打通信贷理财支付 供应链金融实现完整企业服务

（原标题：打通信贷理财支付 供应链金融实现完整企业服务）

在供给侧改革、创业创新、消费升级等多个新经济动力的助推之下，新金融行业与实体经济产业正走向深度融合，尤其是金融科技加持下的供应链金融，正逐渐从以往的幕后走向前台，受到产业界的高度关注。

作为国内首个推出互联网化供应链金融产品的金融科技公司，京东金融在供应链金融领域一直引领创新。2016年，京东供应链金融继续深挖大数据应用能力，以传统的供应链信贷服务为基础，逐步打通企业理财和企业信用支付，形成一整套的企业金融解决方案。与此同时，京东供应链金融将实现底层能力的“产品化+平台化+多元化”输出，打造科技提升行业效率的典范。

缓解企业融资困难的三大信贷产品

受限于历史条件及传统金融机构的治理结构，中小微企业的融资需求长期得不到有效满足，而由电商核心企业所延伸出来的供应链金融服务——以大数据为基础、以机器学习及人工智能等技术为手段——为大量的制造业企业、商业类企业提供了更便捷、更多样的融资产品。

近三年来，京东金融依托京东电商体系所积累的大数据基础，相继在信贷层面推出“京保贝”、“京小贷”和“动产融资”三大核心产品，极大程度上改善了中小微企业长期面临的融资难、融资成本高的处境，把助力中小微企业的发展落到实处。

“京保贝”是集京东基因、大数据基因和互联网基因为一体的一款互联网保理产品，同时也是京东金融第一款产品。其服务群体主要面向京东供应商，不仅融资门槛低、无需抵押和担保、3分钟即可到账。更重要的是，该产品可随借随还，即客户可根据自身的实际情况选择融资期限。据悉，“京保贝”已服务了2000余家京东商城的供应商，单笔融资从万元到上亿元不等，满足了不同规模企业的融资需求，参与融资的客户贸易量增长超过200%。

“京小贷”是为解决京东商城内开放平台商家的融资难题而推出的纯信用融资服务，能实现全程线上操作、1秒到账、随借随还。目前，“京小贷”实现了对京东体系内供应商和商家的全覆盖，且至2016年底，“京小贷”累计为超过5万个店铺开通了贷款资格。

除上述基于信用的贷款融资模式之外，京东金融还于2015年9月推出了动产融资服务。“动产融资”以传统金融企业不敢触及的在售货物质押为切入点，以专业仓储服务为核心，整合品牌商到零售商的全方位供应链信息，并以此为基础为周转中的货物质押提供授信。上线以后，受到供应商尤其是小微供应商的欢迎。截至2016年10月，动产融资已放贷超过80亿元。

筑建一整套企业金融服务平台

为企业提供信贷融资服务，只是京东金融构建企业金融的一部分。通过深入接触一些已服务的企业，京东金融发现，很多企业在流动资金理财上的需求也很强烈。因此，京东金融于2016年6月推出企业理财服务——企业金库，可在企业资金充裕时为企业提供理财服务，提升资金使用效率、降低运营成本。

京东企业金库活期最低100元起投，定期最低1万起投、最高7天周期。在同等起投门槛或者理财期限下，收益高于大部分理财产品，同时灵活度也好于大部分理财产品。“活期日日金”交易日认购、次日起息，可随时申请赎回，支持部分赎回功能和自动转存，赎回最快T+0到账；“7天定期理财”随时预约，每周二、周四认购扣款，可自动复投，支持部分赎回需求。

此外，为解决企业采购中的账期问题，京东金融已将“京东金采”服务进行升级迭代。“京东金采”根据企业的资质及综合运营情况核定信用额度，为企业用户提供信用赊购、分期付款、账期管理等金融服务。到2016年，“京东金采”已对京东企业购客户实现全覆盖，累计为近两万家客户提供企业金融支付。

从内外围的信贷产品，到为下游采购商提供账期支付的“京东金采”，最后到为上下游企业提供的理财服务“企业金库”，京东供应链金融已形成一整套完整的企业金融服务。

提供嵌入式服务 提升服务效率

供应链金融本是立足于产业供应链而延伸出来的金融活动，其本意是通过产业供应链为金融活动提供支撑和保障。但在金融科技模式的加持下，供应链金融本身的外延也在逐步扩大。在实现了针对企业金融的综合服务之后，京东供应链金融将输出金融科技能力，为外部核心企业提供嵌入式服务定为新的战略支点，是京东供应链金融提升服务效率的重头戏。

目前，在对外技术输出上，升级产品“京保贝2.0”已率先打开局面，为外部核心企业建立基于保理的供应链金融能力。“京保贝2.0”并不是单一的融资产品，而是适用多种供应链模式、将链条上各种融资需求运用的金融工具整合为新一代的供应链金融解决方案。“京保贝2.0”采用动态风控和动态授信策略，为客户提供全贸易流程的资金支持，实现可融资额度实时更新和管理。基于供应链运营过程中呈现的数据特征，将风控点布局到贸易状态中的每次流转环节，将风控下沉到每一笔应收账款。

“京小贷”也在不断完善本身的风控能力，加快与外部场景合作，服务更多客户，如医药类信贷等；而“动产融资”除了为电商企业服务之外，也在逐步扩大服务场景，将更大量的线下经销类商户纳入服务之中。

纵观当前市场上的供应链金融服务公司，不管是传统金融企业，还是新兴的金融科技类公司，能够实现融合全面企业金融服务并实现自身能力输出的，还仅此一家。未来，京东金融将会把基于底层大数据的科技能力实现“产品化、平台化、多元化”的对外输出，包括整个信贷风控能力、企业征信能力、资产证券化能力等，以帮助更多企业实现自身金融能力的搭建。

面对行业的飞速变化，供应链金融的市场必将发生变化。但毋庸置疑的是，作为产业模式升级的有力抓手，供应链金融正孕育全新的商业逻辑和投资机会。打造开放生态、输出科技能力，企业金融服务必将彰显出金融的爆发力和产业的持久性，金融科技的社会价值和经济价值也将得到最大程度的释放。