日月股份：争创世界一流大型重工装备关键零部件企业

（原标题：日月股份：争创世界一流大型重工装备关键零部件企业）

——日月重工股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

日月重工股份有限公司董事长、总经理 傅明康先生

日月重工股份有限公司董事、财务总监、董事会秘书 王 烨先生

国信证券投资银行业务部业务总监、保荐代表人 谢晶晶先生

国信证券投资银行业务部业务总监、保荐代表人 孙 闽先生

日月重工股份有限公司

董事长、总经理傅明康先生致辞

尊敬的各位嘉宾、投资者朋友们：

大家下午好！

今天是日月重工股份有限公司首次公开发行A股上市网上路演的交流活动。非常感谢上证路演中心和中国证券网提供的交流互动平台，我谨代表日月重工股份有限公司董事会、管理团队和全体员工对所有长期以来关心和支持公司的广大投资者和各界朋友们表示衷心的感谢，对今天参与网上交流的投资者表示热烈的欢迎。

日月股份是一家致力于大型重工装备铸件研发、生产及销售的铸造生产企业。在发展历程中，公司以市场为导向，坚持自主创新与合作研发并重的技术发展道路，依托技术、产品、规模、质量及品牌等优势，在大型重工装备铸件行业确立了稳固的市场地位，我们的产品广泛用于能源、通用机械、海洋工程等重工装备领域。

本次募集资金项目完成后，公司的生产工序将得以补充完善，现有的规模优势将进一步得到巩固与发展。凭借公司多元化的产品体系和丰富的差异化生产经验，将更好地满足市场需求。公司将紧抓国家装备制造业快速发展的有利契机，继续坚持品牌战略，在向精加工工序延伸，提高产品附加值的同时，通过加大技术研发投入，加强营销服务体系建设，提升品牌知名度，进一步强化竞争优势，扩大市场占有率，争创全球知名的低碳和谐型高新重工企业。

感谢通过网上路演平台关注日月股份的朋友们，日月股份珍惜每一次与投资者沟通的机会，我们将客观、充分、完整地解答各位投资者关注的问题，让投资者们充分了解日月股份，期待与大家的交流和互动，欢迎大家积极踊跃地提问与建议。谢谢大家！

国信证券投资银行业务部

业务总监、保荐代表人谢晶晶先生致辞

尊敬的各位投资者、各位网友：

大家下午好！

作为日月重工股份有限公司首次公开发行股票的保荐机构代表人，在此，向所有参加网上路演的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

日月股份创建于2007年，公司核心管理团队拥有多年的从业经验，一直致力于大型重工装备铸件的研发、生产及销售。随着公司规模的不断扩大和技术研发能力的不断增强，在研发技术、规模与产品结构、品牌和质量、客户与市场方面都拥有明显的优势，公司近几年来业绩表现优秀。随着我国产业结构优化升级，电力、机械、造船、机床、矿山等下游成套装备制造产业的结构优化与转型升级，大型重工装备铸件行业作为为装备制造业提供关键基础部件的上游行业，发展空间广阔。

公司将大力开发和生产高技术、高附加值的产品，并引入精加工设备，完善公司的生产链条，以满足市场的需求。进入资本市场是日月股份发展史上的里程碑，具有重大的战略意义和现实意义！

在合作过程中，我们充分感受到日月股份管理团队经营理念先进、研发团队高效务实、能力突出，对日月股份登陆资本市场未来发展前景充满信心。同时，我们也将按照相关法律法规的要求，切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好持续督导工作。

作为日月股份的保荐机构和主承销商，我们对日月股份进行了全面深入的尽职调查和发行准备，亲眼见证了公司的快速发展及优秀业绩。我们真诚地希望通过本次网上路演推介，与各位进行深入交流和沟通。我们将与发行人一起认真、负责地回答各位投资者的提问，让各位投资者朋友能够更加深入地了解日月股份，更准确地把握公司的投资价值，分享公司的发展硕果。希望通过我们和公司的共同努力，将日月股份打造成为资本市场最优质的上市公司之一，同时也欢迎大家踊跃提问、积极认购。谢谢大家！

