《行政处罚决定书》（[2014]苏价检案023号），该行苏州分行元和支行、苏州分行相城支行、高新技术产业开发区支行因存在强制收费、只收费不服务少服务的行为，被江苏省物价局处以违法所得28万元罚款。

不仅如此，根据盐城市大丰地方税务局于2014年5月15日出具的《税务行政处罚决定书》，苏州银行大丰支行因2011年度至2013年度不缴、少缴房产税、印花税、城镇土地使用税的行为被处以不缴、少缴应纳税款50%的罚款，共计23439.11元；该行大丰支行因2011年度至2013年度少代扣代缴个人所得税的行为被处以少代扣代缴税款50%的罚款，共计58870.99元；上述罚款共计82310.10元。

另外，苏州银行吴江支行也曾因刊登的10期理财产品广告无风险提示，而被苏州市吴江工商行政管理局处以责令改正并罚款4万元。

无奈处理不良资产

这些都是小失，真正可能坏了IPO大事的，则是金额远高于前者的诉讼案件。

《苏州银行首次公开发行股票招股说明书》中坦承，截至2016年上半年，苏州银行作为原告且单笔争议标的的本金金额在1000万元以上的尚未了结的重大诉讼案件，共计33件，涉及标的的本金金额共计约6.11亿元。

重大诉讼与仲裁事项显示，苏州银行存在有3起尚未了结、与承兑汇票转贴现事件相关的诉讼案件，涉诉金额达4.5亿元。

另外，此前多笔不良资产的处置无疑令苏州银行“心疼”，2014年12月至2016年5月该行报告期内一共发生9笔不良资产处置。

数据显示，该行处置的不良资产债权金额总计为27.61亿元，不过，转让价格仅为8.97亿元。

2016年5月20日一笔债权金额为8.39亿元的不良资产，转让价格仅有2.7亿元。而在2015年一年间，苏州银行共处置不良资产七笔，总计17.34亿元的不良资产债权转让价格，处置后仅为5.62亿元。

将视线进一步拉宽，2013年至2015年及2016年上半年，该行各报告期期末的不良贷款余额分别为4.82亿元、9.84亿元、13.25亿元和14.69亿元；不良贷款率分别为0.88%、1.37%、1.48%和1.45%，不良贷款余额和不良贷款率均有所上升。

其中，公司贷款的不良贷款余额分别为4.41亿元、7.6亿元、9.85亿元、11.99亿元，对应不良率分别为0.99%、1.33%、1.44%、1.63%；个人贷款不良率则分别为0.43%、1.76%、1.95%、1.23%。

同时，该行拨备覆盖率却是持续下滑。2013年至2015年及2016年上半年，分别为296.58%、203.43%、204.18%、179.86%。

事实上，一直依赖钢铁行业的苏州银行深受大客户之苦。截至2015年12月31日，前十大贷款客户丰立集团有限公司和江苏永恒钢铁实业有限公司于2016年6月30日发生4笔不良贷款，余额合计为4.26亿元，为此，该行计提减值损失准备比例为48.36%。目前，上述两家企业已在破产重整当中。

可以看出，苏州银行此前针对制造业贷款占比较大，随着经济形势变化特别是去产能、去杠杆行动的持续，其未来的资产质量面临相当威胁和压力。

数据显示，2013年至2015年及2016年上半年，苏州银行关于制造业公司贷款的不良余额分别为1.7亿元、4.94亿元、7.1亿元、7.37亿元，占不良公司贷款总额的比例分别为38.55%、64.97%、72.12%、61.48%，呈一路上扬态势。