华立股份：致力于成为国际杰出的装饰复合材料供应商

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（原标题：华立股份：致力于成为国际杰出的装饰复合材料供应商）

——东莞市华立实业股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

东莞市华立实业股份有限公司董事长谭洪汝先生

东莞市华立实业股份有限公司董事会秘书肖紫君女士

东莞市华立实业股份有限公司财务总监赵宇彦先生

东莞证券股份有限公司副总裁、保荐代表人郜泽民先生

东莞证券股份有限公司保荐业务七部总经理、保荐代表人郑伟先生

东莞市华立实业股份有限公司

董事长谭洪汝先生致辞

尊敬的各位投资者、各位网友，女士们、先生们：

大家好！

今天，我们非常高兴能有机会通过网络平台，就东莞市华立实业股份有限公司首次公开发行A股股票和大家进行网上交流。首先，我谨代表公司全体员工，向长期关心、支持华立股份的各位投资者和各界朋友表示衷心的感谢！希望通过今天的交流，能使大家对华立股份有一个更深入的了解！

东莞市华立实业股份有限公司是专业从事装饰复合材料研发、设计、生产和销售的国家高新技术企业，产品包括封边装饰材料、异型装饰材料和其他装饰材料，主要应用于板式家具的封边、表面装饰及室内装修装饰等。公司是国家火炬计划重点高新技术企业，先后在四川、北京、浙江和天津设立了分、子公司，逐步建立起以珠三角地区、成渝经济圈、环渤海地区和长三角地区等国内四大家具产业聚集区为主要目标市场的生产基地，年生产能力超过10亿米，形成了“贴近市场、服务需求”的国内业务战略布局。

华立股份本次发行股票募集资金将主要用于装饰复合材料生产基地建设、技术中心扩建等项目。通过本次网上路演，我们希望广大投资者能够对华立股份有一个更加全面的了解，也希望能够更加充分地听取广大投资者朋友们的建议。我们坚信，广大投资者的高度信任与大力支持，是华立股份获得成功发行的重要保证。华立股份将借助资本市场这一更高的平台，努力经营，争取以更加优异的成绩，来回报广大投资者的信任！

谢谢大家！

东莞证券股份有限公司

副总裁、保荐代表人郜泽民先生致辞

尊敬的各位投资者、各位网友：

大家好！

首先，我谨代表东莞证券，对所有参与东莞市华立实业股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎！对长期以来，一直关心、支持华立股份的各界朋友表示衷心的感谢！很高兴能借助今天这个平台，与大家诚心交流、诚意探讨华立股份的发展与未来。

作为本次发行的保荐人和主承销商，东莞证券对东莞市华立实业股份有限公司进行了全面深入的尽职调查和发行准备。华立股份自成立以来，经过多年的发展与创新，已成为国内装饰复合材料行业综合实力领先的企业。华立股份年生产能力超过10亿米，公司产品包括封边装饰材料、异型装饰材料和其他装饰材料，是行业内产品种类最为齐全的企业之一。

我们真诚地希望，通过我们的工作，广大的投资者能够更加准确地把握华立股份的投资价值和机会！我们坚信，此次发行上市必将推动华立股份又一次的跨越式发展，并且会以更加优异的经营业绩来回报各位投资者！最后，预祝华立股份本次网上路演取得圆满成功！

谢谢大家！

东莞市华立实业股份有限公司

董事会秘书肖紫君女士致结束词

尊敬的各位嘉宾，各位投资者和各位网友：

大家好！

时间过得很快，东莞市华立实业股份有限公司首次公开发行A股股票并在主板上市网上路演活动马上就要结束了。我们的公司团队非常感谢大家与我们的交流，同时也感谢主承销商东莞证券以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。

在两个多小时的交流时间里，我们和主承销商东莞证券与各位就本次华立股份发行股票募集资金的使用、公司未来的发展战略、公司的核心竞争优势以及经营收入情况等问题进行了深入的探讨，我们强烈地感受到广大投资者对华立股份本次网上路演的关注与支持，大家提出了很多非常有价值的意见和建议，在今后的经营管理中，我们一定会认真考虑这些问题和建议，并把网友们的真知灼见融入到华立股份的经营管理工作之中，努力创造出更好的业绩来回报大家的关心与厚爱。

网上路演即将结束，但我真诚地希望大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和联系，同时也欢迎大家来公司进行实地考察。我们一定会不断努力，为社会呈现一个治理规范、决策科学、品牌卓越的上市公司，实现股东价值、员工价值和社会效益最大化的目标。

谢谢大家！

经营篇

问：公司主营业务与主要产品是什么？

谭洪汝：公司是专业从事装饰复合材料研发、设计、生产和销售的国家高新技术企业，产品包括封边装饰材料、异型装饰材料和其他装饰材料，主要应用于板式家具的封边、表面装饰及室内装修装饰等。

