大成景沛灵活配置混合型证券投资基金|本基金

大成景沛灵活配置混合型证券投资基金

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（原标题：大成景沛灵活配置混合型证券投资基金）

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年01月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

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注：1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3 、根据我司2015年12月3日《关于大成景沛灵活配置混合型证券投资基金增加C类份额并相应修订基金合同的公告》，自 2015年12月3日起，大成景沛灵活配置混合型证券投资基金增加收取销售服务费的C类份额。截止本报告期末，景沛C类份额未发生申购业务，本报告期无景沛C 类份额的相关财务指标及净值表现的数据。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

大成景沛灵活配置混合A

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：1、本基金合同生效日为2015年11月25日，截至报告期末本基金合同生效已满一年。

2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成景沛灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成景沛灵活配置混合型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2016年4季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易；主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形；投资组合间债券交易不存在同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

经济基本面方面，2016年四季度经济增长持续低位徘徊，工业增加值同比增速在6%附近震荡，但源于工业品价格的明显上涨，工业企业利润明显改善。

通货膨胀方面，CPI在基数和新涨价因素的共同推动下继续走高，11月CPI同比涨幅达到2.3%，PPI同比涨幅达到3.3%，近四年来以来首次转正。

货币政策方面，央行对流动性的态度变化较小，四季度公开市场净投放量明显减小，改为通过MLF等手段增加投放量，银行间流动性维持紧平衡。此外，受LCR、MPA考核的限制，银行吸存压力巨大，不断抬高同业存款利率，并大幅减少了对非银机构资金的融出，加剧了资金结构性的紧张。

市场情绪方面，受金融机构风险事件和银行机构大额赎回的影响，市场情绪极度悲观，现券流动性受到极大冲击。在监管机构强势介入后，市场情绪有所缓解。

海外市场方面，美国新一任总统川普的发言极大提高了市场的通胀预期，美债收益率大幅上行。

由于四季度所有类别的债券均大幅调整，四季度中债综合财富指数下跌1.49%。类属资产方面，利率债收益率曲线呈现平坦化上行，各期限上行60-90bp。在利率债大幅回调、资金面趋紧以及去杠杆的共同冲击下，信用债收益率上行更加明显，3-5年中高等级信用债收益率上行幅度达到130-160bp；后在央行加大流动性投放及金融机构风险事件得到解决后，市场恐慌情绪有所缓解，收益率回落40-50bp。全年来看，由于四季度大幅资本利亏，中债企业债指数、中票指数全年回报分别为2.45%、1.88%，跑输短融指数的2.95%。

4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内本基金A类净值增长率为-0.77%，B类净值增长率为0.00%，期间业绩比较基准收益率为1.15%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在本报告期内，曾出现了连续20个工作日基金份额持有人数量低于200人的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

无。