公募规模首超9万亿 基金公司排名大洗牌

（原标题：公募规模首超9万亿 基金公司排名大洗牌）

⊙记者 孙旭 ○编辑 弘文

2016年投资收官，基金公司规模座次排序随之揭晓。过去一年，公募整体资产管理规模首次跃升至9万亿元以上。同时，在委外资金涌入、货基大额赎回等诸多因素的影响下，基金公司规模排名也出现剧烈变动。尤其是银行系基金公司的整体崛起，成为该年公募各家“势力”此消彼长最值得“玩味”的注脚。

规模盘点：历史新高，债基大扩容

天相数据统计显示，截至2016年末，公募基金资产管理规模合计达到91367.46亿元（含联接基金，下同），首次跨过9万亿大关，创下历史新高。

与2015年末相比，过去一年公募规模增加了9448.19亿元，增幅高达11.53%。

从类型上看，债券型基金是公募扩容的主力军。统计显示，该大类产品2016年末规模为19140.58亿元，增长了11361.52亿，增幅达到146.05%。这一方面反映出2015年市场巨幅波动后投资者更偏向获取稳健收益；另一方面反映出，在“资产荒”的背景下，银行、保险等机构的大量委外资金开始转投债券基金。

此外，保本基金、QDII基金和商品基金（黄金ETF及其联接基金）过去一年规模也分别增加了1693.77亿元、327.20亿元和149.45亿元。

而在基础市场持续震荡的背景下，权益类基金产品规模整体出现萎缩，其中混合型基金规模减少3396.43亿元，缩水最多；开放式股票型基金和封闭式股票型基金规模也分别下降527.30亿元和131.93亿元。

值得注意的是，已连续5年实现规模“大跃进”的货币基金，由于受到2016年末流动性紧张因素的袭扰，年末规模反倒比一年前减少了28.01亿元。

公司排名：座次洗牌，“银行系”发力

在各类型产品规模出现“结构性调整”的同时，各家基金公司之间的规模排名同样出现剧烈变化。

从前十大基金公司角度看，仅有两家排名未变。天弘基金凭借余额宝基金8000亿元的规模“傍身”，以8449.67亿元的体量依旧占据行业榜首。天弘旗下余额宝基金相较前一年规模再度增加近1800亿，凸显了支付宝平台对资金流的强大吸引力。而易方达尽管去年规模缩水1400多亿，但依旧以4267.25亿元的规模守住行业第三的位置。

博时基金、南方基金、招商基金、工银瑞信基金和建信基金5家公司名次有所上升。其中工银瑞信以4603.52亿元的规模跃升两个席位排名第二，2016年该公司公募规模增加173.05亿元；博时基金过去一年在债券基金方面发力明显，公募规模增加1703.17亿元，以3762.41亿元的体量排名行业第7位，跃升5个名次；南方基金和招商基金各上升3位，分别以3876.32亿元和3454.66亿元的规模排名第5和第8名；建信基金则上升1位，以3770.61亿元的规模排名行业第6。

此外，华夏、嘉实和中银基金也依旧跻身行业前十，其年末规模分别为4141.20亿、3445.29亿和3416.21亿元，排名行业第4、第9和第10名。

在第一集团之外，洗牌亦在进行。2015年末排行第6的广发基金，尽管2016年规模仅出现250亿左右的缩水，但排名已后移5位排名第11位；宝盈基金一年间规模缩水45.50%，排名下降22位排名第50位。

而前一年排名第33位的兴业基金则强势跃升15位，以1320.82亿元的规模排名第18位；前海开源基金更是排名上升20位，以607.24亿元的规模排名41位，一年里规模增幅达到170.85%。

业绩排名：股票平平，QDII最抢眼

另一方面，从业绩角度看，全年QDII基金整体表现抢眼，A股权益类产品平均收益率垫底。

统计显示，全年商品基金平均涨幅最大，8只黄金ETF及其联接基金平均年度净值增长率高达18.40%，不过由于其产品数量和规模相对有限，因此对公募整体业绩影响较小。

QDII基金2016年平均收益率为6.87%，其中中银标普全球、华宝油气、上投全球资源、诺安油气和华安石油基金5只QDII产品全年净值分别上涨50.12%、45.02%、44.59%、34.70%和31.63%，不仅在同类产品中领先，也是全市场公募基金产品中年度收益率最高的5只基金。

