网易财经3月5日讯 今日上午9时，十二届全国人大五次会议在人民大会堂开幕，听取国务院总理李克强作政府工作报告。关于资本市场，李克强总理在报告中提及诸多要点，如货币政策、去产能、去杠杆、国企改革等，具体到A股，随着政策预期的增强，新的市场热点有望重新涌出，以下为政府工作报告中有关资本市场关键词及投资主线的逐条解读：
投资路线：去产能
李克强总理在政府工作报告指出，扎实有效去产能。今年要再压减钢铁产能5000万吨左右，退出煤炭产能1.5亿吨以上。同时，要淘汰、停建、缓建煤电产能5000万千瓦以上，以防范化解煤电产能过剩风险，提高煤电行业效率，为清洁能源发展腾空间。要严格执行环保、能耗、质量、安全等相关法律法规和标准，更多运用市场化法治化手段，有效处置“僵尸企业”，推动企业兼并重组、破产清算，坚决淘汰不达标的落后产能，严控过剩行业新上产能。去产能必须安置好职工，中央财政专项奖补资金要及时拨付，地方和企业要落实相关资金与措施，确保分流职工就业有出路、生活有保障。
解读：兴业证券认为，相对钢铁、煤炭、有色等2016年涨幅居前的去产能受益板块而言，受益去产能以水泥、玻璃为代表的建筑材料板块势必在2017年受到市场关注。对于水泥、玻璃等来讲，未来供给侧改革的核心主线是区域集中度的提高，去产能以兼并重组为主。
配置上建议关注华新水泥、海螺水泥、冀东水泥等，国企改革相关标的关注宁夏建材、祁连山。
钢铁行业龙头股有：宝钢股份、河钢股份、太钢不锈、抚顺特钢、西宁特钢、包钢股份等。
煤炭行业龙头股有：中国神华、陕西煤业、西山煤电、冀中能源、大同煤业等。
投资路线：房地产
政府工作报告中提出，因城施策去库存。目前三四线城市房地产库存仍然较多，要支持居民自住和进城人员购房需求。坚持住房的居住属性，落实地方政府主体责任，加快建立和完善促进房地产市场平稳健康发展的长效机制，以市场为主满足多层次需求，以政府为主提供基本保障。加强房地产市场分类调控，房价上涨压力大的城市要合理增加住宅用地，规范开发、销售、中介等行为。目前城镇还有几千万人居住在条件简陋的棚户区，要持续进行改造。今年再完成棚户区住房改造600万套，继续发展公租房，因地制宜提高货币化安置比例，加强配套设施建设和公共服务，让更多住房困难家庭告别棚户区，让广大人民群众在住有所居中创造新生活。
解读：业内人士认为，三、四线城市房地产商普遍采取的是稳价策略。受成本等因素影响，短期内不可能出现普遍的大幅降价。平稳健康发展，对市场稳定起到重要作用。而银行系统，同样希望房地产平稳健康发展。房地产板块有望再度开启拉升行情，可关注相关投资机会。
龙头概念股可关注，保利地产、渝开发、招商地产、世联行、金隅股份、美好集团、中洲控、苏宁环球、万科A、泰禾集团、绿景控股、华夏幸福
投资路线：国企改革
政府工作报告指出，加快推进国企国资改革。要以提高核心竞争力和资源配置效率为目标，形成有效制衡的公司法人治理结构、灵活高效的市场化经营机制。今年要基本完成公司制改革。深化混合所有制改革，在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域迈出实质性步伐。抓好电力和石油天然气体制改革，开放竞争性业务。持续推进国有企业瘦身健体、提质增效，抓紧剥离办社会职能，解决历史遗留问题。推进国有资本投资、运营公司改革试点。改善和加强国有资产监管，确保资产保值增值，把人民的共同财富切实守护好、发展好。
解读：安信证券认为，混改目前的投资思路主要还是从七大重点领域入手，电信领域的中国联通集团和中国电信集团，军工领域的中国船舶工业集团和兵器工业集团，铁路领域的铁总下的货运相关公司，石油、天然气领域的地方型石化公司，民航领域的东航集团，电力领域的南方电网。
配置上建议关注
第一，央企改革：军工领域，关注华锦股份、晋西车轴、中兵红箭、北方导航、湖南天雁、东安动力、中国船舶、钢构工程、中船防务等;电信领域，关注中国联通;民航领域，关注三大航空公司——东方航空、南方航空、中国国航。
第二，地方国改：上海地区，关注开创国际、氯碱化工、兰生股份、耀皮玻璃、隧道股份等；广东地区，关注粤水电、广百股份、广州浪奇、深深宝A，深纺织A等。
投资路线：新兴产业
政府工作报告中提出，加快培育壮大新兴产业。全面实施战略性新兴产业发展规划，加快新材料、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发和转化，做大做强产业集群。支持和引导分享经济发展，提高社会资源利用效率，便利人民群众生活。本着鼓励创新、包容审慎原则，制定新兴产业监管规则。深化统计管理体制改革，健全新兴产业统计。
