广发百发大数据策略成长灵活配置混合型证券投资基金

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（原标题：广发百发大数据策略成长灵活配置混合型证券投资基金）

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

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注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、广发百发大数据成长混合A：

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2、广发百发大数据成长混合E：

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3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发百发大数据策略成长灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2015年11月18日至2016年12月31日)

1．广发百发大数据成长混合A：

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2．广发百发大数据成长混合E：

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注：本基金建仓期为基金合同生效后6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发百发大数据策略成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

回顾四季度，市场潜伏的不确定性因素开始快速上浮，从特朗普当选美国总统，到意大利修宪公投，全球市场面临的预期外事件冲击频频发生。此外，美联储12月议息会议宣布将联邦基金利率上调25个基点，欧洲和日本继续量化宽松的货币政策，导致强势美元，人民币对美元加速贬值。不明朗的国际环境使投资者情绪趋于敏感，加剧波动，也为国内市场四季度末的调整埋下了伏笔。

10月初，由于各地相继出台的地产调控政策，使得权益市场成为国内大类资产配置中相对受益的投资品种，同时，由于大宗商品期货市场表现良好，并且短期内的经济复苏现象修正了之前投资者的一致悲观预期，特别是一些传统的过剩行业的业绩在三季度出现了明显的好转，如钢铁、煤炭和有色等；但是整个市场的增量资金仍然不足，依然处于存量资金博弈的格局，而机构资金偏好比较明显，低估值、高股息等特征的个股更容易受到机构青睐，在没有其他增量资金入场的情况下，难以带动整个市场的普涨格局，反而更容易加剧热点板块的急涨赶顶；纵观整个四季度表现，主板明显强于中小板、创业板。12月初央行表态流动性有转紧预期，而海外市场负利率大部分从10月份中下旬已开始逐步转正，同时特朗普上台推升通胀预期，市场流动性进一步转紧。债券市场去杠杆导致国债收益率大幅上扬加剧了年底这一常规流动性关口的压力，市场在四季度末明显承压回落。

诚然，四季度中市场调整对成长风格标的压力比较明显，调整也相对充分。期间，组合一方面保持稳健温和的仓位水平运作，另一方面通过分散持股降低单个标的带来的潜在波动，较为平稳地度过了市场调整阶段。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内，广发百发大数据成长混合基金A类净值增长率为1.66%，E类净值增长率为1.65%，同期业绩比较基准收益率为-5.26%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2017年一季度，流动性转紧预期已逐步反应在市场价格中，同时央行释放流动性和债券违规事件监管当局的介入解决，流动性紧张局面得到一定程度释放。同时，债券去杠杆是一个长时间的过程，其对市场的影响将会持续一段时间。一季度内，市场行情在长假前夕可能表现为震荡整理，组合将保持合理仓位，静候长假风险排除后的结构性机会，以及优质成长标的承压调整后的修复机会。

组合将密切留意结构性机会，适时调整仓位，依靠大数据的时效性与精确性特点，布局潜在热点，紧扣市场主题，挖掘在产业升级、模式创新、技术创新、行业细分等领域涌现出的、兼具成长潜力和高业绩增速的新兴企业。同时通过流动性管理、申购新股、参与定存等多样手段提高资金运用效率与综合收益。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合