而A股权益类产品整体表现较为乏力，股票型和混合型基金平均净值增长率分别为-13.38%和-8.61%。其中，兴业聚利灵活以30.71%的涨幅在主动偏股型产品中排名首位，九泰锐智、华宝资源、圆信优加生活、前海金银珠宝A、天弘永定、嘉实环保低碳、工银文体产业、易方达资源行业和中欧时代先锋同样业绩领先，涨幅均超过15%。

低风险基金业绩平平，货币型基金、债券型基金和保本型基金平均收益率分别为2.66%、1.38%和0.20%。

表一：各类型基金2016年规模变化一览（单位：亿元）

表二：2016年末规模前20基金公司排名一览（单位：亿元）

表三：业绩排名前10积极投资偏股型基金一览

（数据来源：天相投顾）

去年上扬13%美股今年还会接着涨吗？

去年上扬13%

美股今年还会接着涨吗？

⊙记者 王宙洁 ○编辑 谷子

经历了英国“脱欧”公投、美国大选，戏剧性的国际政治为2016年的资本市场带来波澜，但依然有一些投资品种创出佳绩。

商品便是可圈可点者之一：2016年，国际油价创下2009年以来最大涨幅，金价自2012年来首次实现年度上涨，锌价引领工业金属价格自2012年来首次出现年度上涨。另类商品比特币的价格则在去年翻倍。

在商品亮眼表现的带动下，标普500指数旗下黄金、油气及钢铁等分项指数引领全年涨势，美股的表现跻身发达市场前列。巴西等商品出口国的基准股指更成为领跑全球股市的冠军团队。

道指全年上扬13% 在发达市场中居前

在去年全年的交易中，美股道琼斯指数大涨13.4%，标普500指数上扬9.5%。道指的表现在主要发达国家中居前。

相较而言，追踪46个国家主要股指表现的明晟MSCI世界股指去年的涨幅为5.6%，为3年来最佳表现。欧元区斯托克50价格指数全年下跌2.25%，日经225指数的涨幅为3.5%。

商品类个股是美股全年涨势的“发动机”。根据彭博的数据，标普500的细分指数中，黄金、油气及钢铁指数的涨幅位列前三名，涨幅在47.69%至89.38%不等。半导体制造设备、建筑材料以及基建农机等指数也有不错表现。

而标普500办公用品、医疗服务、家具零售以及出版印刷等分项指数表现相对较弱，去年下滑14.5%至26.4%不等。

在特朗普于去年11月8日当选美国总统后，美股的涨势迎来一波小高潮，道指10余次刷新纪录高位。投资者押注特朗普将会减税、放松监管，并会推出新的经济刺激举措，这也使一些可能从其政策中受益的板块发力带动大盘攀升。

其中，投行与经纪、人力资源与就业服务、消费者金融服务以及工程建设等标普500细分指数自去年11月8日大选日至去年年底的涨幅在17.05%至26.47%间不等。

商品价格创下奇迹 相关资产表现亮眼

在美国商品股亮眼表现的背后，商品价格在去年成为明星资产。2016年，美元指数连续第4年上涨，全年涨幅为3.8%，但商品价格并未因此“失色”。

彭博大宗商品指数全年上涨11.4%，为2010年以来首个年度涨幅。纽约WTI及伦敦布伦特原油期货价格分别上涨45%及52%，两者均创下7年来最大年度涨幅。纽约金价全年上涨8.6%，为2012年以来首次实现全年上涨。

而LME金属指数去年攀升21%。其中，锌价在2016年大涨60%，为自2009年以来最大年度涨幅。铜价、铝价及镍价的全年涨幅也都超过10%。

FXTM富拓中国市场分析师钟越分析认为，美元指数自去年12月中旬开始涨势陷入停滞，“特朗普经济学”和美联储加快加息前景等多重利好出尽后，美元未来几周可能将面临支撑真空的局面，这加大了美元回调的风险。随着特朗普即将于本月正式上任，市场对其刺激承诺能否兑现的质疑声也开始增加，但目前担忧有限，美元回调空间也受限。