日月重工股份有限公司

董事、财务总监、董事会秘书王烨先生致结束词

尊敬的各位投资者：

大家好！

时间总是过得这么快，本次日月重工股份有限公司首次公开发行网上路演活动就要接近尾声了，非常感谢各位投资者积极踊跃的参与，感谢主承销商国信证券股份有限公司和所有为公司上市之路辛苦付出的中介机构，你们的关爱和支持是日月股份成功登陆资本市场的保障。

经过此次网上路演交流活动，日月股份深深地感受到了作为一家上市公司的责任与使命，今后日月股份将以重工装备市场需求为导向，以技术创新和产品开发为手段，通过加大技术研发投入，加强营销服务体系建设，提升品牌知名度，进一步强化竞争优势，扩大市场占有率，争创世界一流大型重工装备关键零部件企业。今天的网上路演活动是公司和投资者沟通的起点，在今后公司的发展道路上，欢迎各位投资者通过邮件、电话、互动平台等多种途径跟公司保持交流。公司也会努力实现募投项目目标，以良好的业绩回馈广大投资者的信任。再次谢谢大家！

经营篇

问：公司的产品结构优势体现在哪些方面？

傅明康：公司致力于大型重工装备铸件的研发、生产和销售，主要产品包括风电铸件、塑料机械铸件和柴油机铸件、加工中心铸件等其他铸件，构建了涵盖电力、塑料机械、船舶、加工中心和矿山机械等多个成套装备制造行业的多元化产品体系，这有利于公司规避单一行业需求波动风险，降低生产经营受下游某一特定行业景气周期变化的不利影响。

同时，多元化的产品体系，有助于公司积累更为全面的技术和工艺经验。随着下游装备制造业进一步发展，成套设备对大型铸件在材料性能、品种规格、尺寸精度以及表面粗糙度等方面提出了更高的要求。公司凭借多元化的产品体系，积累了丰富的差异化生产经验，能够较好地满足客户的各种要求并按标准完成，这有利于公司快速适应下游行业的新变化。

问：公司在行业中的地位如何？

傅明康：公司依托技术、产品、规模、质量及品牌等方面的优势，公司建立了长期稳定的客户群体，并在大型重工装备铸件行业中确立了稳固的市场地位，依据2011年9月公司被列入“中国铸造行业千家重点骨干企业”首批300家企业名单。2014年5月，公司被中国铸造协会评为“中国铸造行业综合百强企业”。

问：公司的规模优势体现在哪些方面？

傅明康：公司规模优势具体体现在：

（1）公司有条件利用规模化采购的优势，在与材料供应商的谈判中占据有利地位，从而在保证材料供货质量和及时性的同时，较为有效地控制采购成本；

（2）较大的产销规模一方面保证了研发经费的稳定投入，有利于巩固和发展公司在产品技术研发领域的比较优势，另一方面也保证了公司在安全、环保节能等方面的投入，有利于改善员工工作环境，降低铸件生产的单位能耗；

（3）较大的产销规模保证了公司具有较强的设备投入力度，有利于工艺的进一步优化与完善，提高材料的利用率和产出效率，降低生产成本，增加产品附加值；

（4）较大的产销规模提升了公司经营的稳定性和员工的职业发展预期，有利于公司吸引人才、稳定团队，建立和完善人力资源管理体系。

问：请介绍一下公司的采购模式。

王烨：公司产品的主要原材料为生铁和废钢，辅助材料为树脂、球化剂、孕育剂和固化剂等。公司主要采购模式为：销售部接到客户订单后交制造部评审，制造部根据订单情况测算所需各种原辅材料的用量和规格需求，采购部则视库存情况确定采购需求量、时间要求并及时安排采购。

由于生铁产地距离较远且采购量较大，公司为保证资金安全及生铁品质，主要通过宁波本地经销商间接或代理采购，此外，公司也通过自购铁精粉、焦炭等生铁原材料委托第三方加工生铁的方式，满足生产需要。

