业务流资金流相互印证 保障网贷投资者利益

（原标题：业务流资金流相互印证 保障网贷投资者利益）

日前，厦门市金融办印发《厦门市网络借贷信息中介机构备案登记管理暂行办法》，这是全国首个出台的地方网贷备案登记管理暂行办法。其中，“同意并授权合作的资金存管银行业金融机构将资金流数据按要求上传，并与业务数据进行匹配比对”成为保护网贷投资者利益的最大亮点，对其他城市颇有借鉴意义。

少数平台实现直连存管

说到网贷平台的业务流与资金流相互印证，先要说说网贷平台的存管银行制度。根据去年出台的《网贷管理暂行办法》，网贷平台需在2017年8月前完成银行存管。有业内人士告诉中国证券报记者，已经上线的银行存管绝大多数借助了第三方支付平台，银行只提供了基础账户，其他事宜则外包给第三方公司完成。

少数平台采用银行直连方式。首创金服执行总经理岳明告诉中国证券报记者，其与杭州银行达成资金存管合作，双方打算在未来几个月内共同落实银行直连的存管方式。这类合作将建立客户专用存管专户；此外，备齐了投资资金账户、借款账户、还款资金账户、结算保证金账户、风险金账户、平台自有资金账户等“全套账户”，确保在银行存管系统内实现入金、出金、投标、放款、还款“全流程记录”交易信息，并凭借存管系统“支付易、使用易”等优势达到“资金安、信息安、系统安”的目的。

岳明认为，这种存管模式的优势体现在合规性上，即借款人、出借人的账户开在银行，支付通道使用银行自有通道，其所有流程均在银行体系内，支付通道来自于银行内部，能够落实互金平台资金物理隔离，避免发生资金池。同时，在直接监管平台资金及流向的过程中，银行可以观察到平台项目的坏账率。

业务流与资金流匹配对比

厦门市的做法则更进一步：网贷平台需“自愿加入厦门市金融风险防控预警平台，同意并授权电子数据存证服务平台将存证合同内容中的业务数据按要求上传，同意并授权合作的资金存管银行业金融机构将资金流数据按要求上传，并与业务数据进行匹配比对”。盈灿咨询研究员王海梅认为，业务数据与资金流数据匹配对应，可以有效避免平台设立资金池的可能性和加大平台非法集资的成本。

据了解，厦门市金融风险防控预警平台可以通过互联网、大数据等技术手段，对互金企业实时监测、预警提示。平台设计了以企业不可信指数、特征性指数、资金流指数、收益率指数、投诉率指数构成的模型，并将评估结果按分值分成五等级，对互联网金融企业是否存在风险隐患进行实时评估。其中资金流是核心监管指标，将业务数据与存管银行资金流程数据进行匹配对比，可以实现实时监控，及时发现异常。

对此，理财范创始人兼CEO申磊表示，厦门的这一做法可以交叉验证网贷机构上报数据的真实性，增强监管部门及其网贷预警平台风险防范的能力。总的来说，各地网贷备案和风险预防管理应该因地制宜，但厦门此举会对其他城市形成示范效应，部分筹建网贷预警系统的地方也可以尝试。资金存管可以实现投资人资金和平台自有资金物理隔离，只要严格落实，基本可以杜绝平台资金池的问题。预防非法集资，还需做更多工作。随着监管的完善，网贷运营有法可依，非法集资将更多体现在借款人通过虚假项目骗取资金的集资诈骗现象，这需要网贷平台加强风险控制、监管部门加强风险预警等共同努力。