解读：业内人士分析，人工智能在生产和生活中的加速渗透是社会演化的趋势，相关产业在持续加速发展，其中蕴含的投资机会在未来相当长时间都具有较为明确的指向性。从技术驱动社会进步的角度，人工智能有可能是下一个大方向，其中电改是目前增量最为明确的智能化渗透领域，在2017年非常值得关注。
新材料受益股：抚顺特钢、久立特材、钢研高纳、炼石有色、中国宝安、厦门钨业、赣锋锂业等。
人工智能受益股：东方精工、江南华工、楚天科技、科大讯飞、赛为智能、科大智能、联络互动等。
5G受益股：富春通信、宜通世纪、通宇通讯、邦讯技术、麦捷科技、大唐电信、信维通信、东信和平等。
投资路线：消费行业
政府工作报告指出，适度扩大总需求并提高有效性。我国内需潜力巨大，扩内需既有必要也有可能，关键是找准发力点。要围绕改善民生来扩大消费，着眼补短板、增后劲来增加投资，使扩内需更加有效、更可持续，使供给侧改革和需求侧管理相辅相成、相得益彰。
解读：国泰君安表示，2017年消费复苏已经到来。大消费各子行业2016年开始陆续复苏，本轮复苏周期预计在2年以上；其主要特征为高端化、品牌化结构性复苏。
配置上建议关注以下六大板块：一、零售超市业，推荐个股：人人乐、步步高、新华都、永辉超市、嘉事堂（药业连锁）、苏宁电器，华联综超、大商股份、友谊股份。
饮料，推荐个股：贵州茅台、泸州老窖、洋河股份、山西汾酒、五粮液、张裕A、 燕京啤酒、青岛啤酒、伊利股份
食品，推荐个股：东阿阿胶、中粮屯河、南宁糖业、三全食品、北大荒、双汇发展、金健米业
医药，推荐个股：片仔癀、云南白药、同仁堂、中恒集团、西藏药业、独一味、上海莱仕、华兰生物、双鹭药业、桂林三金。
第五、旅游，推荐个股：丽江旅游、黄山旅游、桂林旅游、西藏旅游
投资路线：智能制造
李克强总理在政府工作报告中提出，深入实施《中国制造2025》，加快大数据、云计算、物联网应用，以新技术新业态新模式，推动传统产业生产、管理和营销模式变革。把发展智能制造作为主攻方向，推进国家智能制造示范区、制造业创新中心建设，深入实施工业强基、重大装备专项工程，大力发展先进制造业，推动中国制造向中高端迈进。完善制造强国建设政策体系，以多种方式支持技术改造，促进传统产业焕发新的蓬勃生机。
解读：业内人士分析，智能制造是新一轮工业革命的核心，已然成为一种共识。只有通过智能制造，才能带动各个产业的数字化水平和智能化水平的提升。受各地大力发展智能制造产业及市场预期升温的带动，投资机构也加快了智能制造产业的布局。“中国制造2025”正全面转入实施阶段，相关领域龙头企业将迎来巨大发展机遇。
相关概念股有 沈阳机床、华中数控、鲁泰A、同济科技、新时达、林州重机、机器人、三丰智能、智云股份、巨星科技、光韵达、金运激光
投资路线：国防军工
李克强总理在政府工作报告中提出，过去一年，国防和军队改革取得重大突破，军队革命化现代化正规化建设取得新进展新成就。新的一年，我们要继续坚持以党在新形势下的强军目标为引领，推进政治建军、改革强军、依法治军，强化练兵备战，坚决有效维护国家主权、安全、发展利益。坚持党对军队的绝对领导，维护和贯彻军委主席负责制。持续深化国防和军队改革。强化海空边防管控，周密组织反恐维稳、国际维和、远海护航等重要行动。提高国防科技自主创新能力，加快现代后勤建设和装备发展。加强国防动员和后备力量建设。促进经济建设和国防建设协调、平衡、兼容发展，深化国防科技工业体制改革，推动军民融合深度发展。各级政府要以更加扎实有力的举措，支持国防和军队改革建设，让军政军民团结之树根深、枝繁、叶茂！
解读：分析人士表示，2017年有望成为军工行业的政策年，板块的投资机会也将贯穿全年。而相关概念股值得密切关注。主要因为军工股后续题材较多，兼具混改、央企改革、军工等多重概念。此外，军工产业契合了我国装备制造业升级的趋势，军工装备的订单、盈利能力均处于上升通道中。这些因素提振了军工股尤其是海工装备、空中装备等品种的估值坐标，因此，这类个股的中短线走势仍可期待。
相关概念股有，中国兵器工业集团：北方创业、华锦股份、北化股份、北方国际、晋西车轴、北方股份、光电股份、江南红箭、北方导航、凌云股份、长春一东。
中国兵器装备集团：长安汽车、保变电气、江铃汽车、中国嘉陵、湖南天雁、东安动力、利达光电、西仪股份、*ST中特。
中国船舶工业集团：中国船舶、中船防务、钢构工程。
中国船舶重工集团：中国重工、中国动力。
中国航天科工集团：航天信息、航天通信、航天晨光、航天电器、航天科技、航天长峰、航天发展。