问：公司如何为技术创新提供保障？

谢晶晶：公司为保障技术创新采取以下措施：（1）制定鼓励技术创新的制度；（2）人才的培养与研发费用的投入；（3）核心技术、工艺的法律保护。

行业篇

问：请介绍一下我国大型重工装备铸件行业发展趋势。

傅明康：我国大型重工装备铸件行业作为下游重工装备的配套产业，其发展主要受下游行业的发展需求驱动，具体表现为以下几个方面：

（1）成套设备生产的垂直化分工深入，进一步推动专业铸造企业发展；

（2）铸造的全工序一体化生产模式逐渐完善；

（3）产业转移推动铸造国际化；

在此背景下，跨国公司为了降低成本、获取更大利润，积极在中国建立生产基地和采购平台，为国内铸造企业提供良好发展机遇的同时，也进一步推动了我国铸造产业的国际化发展。

问：公司所处行业国内市场竞争情况如何？

傅明康：从竞争格局看，目前我国大型重工装备铸件行业竞争格局主要体现为：国有控股的大型综合性设备制造企业继续保持行业领先地位,民营企业则在某些细分领域占据优势并不断发展壮大。

从产品使用范围上看，国有控股的大型综合性设备制造企业的铸件制造分厂或分公司，主要为集团内部成套设备提供配套服务，较少参与市场化竞争，主要企业有一重、二重、上重、中信重工、大连重工等；而在某些细分领域占据优势的规模化民营企业则参与充分的市场竞争，一方面弥补上述国有成套设备制造企业内部产能的不足，另一方面为其他市场化成套设备制造商提供基础部件配套，主要有公司、永冠集团以及吉鑫科技、佳力科技等。

问：请介绍一下公司所处行业的技术及装备水平。

傅明康：经过多年发展，我国铸造技术取得了长足进步——各种新装备的应用提高了我国铸造生产的机械化水平；新材质的研发应用提高了铸件的寿命和可靠性；新工艺和新技术的推广应用促进了铸造技术以及铸件内在和外观质量的提高。并且，随着高科技对传统铸造技术的提升改造，我国大型重工装备铸件的生产关键技术已逐渐被攻克，并在此基础上实现了产业化生产，产品质量和技术性能也均有较大幅度的提高。

但是，除少数几家企业拥有完整的大型重工装备铸造成套设备和先进的铸造技术外，国内大多数企业的装备和技术还比较落后，与国外先进水平相比，在技术创新能力、设备自动化、生产效率以及产品质量等方面还存在较大差距。

问：请介绍一下公司所处行业的周期性。

傅明康：大型重工装备铸件行业处于装备制造业的上游，其发展基本与装备制造业的发展同步，而装备制造业作为国民经济发展的重要组成，不可避免地受到宏观经济的影响，因此，大型重工装备铸件行业的行业周期整体与宏观经济的发展保持较高相关度。

“十一五”、“十二五”期间，我国国民经济均保持了平稳较快发展的势头，从中长期看，我国大型重工装备铸件行业仍处于进一步发展时期。同时，大型重工装备铸件行业的下游覆盖面较广，提高了其应对单一行业景气度变化的抗风险能力。

发展篇

问：公司的总体发展战略是什么？

傅明康：公司的发展战略是：顺应国际经济大环境，紧抓国家产业政策利好及国民经济快速健康发展的有利时机，以重工装备市场需求为导向，以技术创新和产品开发为手段，积极推进公司的产品技术创新和管理创新，不断优化产品结构、完善生产工序体系，与国内外大型装备制造企业建立长期合作伙伴关系，争创全球知名的低碳和谐型高新重工企业。

我国目前正值扩大内需、加快产业转型升级的关键时期，发展先进制造业，提高重大装备国产化水平，是我国提高综合国力的重要举措。国家推出《装备制造业调整和振兴规划实施细则》等多项政策支持装备制造业的发展，积极鼓励大型、精密、专用铸件技术开发及先进设备设计、应用，公司所处行业迎来产业升级、产品结构调整的重要历史时刻。