一些商品出口国的股指在2016年的表现也十分抢眼。巴西圣保罗证交所指数、俄罗斯交易系统现金指数及委内瑞拉IBC指数去年的涨幅在36.9%至69.1%不等，在全球主要股指中表现居前。

而一种另类的商品——比特币成为在2016年领跑全球资产的“黑马”。根据CoinDesk的报价，以美元计价的比特币在2016年全年涨幅高达125.14%。受金融市场波动等因素影响，投资者将比特币视做安全的另类选择。

在2017年的首个交易日，比特币正式突破1000美元大关，为2014年1月稍早以来首次。

互联互通2.0首月：北向南向轮番活跃

⊙记者 时娜 ○编辑 浦泓毅

2016年12月5日，深港通正式启动，上海、深圳、香港股票市场直投通路全部打开，内地与香港资本市场的互联互通进入2.0时代。伴随着交易日历翻至2017年，互联互通2.0版本也即将迎来满月。在过去的近一个月里，南北向跨境投资发生了哪些新变化？新加入的深市股票中哪些标的最受欢迎？

梳理沪港通、深港通交易数据可以看到，在去年12月5日至12月30日期间，沪股通累计净卖出78.51亿元人民币，深股通累计净买入151.69亿人民币，北向合计净买入73.18亿人民币；沪港通下的港股通累计净买入170.26亿港元，深港通下的港股通累计净买入67.21亿港元，南向合计净买入237.47亿港元。

南北向轮番活跃

2016年最后一个交易日，沪港通下的港股通净买入61亿港元，净买入量仅次于2016年9月9日创出的年度最高纪录64亿港元。伴随着内地资金南下争夺建行H股等大蓝筹的定价权，互联互通南向投资正在掀起一个新的高潮。

事实上，去年12月5日深港通推出之初，南北向跨境投资呈现的是“南冷北热”的局面，深港通的开通为国际投资者开辟了更为直接、便捷的投资中国新兴企业的渠道，因此深股通一开通，就得到了海外资金的积极参与。深港通开通的前4个交易日，深股通日均净买入额接近20亿元人民币。

此后，随着海外圣诞假期的来临，基金经理等海外投资者逐渐进入休假状态，北向交易慢慢趋于平淡，去年12月14日以来，深股通每日成交额均不超过20亿元人民币，净买入额更是持续低于10亿元人民币，沪股通更不时出现净卖出。

然而，进入下半月，互联互通南向交易逐渐升温，尤其是沪港通下的港股通买入力度逐渐加大。12月16日开始，沪港通下的港股通转为持续净买入，净买入额至圣诞节前一个交易日已接近30亿港元。圣诞假期过后，沪港通下的港股通更是高潮迭起，于2016年的最后3个交易日里，南下资金累计扫货港股147.8亿港元。

南下资金最爱建行 北上资金最爱格力

具体到个股，建行H股成为内地资金南下的主要买入对象，在去年12月5日至12月30日期间，建行H股获沪港通下的港股通净买入115亿港元，受此影响，建行H股股价于12月30日创出三个月新高，且股价直逼2016年9月份保险资金参与沪港通开闸后创出的年内新高。

除了建行H股，在去年12月5日至12月30日期间，资金南下净买入额排名靠前的还有丰盛控股、中信银行H股、中国信达、中国银行H股，累计净买入额分别为9.4亿港元、5.4亿港元、5.3亿港元及4.8亿港元。

北向方面，格力电器成为海外投资者最为追捧的深市股票，在去年12月5日至12月30日期间，该股获净买入36.4亿元人民币；美的电器位居第二，获净买入15.3亿元人民币；五粮液、洋河股份分别获净买入10.1亿、7.2亿元人民币。沪市最受外资喜爱的股票则是恒瑞医药，12月5日以来获累计净买入7.2亿元人民币。

分析人士指出，从首月的交易情况看，在深港通运行初期，国际投资者购买深市股票，还是以QFII、RQFII重仓股为主，这可能跟初期参与深港通的国际投资者主要是QFII、RQFII等熟悉深市交易环境的机构投资者有关。

