上海自贸区树起区域金融改革开放新标杆

（原标题：上海自贸区树起区域金融改革开放新标杆）

在下一阶段推进区域金融改革试点中，还需充分借鉴上海自贸区的金改经验，充分体现“放管服”的改革精神，深化简政放权，优化服务，营造更有吸引力的国际化、法治化、便利化营商环境，降低制度性成本，培育并提升我国的国际竞争新优势。

王 勇

李克强总理日前主持召开深化简政放权放管结合优化服务改革座谈会。鉴于上海自贸区作为“放管服”改革最先破题的地方，座谈会地点自然选在了上海。由此，笔者想到，作为我国金融改革重头戏的区域金融改革，也应体现“放管服”改革精神。

从理论上说，区域经济发展与区域金融之间有着密切的联系。区域经济发展及结构调整倚重区域金融提供大力支持；但同时，区域金融发展需要以区域经济发展为依托，要适应区域经济对金融的需求，不断加快区域金融改革。进一步延伸开，作为经济系统的重要组成部分对区域经济运行,其作用可分为直接和间接两个维度。作为现代服务业，金融服务就是价值创造的重要力量。特别伴随经济结构不断调整，产业结构层次不断提升，金融服务必将直接成为区域经济的增长极之一。不过，立足以一、二产业为主体的区域经济，金融在自身盈利、创造价值的同时，更重要的职能是为区域经济发展提供金融支持，推动和扶持区域产业的竞争力提升以及区域经济结构的合理化。

然而，现实中区域金融在支持区域经济发展中还存在着这样那样的问题，比如，不少环节出现资金缺口，金融提供的资金跟不上区域经济快速发展的要求。同时，金融资源在经济发达地区与落后地区、大型企业与中小企业之间分配不合理，加剧了实体经济发展中的不协调、不平衡。再比如，融资渠道单一，中小企业发展缓慢。间接融资比例高，直接融资比例低。尽管近几年来社会资金参与企业投资的积极性逐渐提高，但融资渠道不畅仍是我国大部分企业特别是中小企业面临的一大难题。又比如，部分领域金融使用过度，风险积累。在金融支持区域经济发展的过程中，部分环节出现了金融使用过度的现象，即金融的支持力度超过了经济发展的需求。这种过度使用在经济金融运行中引起了诸如地方政府债务规模增大、部分行业产能过剩以及银行不良贷款增加等现象。可以说，区域金融的体制机制不科学、不合理，可能会直接通过上述环节形成的风险积累，进而发生区域性、系统性的金融风险。所以，尊重区域经济与区域金融关系规律，加快区域金融改革势在必行。

去年以来，我国区域金融改革步伐加快。全国共有六个区域的金融改革方案落地：上海、天津、广东、福建四个自贸区的金融改革以及吉林、浙江台州两地的专项改革。根据《进一步推进中国（上海）自由贸易试验区金融开放创新试点加快上海国际金融中心建设方案》（简称“金改40条”），上海自贸区去年先后发布了自贸试验区分账核算境外融资实施细则，启动了自由贸易账户外币功能，推出了自贸区跨境同业存单。

上周五，上海银监局发布《关于简化中国（上海）自由贸易试验区银行业机构和高管准入方式的实施细则（2016年）》。《细则》重点实施了以下几项简政放权创新举措：进一步扩大自贸区银行准入简化政策的适用范围，进一步优化区内机构的高管准入程序，进一步提高机构材料报送的便利性。这是上海银监局为贯彻落实“金改40条”，进一步简政放权、推进市场准入制度创新，更好服务于上海自贸试验区国家战略的一项重要举措，也是上海自贸试验区“金改40条”印发后发布的银行监管新细则。前天，央行上海总部召开政策发布会，正式发布《关于进一步拓展自贸区跨境金融服务功能支持科技创新和实体经济的通知》，提出启动新一轮自贸区金融改革，支持自贸区开展跨境股权投资业务，跨国企业可通过自贸区搭建跨境双向人民币资金池，将允许自贸区启动跨境私募股权投资。加强跨境资金流动管理，并力争扩大跨境资金净流入。更重要的是，为“中国制造2025”和“大众创业、万众创新”企业提供全生命周期跨境金融服务；为跨境电子商务提供本外币一体化跨境金融服务；为“中国制造2025”企业推出全功能型跨境双向人民币资金池业务；为“中国制造2025”企业在“一带一路”、“走出去”等涉外经济活动上提供全方位一站式的跨境金融服务。

如今我国的区域金融改革，可说已在空间布局上覆盖了东、中、西部地区，内容涉及金融业对外开放、人民币资本项目可兑换、粤港澳金融合作、农村金融改革、规范发展民间金融等，体现了区域金融改革特色定位、各有侧重的特点，也体现了改革所必须具有的层次性、阶段性和持续性。笔者认为，下一阶段，在推进区域金融改革试点中，还需要充分借鉴上海自贸区的金改经验，重点把握如下一些重要的原则和要求。其一，充分体现“放管服”改革精神，深化简政放权，放管结合，优化服务，在改革中营造更有吸引力的国际化、法治化、便利化营商环境，降低制度性成本，培育并提升我国的国际竞争新优势。其二，牢牢把握发展实体经济这一实质性要求，始终把促进经济结构调整和发展方式转变、促进实体经济持续健康发展作为区域金融改革创新的中心任务去谋划和推动，实现经济与金融的良性互动。其三，坚持可借鉴、可复制、可推广的改革方向，认真梳理总结各区域金融试验区的改革经验，积极宣传推广好的做法，扩大改革红利。其四，加强金融监管，提高监管强度和有效性，牢牢守住不发生区域性系统性金融风险的底线。其五，处理好区域金融改革与全面金融改革的关系，与国家金融改革的整体推进相衔接，相协调，不断提高区域金融服务的广度和深度，减少金融抑制，延伸金融服务，不断适应全面深化金融改革的要求。

热切希望上海自贸区能把扩大金融开放和深化金融改革更紧密结合起来，做好区域金融改革开放的新标杆。

（作者系中国人民银行郑州培训学院教授，聚金资本首席金融学家）