公司将凭借国家装备制造业快速发展的有利契机，积极开拓创新，充分利用现有优势，打造公司品牌，实现全面可持续发展。

问：公司的总体经营目标是什么？

傅明康：公司坚持品牌战略，保持在风电铸件及塑料机械铸件等市场的领先地位，同时紧贴市场需求，大力开发新产品，进一步开发国际市场。在未来二至三年内，公司将凭借募集资金投资项目“年产10万吨大型铸件精加工建设项目”，向精加工工序延伸，进一步提高产品附加值。同时，公司还将通过加大技术研发投入，加强营销服务体系建设，提升品牌知名度，完善人才引进机制和激励机制等措施，进一步强化竞争优势，扩大市场占有率。

问：公司目前在技术研发方面是否有计划安排？

王烨：公司强调技术创新要以市场为导向，通过不断加大研发与技术投入，提升自身研发水平。

为保持和提高公司的竞争力水平，公司未来几年将立足现有优势，不断丰富产品的品种和规格，积极开发应用于高端领域的大型铸件产品，积极使用和推广新技术、新材料、新工艺、新设备，提高产品质量，加大对材质、成型、热处理、精加工等相关技术的研究开发力度，使公司产品在质量、寿命、精度、强度方面得到进一步提升。

问：公司的业务开拓计划是什么？

谢晶晶：公司已建立了一套较为完善的营销网络，与国内外众多企业建立了良好的合作关系。未来，公司将进一步加大市场开拓力度，建立以技术先进、价格合理、质量可靠、服务上乘为支撑的销售网络，加强对客户的跟踪和服务。此外，公司还将继续加大新产品、新技术的研发力度，不断提高产品的技术含量，从根本上巩固和加强公司产品在国内外市场上的竞争优势。

公司还将充分利用现有的销售网络和客户资源，进一步拓展能源、通用机械、海洋工程、轨道交通等领域，并积极开拓海外市场，增加现有产品和新产品的出口，进一步加强与国际企业的合作。

问：公司的再融资计划是什么？

孙闽：本次发行如能顺利实施，募集资金将用于本《招股说明书》中所列项目。在资本结构进一步优化的前提下，公司将以股东利益最大化为原则，根据市场情况和自身发展的实际需求，在资产负债结构保持稳健的同时，通过各种渠道低成本地筹措公司发展所需的长短期资金，实现公司持续稳健的成长。

问：公司的产品开发计划是什么？

孙闽：公司在保持现有产品优势的基础上，将不断进行产品的多元化开发，不断提升生产工艺和技术水平，提高产品的附加值，满足市场需求。

发行篇

问：请介绍下本次募集资金用途。

谢晶晶：公司本次募集资金拟投资项目包括年产10万吨大型铸件精加工建设项目以及补充营运资金。投资总额分别为60,693万元和29,000万元。

问：募集资金投资项目与主营业务有何关系？

谢晶晶：根据公司发展战略，本次募集资金运用将全部围绕主业进行，一是在原有铸件毛坯的基础上进行精加工，满足已有和潜在客户日趋强烈的一站式精加工铸件采购需求，提高产品附加值，增强公司整体盈利能力；二是通过补充营运资金项目，提升公司经营实力，满足公司业务规模快速增长的需要。本次发行募集资金投资项目符合公司主营业务的发展方向，是公司未来发展战略的重要组成部分。

问：公司募集资金到位后即期回报如何？

孙闽：本次发行完成后，由于募投项目尚未达到规划产能，其效益短期内无法充分体现，而随着募集资金投入公司将新增固定资产折旧和无形资产摊销等。因此，本次发行后公司每股收益、净资产收益率将会出现一定程度的下降，合理预计基本每股收益或稀释每股收益均存在下降趋势，公司即期回报被摊薄。

文字整理 倪丹

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