问：公司有哪些优势？

谭洪汝：（1）行业内技术研发的先行者和推动者

公司是广东省自主创新标杆企业，拥有广东省省级企业技术中心和中国合格评定国家认可委员会认可实验室，形成了包括耐候性配方、环保型配方、共混技术、宽幅挤出及三辊压光技术、复合压纹技术等多项配方及工艺在内的核心技术体系。公司在行业内创造性地采用宽幅挤出生产工艺，生产效率较传统工艺大幅提升，技术达到了行业领先水平。公司于2009年就主要产品制定了高要求的企业技术标准；同时，公司还是首个行业技术标准《家具用封边条技术要求》的主要起草单位。

（2）强大的品牌实力和优质的客户关系

公司是广东省出口名牌企业，凭借强大的品牌实力和优质的客户关系，公司两度与香港皇朝家私集团有限公司合作，成为“2008年北京奥运会”生活家具封边装饰材料主要供应商和“2011年深圳大运会”生活及办公家具封边装饰材料主要供应商；公司与东莞光润家具股份有限公司合作，成为“2010年广州亚运会”家具封边装饰材料主要供应商。

问：公司的行业地位如何？

谭洪汝：公司是国家火炬计划重点高新技术企业、东莞市2010-2012年度工业龙头企业。经过多年的发展与创新，本公司已成为国内装饰复合材料行业综合实力领先的企业之一。2013-2015年，公司经营业绩稳步增长，营业收入分别为43,274.11万元、46,718.99万元和48,885.98万元，年均复合增长率6.29%。

公司先后在四川、北京、浙江和天津设立了分、子公司，逐步建立起以珠三角地区、成渝经济圈、环渤海地区和长三角地区等国内四大家具产业聚集区为主要目标市场的生产基地，年生产能力超过10亿米，形成了“贴近市场、服务需求”的国内业务战略布局。公司产品包括封边装饰材料、异型装饰材料和其他装饰材料，是行业内产品种类最为齐全的企业之一。

问：请分析下公司主营业务收入按地区分布的情况。

赵宇彦：报告期内，华南地区销售额占国内主营业务收入的比例较高，是公司主要的销售区域；西南和华东属于重要的销售地区，公司已先后在四川、浙江设立子公司开拓业务。

报告期内，国外市场销售额占主营业务收入的比重分别为18.76%、18.48%、19.55%和22.47%。国外销售主要以经销为主；欧洲和亚洲市场销售额占国外主营业务收入的比重较大，主要销往俄罗斯、乌克兰、澳大利亚等国家。

问：可能影响公司盈利能力连续性和稳定性的主要因素有哪些？

赵宇彦：（1）宏观因素

公司产品属于复合材料领域中的功能性复合材料范畴，广义上可归属于新材料行业，该行业在国民经济中占有重要地位，是国家产业政策重点鼓励发展的行业，是我国转变经济发展方式中要大力发展的战略性新兴产业。国家给予新材料行业较大的政策扶持，有利于公司持续快速发展。

（2）市场因素

公司产品目前主要应用于板式家具和室内装修领域，公司的经营与板式家具和室内装修行业的持续增长密切相关。公司能否依靠自身优势，不断开拓市场，扩大产品应用领域，提高产品市场份额，增强公司产品知名度，将对业绩的持续增长形成较大的影响。

（3）技术开发因素

发行人作为国家火炬计划重点高新技术企业，在市场竞争中具有较为明显的技术竞争优势。但由于行业竞争日趋激烈，发行人需要在技术研发方面持续投入。只有保持技术的领先性，才能在市场竞争中占据有利地位。

行业篇

问：公司同业竞争情况如何？

肖紫君：公司控股股东为谭洪汝，实际控制人为谭洪汝、谢劭庄夫妇。

截至本招股说明书签署日，谭洪汝持有永逸投资有限公司100%股权、东莞市世源实业投资有限公司100%股权（东莞市世源实业投资有限公司持有东莞市世源实业有限公司100%股权）、东莞市汇智实业投资有限公司53%股权（东莞市汇智实业投资有限公司持有东莞华富立100%股权）、东莞常平新华村镇银行股份有限公司2%股权，谢劭庄持有应威有限公司100%股权、东莞市汇智实业投资有限公司12%股权，除以上对外投资外，公司实际控制人无其他对外投资。本公司控股股东及实际控制人未从事与公司相同或相似的业务，与公司不存在同业竞争。

永逸投资有限公司、东莞市世源实业投资有限公司、东莞市世源实业有限公司、东莞市汇智实业投资有限公司、应威有限公司等公司具体情况详见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“七、发行人、主要股东及实际控制人的基本情况”之“（三）控股股东和实际控制人控制的其他企业基本情况”。

问：公司所属行业的周期性特征是什么？

肖紫君：就行业自身而言，其生产经营并不具有内生的周期性。行业的下游主要是以人造板为主材的板式家具和木地板及门、窗等室内装饰产品，因此受下游板式家具及室内装饰行业影响较大。从中长期发展趋势来看，我国正处于城镇化快速推进阶段，随着人民生活水平的不断提高，对板式家具、室内装饰的需求也将不断增长，装饰复合材料行业也将保持较长时期的景气周期。