外资基金将逐步获准参与深港通

虽然过去的一个月里沪港通、深港通呈现南北向交替活跃的局面，但南向合计净买入237.47亿港元，北向合计净买入仅73.18亿人民币，整体来看，北向交易活跃度弱于南向。

“除了假期因素外，一些国际基金的监管机构尚未明确基金能够参与深港通，也是北向交易不够活跃的重要原因。”有外资基金经理告诉记者。

国际基金的监管机构已相继批准了基金参与沪港通，而深港通与沪港通的机制一样，香港交易所预期在不久的将来更多国际基金将会获批参与深港通。

日前， 爱尔兰央行已向爱尔兰基金业确认，将在沪港通的基础上，同意接受爱尔兰注册的可转让证券集体投资计划（UCITS）和另类投资基金（AIF）通过深港通进行投资。爱尔兰央行于2015年7月批准爱尔兰基金通过沪港通进行投资，并将于2017年初更新相关资料，在此期间已可接受基金参与深港通的申请。

分析人士指出，爱尔兰及卢森堡是欧美基金的主要注册地，只要这两地的监管机构放行投资基金参与深港通，即意味着国际上绝大部分基金已可参与深港通。目前爱尔兰已批准，卢森堡之前也已允许基金参与沪港通，预计放行基金参与深港通也只会是时间问题，一大波拟投资A股的国际投资者，已经“在路上”。

个人外汇信息申报管理改进

年度购汇额度无变化

⊙记者 李丹丹 ○编辑 陈羽

新年伊始，外汇管理部门对个人外汇信息申报管理进行完善。记者从国家外汇管理局获悉，此次改进内容主要包括：细化申报内容；强化银行真实性、合规性审核责任；对个人申报进行事中事后抽查并加大惩处力度。

外汇局相关负责人日前在答记者问时指出，此次完善不涉及个人外汇管理政策调整，个人年度购汇便利化额度没有变化。境内个人凭有效身份证件进行真实性购汇需求申报后，直接在银行办理年度便利化额度之内的购汇；便利化额度之外的经常项目购汇，凭有交易金额的真实性证明材料办理，不存在任何障碍。

这位负责人详细介绍称，本次改进个人外汇信息申报管理主要涉及三方面内容：

一是细化申报内容，明晰个人购付汇应遵循的规则和相应的法律责任。个人办理购汇业务时应认真阅读并如实、完整申报，作出承担相应法律责任的承诺。

二是强化银行真实性、合规性审核责任。要求银行加强合规性管理，认真落实展业原则，完善客户身份识别。按照《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》（中国人民银行令〔2016〕3号）报告大额及可疑交易。对于存在误导个人购付汇、真实性审核不严、协助个人违规购付汇、未按规定报告大额和可疑交易等行为，监管部门将依法予以处理。

三是对个人申报进行事中事后抽查并加大惩处力度。虚假申报、骗汇、欺诈、违规使用和非法转移外汇资金等违法违规行为，将被列入“关注名单”，在未来一定时期内限制或者禁止购汇，依法纳入个人信用记录、予以行政处罚、进行反洗钱调查、移送司法机关处理等。

据悉，个人购汇及使用情况也是社会信用体系的有机组成部分，加强个人购汇事项申报有利于建立健全企业和居民诚信大数据平台，推进全社会信用体系建设，加快实现诚信社会。

社会此前普遍关注，完善个人外汇信息申报管理，会否对境外留学和旅游等用汇产生影响。对此，上述负责人指出，个人购汇政策没有变化。出境留学在便利化额度内购汇，按规定进行完整、真实的信息申报；超过便利化额度的，提供本人因私护照及有效签证、境外学校录取通知书、学费证明或生活费用证明就可以购汇。出境旅游可以在便利化额度内按需购汇，也可在境外使用银行卡消费，用汇不受影响。

“新的一年，外汇局将强化外汇市场监管，严厉打击外汇违规违法行为，坚决维护外汇市场健康稳定。”上述负责人称，“目前个人经常项目下购付汇比较便捷，我们将继续优化相关政策、督促银行进一步提高服务质量，同时加强对银行办理个人购付汇业务真实性合规性检查。加大对个人购付汇申报事项的事后抽查和检查力度，提高对个人申报信息和交易数据的监测、分析、筛选、审查频率。”