股权融资规模快速增长券商66亿元IPO承销费落袋为安

（原标题：股权融资规模快速增长券商66亿元IPO承销费落袋为安）

首发主承销商统计（年初至11月29日）

募集资金        承销保荐费用        发行费用        　  

机构名称                            金额(万元)      占比(%)    金额            平均费率(%)    金额            平均费率(%)    承销

(万元)                         (万元)                         家数

中信建投证券股份有限公司            1,808,308.03    14.61      57,510.76       4.38           76,016.01       6.28           13  

中国国际金融股份有限公司            1,184,706.06    9.57       53,366.36       5.52           65,517.83       6.95           9   

安信证券股份有限公司                1,106,710.55    8.94       48,092.94       7.75           61,304.14       10.56          11  

中信证券股份有限公司                975,758.27      7.88       71,223.46       9.56           90,139.29       13.46          16  

申万宏源证券承销保荐有限责任公司    795,404.28      6.43       30,230.22       7.42           40,425.41       10.58          8   

国泰君安证券股份有限公司            773,363.83      6.25       28,469.25       7.33           35,470.12       9.44           6   

中银国际证券有限责任公司            614,919.63      4.97       13,786.23       4.82           16,355.27       5.82           3   

华泰联合证券有限责任公司            572,782.58      4.63       23,030.76       5.39           30,021.78       7.09           5   

广发证券股份有限公司                482,542.08      3.90       41,303.43       9.77           53,466.66       12.75          12  

招商证券股份有限公司                460,984.86      3.72       25,263.15       7.17           34,447.38       9.98           9   

国金证券股份有限公司                305,055.44      2.46       19,703.09       7.96           28,689.67       11.99          6   

华林证券股份有限公司                298,296.70      2.41       17,952.34       6.95           24,336.01       9.92           5   

长城证券股份有限公司                213,504.76      1.72       12,907.19       8.95           17,998.55       12.31          5   

国信证券股份有限公司                191,201.25      1.54       9,454.39        5.12           13,449.90       7.33           3   

中国银河证券股份有限公司            184,490.45      1.49       14,020.00       8.84           17,893.28       11.55          4   

兴业证券股份有限公司                153,521.08      1.24       9,655.54        6.19           12,060.73       8.21           3   

国海证券股份有限公司                144,166.28      1.16       11,578.99       7.57           16,015.36       10.95          3   

第一创业摩根大通证券有限责任公司    139,650.20      1.13       7,194.29        8.28           8,671.51        10.40          2   

长江证券承销保荐有限公司            134,211.81      1.08       10,177.97       7.75           14,516.83       11.12          4   

光大证券股份有限公司                133,007.71      1.07       5,671.77        4.92           8,216.07        7.24           2   

东方花旗证券有限公司                124,551.56      1.01       14,827.61       12.78          21,033.34       18.00          5   

中泰证券股份有限公司                124,134.92      1.00       11,208.15       10.18          17,505.51       15.91          5   

东北证券股份有限公司                118,732.50      0.96       11,320.64       9.99           13,921.81       12.92          2   

国都证券股份有限公司                109,113.00      0.88       9,385.76        8.35           11,477.54       10.26          3   

西部证券股份有限公司                106,640.00      0.86       3,199.20        3.00           4,395.69        4.12           1   

西南证券股份有限公司                96,218.72       0.78       6,850.00        7.87           8,846.22        10.63          2   

瑞银证券有限责任公司                70,571.25       0.57       3,031.00        4.29           4,085.25        5.79           1   

东莞证券股份有限公司                59,637.58       0.48       6,334.20        11.16          8,483.71        15.37          2   

数据来源：Wind资讯 　制表人：李文

截至第三季度，上市券商投行业务收入占营收比重从2015年全年的8.01%升至15.55%

本报记者 李 文

下半年以来，IPO批文下发速度明显加快。券商分析师认为，这一态势有望在明年得以延续，IPO整体融资规模及家数将大大增加。在这种背景下，IPO承销业务仍具有较大的增长潜力。

四季度以来，券商获得IPO承销保荐费用18.8亿元。不仅仅是IPO承销，券商整体投行业绩增长显著。以上市券商为例，截至第三季度，投行的业务收入占营收比重从2015年全年的8.01%升至15.55%。

IPO进程加速态势

有望延续

下半年以来，IPO批文下发速度明显加快，长江证券研究数据显示，三季度下发67家，预计融资规模641亿元，接近上半年总和，四季度进一步调整为一周一批，11月份累计新批数量，创下2014下半年以来的新高。

同时，IPO融资规模亦随着新股发行速度提升而快速扩容，三季度IPO融资484.64亿元，环比提升184%，因去年IPO暂停同比大幅提升4033%，IPO占三季度股权融资规模比重约9%。

Wind数据显示，今年第三季度券商获得IPO项目承销与保荐费27.5亿元，分别比二季度增长125.4%。进入四季度以来，依旧保持增长势头。目前来看，首发承销募资共计387.5亿元（有2单项目为联席保荐），获得承销与保荐费用18.8亿元。如果从年初起算，年内券商已经揽入66.2亿元IPO项目承销保荐费。

四季度以来，中金公司募资额最高，达到81.2亿元，其次是申万宏源，国泰君安排名第三。承销保荐费方面，中金公司、中信证券、申万宏源位列前三，分别揽入约3亿元、2.8亿元、1.7亿元。四季度以来，中金公司承销的已上市项目有杭州银行、海兴电力、新华网、贝达药业。其中，杭州银行募资37.7亿元。另外，在近期上市的还有上海银行，吴江银行。上海银行主承销商是申万宏源和国泰君安。

值得一提的是，IPO提速缩短优质募投项目的上市周期，加速创投退出节奏，有利于加速创投业绩兑现。

东北证券分析师认为，IPO进程整体加快态势有望在明年得以延续，IPO整体融资规模及家数有望大大增加。随着市场逐步回暖、新股发行持续推进、企业融资需求不断加剧，IPO承销业务仍具有较大的增长潜力。

另外，受跨界定增以及资产重组政策收紧的影响，再融资规模在今年第四季度将有所下滑。

投行业绩增长显著

占营收比重提至15.55%

不仅仅是IPO承销，整体来看，今年上市券商投行业绩增长显著，占营收比重不断提升。截至第三季度，投行业务实现营业收入275.74亿元，同比增长38.71%。占营业收入比重从2015年全年的8.01%升至15.55%。其中，中信证券、国泰君安、海通证券、 广发证券、国信证券投行业务净收入位居行业前五。

债券融资方面，数据显示，截至第三季度末，债券融资规模达到3.9万亿元，远超过去年全年的3.12万亿元。公司债、企业债规模呈爆发式增长，前三季度共发行公司债2553只，规模达2.31万亿元；企业债458只，规模达0.48万亿元，合计同比增长104.44%。债券融资需求的持续增长拉动券商债券承销规模的高速增长。

东北证券研究数据显示，截至今年第三季度，券商累计发行债券承销金额为4.02万亿元。上市券商债券承销金额为1.9万亿元，合计市场份额47.33%。其中，国泰君安与中信证券处于行业领先地位，市场份额均超过5%。考虑到目前低利率的市场环境、债券发行流程的简化、监管层面的支持，预计明年债券融资规模将继续扩大，债券承销规模有望保持高速增长。