发展篇

问：公司财务状况和盈利能力的未来趋势是怎样的？

赵宇彦：未来几年，本公司主要通过以下几方面的措施确保盈利能力的连续性和稳定性：

（1）继续加大研发投入

创新是行业内企业生存、发展的根本，本公司将继续加大研发投入，在现有的研发基础上不断引进高水平的研发人才，充分利用社会资源，采用灵活多样的研发模式，在装饰封边材料和异型装饰材料细分领域丰富产品系列，培育如生态板、微分石等其他装饰材料项目，为公司的可持续发展提供支持。

（2）加快实施募集资金投资项目

本次募集资金项目的实施将扩大主要产品的生产能力，同时将使得公司研发实力显著提高。公司募集资金到位后，将加快实施募集资金投资项目，加强营销网络建设，提升公司市场竞争力，实现主营业务收入和利润的快速增长。公司募集资金项目实施后公司产品结构将更加优化，产品科技含量和附加值不断提高，市场成长空间巨大，能够确保盈利的连续性和稳定性。

问：公司的市场开拓计划是什么？

郜泽民：公司一贯秉承“以客户为中心”的营销理念，坚持直接销售和代理销售相结合的销售模式，力争未来三年继续扩大在国内外市场的占有率，提升公司品牌影响力。为实现上述市场目标，公司将采取如下措施：

（1）巩固现有市场优势，积极开拓新市场

公司将继续巩固在珠三角地区的市场优势，与长期合作的境外客户加强战略合作伙伴关系，提高与现有客户的合作深度；在境内客户拓展方面，公司将以两个新的生产基地为中心，积极开展营销网络的建设，拓展新市场、新客户，以提升公司在长三角地区、成渝经济圈和环渤海地区的市场份额。同时公司还将通过销售部的产品推广、参加国内外展览、深化与代理商合作等途径积极开拓海外市场。在境外客户拓展方面，公司将积极开拓近几年城镇化进程发展迅速的地区或国家，例如印度、南非等国家，努力开拓公司的境外市场。

（2）专注重点目标客户的维护与开发

公司深入研究了募投项目产品市场开拓的重点目标客户，并制定了有针对性的开发措施，如成立相应的市场营销团队，专注重点潜在客户的维护和开发。

（3）完善营销网络，建设营销队伍

经过多年的发展，公司已建立了覆盖亚洲、欧洲、非洲等区域的营销网络。随着募投项目的投产，公司将在巩固现有目标客户的基础上，继续提高现有营销网络效率，适时扩张营销网络的覆盖面。

同时，公司将继续加强营销队伍建设，引进有丰富经验的管理、销售及技术服务人员，并通过培训等措施提高销售人员和技术服务人员的整体素质，增强相关人员的市场意识和服务意识，打造专业高效的营销服务团队。

问：公司发展计划与现有业务有何关系？

郜泽民：公司发展计划是在现有业务的基础上，充分利用现有人员、技术、管理经验、客户资源和销售网络，按照规模化、多样化、产业化等发展策略制定的。公司发展计划扩大生产规模，增加高技术含量产品生产比重，加快产品结构调整的速度。因此，公司现有业务是发展规划的基础，发展规划是现有业务的深化和延伸，将进一步推动现有业务的发展，实现公司的业务发展目标。

发行篇

问：本次募集资金投资项目的成功实施并有效运转对公司实现未来发展的作用体现在什么方面？

郜泽民：本次募集资金投资项目的成功实施并有效运转对于本公司实现未来发展目标特别是在增强公司成长性和提高自主创新能力方面有重要的意义，主要体现在：

（一）募集资金运用项目将有效扩大产能，扩大产品市场规模

本次募集资金投资项目建设投产后将大大提升公司的产能，能够有力弥补目前公司生产能力不足对市场开拓和销售增长所形成的制约，预计将能在未来3年内推动公司销售量与销售收入同步快速增长，公司的国内市场份额将进一步提高。

（二）募集资金运用项目将有助于优化公司产品结构，提高公司盈利能力

本次募集资金投资项目拟生产的封边装饰复合材料和异型装饰复合材料，是公司的主打产品，产品的毛利率水平较高，项目的顺利实施将提高公司高端产品的生产能力，优化公司产品结构，从而提高公司整体盈利能力。

（三）募集资金运用项目有利于增强公司自主创新能力

企业技术中心建设项目的实施是为了适应企业发展，整合科技优势资源，增强公司技术研发能力，确保公司产品的技术优势得以保持，是公司实现可持续发展的基础保障。

问：募集资金运用对公司净资产收益率有何影响？

郑伟：本次股票发行后，由于净资产在短期内迅速增加，公司净资产收益率将会被摊薄，每股收益也将出现一定程度的下降。但本次募集资金投资项目建设周期均在2年以内，项目周期较短，收效较快。随着募集资金投资项目的逐步达产，预计公司的盈利能力将会快速增长，净资产收益率也将逐步提高。

问：请介绍一下补充流动资金的运用安排情况。