中国航天科技集团：航天电子、航天机电、航天动力、航天工程、中国卫星、四维图新、乐凯胶片、乐凯新材、康拓红外。
中国航空工业集团：中航资本、中航高科、中航飞机、中航地产、中航机电、中航电子、中航重机、中航光电、中航电测等。
中国航空发动机集团：中航动力、中航动控、成发科技。
中国电子科技集团：海康威视、太极股份、华东电脑、杰赛科技、四创电子、卫士通、国睿科技。
中国电子信息产业集团：南京熊猫、深科技、长城电脑、长城信息、中国软件、华东科技、彩虹股份、振华科技、上海贝岭、深桑达A。
中国核工业集团：中国核电、中核科技。
中国核工业建设集团：中国核建。
投资路线：健康中国
政府工作报告指出，推进健康中国建设。城乡居民医保财政补助由每人每年420元提高到450元，同步提高个人缴费标准，扩大用药保障范围。在全国推进医保信息联网，实现异地就医住院费用直接结算。完善大病保险制度，提高保障水平。全面启动多种形式的医疗联合体建设试点，三级公立医院要全部参与并发挥引领作用，建立促进优质医疗资源上下贯通的考核和激励机制，增强基层服务能力，方便群众就近就医。分级诊疗试点和家庭签约服务扩大到85%以上地市。继续提高基本公共卫生服务经费补助标准。及时公开透明有效应对公共卫生事件。保护和调动医务人员积极性。构建和谐医患关系。适应实施全面两孩政策，加强生育医疗保健服务。支持中医药、民族医药事业发展。食品药品安全事关人民健康，必须管得严而又严。要完善监管体制机制，充实基层监管力量，夯实各方责任，坚持源头控制、产管并重、重典治乱，坚决把好人民群众饮食用药安全的每一道关口。（新华网）
解读：分析称，2017年将成为“健康中国”战略大踏步的关键之年，医疗健康领域相关行业及公司将迎来快速发展良机。配置上建议关注以下五大板块：
第一、布局远程医疗服务，代表公司：卫宁健康、万达信息、运盛医疗等；
第二、涉足“导诊-挂号”服务，代表公司：银江股份；
第三、切入健康管理领域，代表公司：九安医疗、乐普医疗、美亚光电等；
第四、搭建智能医疗信息化平台，代表公司：海虹控股、延华智能、焦点科技等；
第五、传统药企“触网”——网上卖药、健康管理，代表公司：九州通、康美药业等。
投资路线：一带一路
李克强总理在政府工作报告中提出，积极主动扩大对外开放。面对国际环境新变化和国内发展新要求，要进一步完善对外开放战略布局，加快构建开放型经济新体制，推动更深层次更高水平的对外开放。
扎实推进“一带一路”建设。坚持共商共建共享，加快陆上经济走廊和海上合作支点建设，构建沿线大通关合作机制。深化国际产能合作，带动我国装备、技术、标准、服务走出去，实现优势互补。加强教育、文化、旅游等领域交流合作。高质量办好“一带一路”国际合作高峰论坛，同奏合作共赢新乐章。
解读：业内人士分析，作为中长期的重要投资主题，“一带一路”基建产业链，最主要的是海外工程、建材、机械设备、交运，这些板块的企业已经进入了“一带一路”战略带来的业绩兑现期，相关受益行业或将在二级市场走强。
相关概念股有鼎汉技术、康尼机电、永贵电器、神州高铁、思维列控、春晖股份、台海核电、应流股份、江苏神通
投资路线：互联网+
政府工作报告指出，在互联网时代，各领域发展都需要速度更快、成本更低的信息网络。今年网络提速降费要迈出更大步伐，年内全部取消手机国内长途和漫游费，大幅降低中小企业互联网专线接入资费，降低国际长途电话费，推动“互联网+”深入发展、促进数字经济加快成长，让企业广泛受益、群众普遍受惠。
解读：对于互联网领域2017年的投资机会，广证恒生表示，计算机、互联网相关行业是技术驱动型和需求拉动型行业，行业下游需求主要集中在政府、电信、金融、交通、电力等民生领域，重点看好有技术突破性进展，有望大规模商用、市场需求有确定性增长的行业。
配置上建议关注，第一、看好信息安全领域：《网络安全法》已出台，工控安全等保护制度出台在即，2017年行业增速将提升；
第二、看好互联网金融领域：该领域主要面向长尾客户，对借款、理财需求迫切，政策利好信贷、消费金融等领域，大数据、人工智能等技术推动行业发展；
第三、看好人工智能领域：语音识别、图像识别等技术已经取得突破性进展，行业内上相关市公司将迎来发展机遇。
相关受益上市公司主要有：远方光电、巨星科技、天孚通信、锦富新材等。
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本文来源：网易财经
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