网易首页 > 财经频道 > 证券新闻 > 正文

风控指标体系设置"安全阀" 券商监管新思路浮现

0
分享至

证券行业将继续向“风险管理全覆盖”目标推进,包括建立首席风险官制度在内的一系列风控配套指引即将发布,证券基金经营机构常态化风险压力测试机制工作方案也已研究形成。

明年起,7家证券公司将作为首批试点启动并表风险管理工作,将境内外子公司纳入风控指标报送范围。

下一阶段证券公司监管重点包括:全面规范资管业务运作,强化投行业务内部管控;完善异常交易监督机制;强化落实投资者适当性管理要求等。

《证券公司风险控制指标管理办法》(下称《风控办法》)实施已近两个月,由风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金率等四大核心指标构建的风险管理体系全面进入证券公司经营管理实践。上海证券报记者从权威部门获得的监测数据显示,截至10月底,证券行业上述四项风控指标分别为258%、29%、245%和141%,均符合并全面优于监管标准。

这不仅意味着券商风险管理进一步向纵深发展,也意味着,在综合考虑表内外资产、境内外子(孙)公司并大幅提高风控要求的背景下,证券行业的发展稳定性和资本安全性仍然较为扎实。

按照监管部门的工作规划,证券行业将继续向“风险管理全覆盖”目标推进,包括建立首席风险官制度在内的一系列风控配套指引即将发布,证券基金经营机构常态化风险压力测试机制工作方案也已研究形成。明年起,7家证券公司将作为首批试点启动并表风险管理工作,将境内外子公司纳入风控指标报送范围。

风控指标体系调整为果,证券公司监管思路的转变是其根本动因。

证监会相关人士近期接受上证报记者采访表示,新的风控要求是根据行业经营实际作出的监管应对举措,证监会对证券行业的监管思路将在“通过控制规模实现风险可控”的基础上,进一步向“强调风险水平与风险管理能力相匹配”深化,在风控有效、合规运营、资本充足的基础上,支持证券公司创新发展,推进国际化经营,不断做优做强。

新风控体系试水

截至10月底,证券公司整体风险覆盖率258%,资本杠杆率29%,流动性覆盖率245%,净稳定资金率141%,均符合并全面优于监管标准。

测算不达标的资管子公司,通过补充资本、压缩规模、改善结构,增加长期资金来源等措施确保从10月起持续达标。

《风控办法》6月正式发布,并于10月1日起实施。《风控办法》构建了以风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率及净稳定资金率为核心的风控指标体系,进一步体现了以风险为导向的监管理念。

具体而言,四个核心指标中的“风险覆盖率”指标用以衡量净资本对业务风险的覆盖程度,类似银行的资本充足率和保险的偿付能力指标;“资本杠杆率”指标用以约束证券公司的杠杆水平,并将表外资产纳入计算范围,使证券公司的表内外资产全部纳入杠杆控制,更全面地反映杠杆水平;“流动性覆盖率”及“净稳定资金率”均属于流动性指标,前者衡量30天内的短期流动性风险,后者衡量中长期流动性风险。

“新的券商风控指标体系综合借鉴了既往监管经验、其他金融行业的要求,以及国际监管标准,充分考虑了国内资本市场发展阶段的特点,在部分指标要求上有所提高。”证监会相关人士介绍。

例如,在流动性监管方面,欧盟(巴塞尔III)预期在2018年开始实施监测长期流动性水平的净稳定资金率指标;在杠杆控制方面,《风控办法》要求券商资本杠杆率监管标准不低于8%,高于欧盟(巴塞尔III)3%及我国银行业4%的要求;在资本充足性方面,《风控办法》要求对非流动性资产从高适用扣减比例,对房产、长期股权投资等资产均按100%扣减。

《风控办法》6月中旬正式发布,同时作出过渡期安排,明确自10月1日起正式实施。来自权威部门的最新测算数据显示,截至10月底,我国证券行业上述四项核心风控指标的整体水平分别为258%、29%、245%、141%,全面高于监管指标要求。

上证报记者了解到,为及时评估和应对新规实施对行业的影响,证监会要求证券公司从7月起按照新的风控指标要求报送测算表。对个别测算不达标的证券公司资管子公司,督导其通过补充资本、压缩规模、改善结构,以及增加长期资金来源等措施,保证风控指标从10月起持续达标。

前述人士表示,根据测算风险覆盖率不达标的资管子公司有8家,证监会已要求其通过由母公司提供净资本担保承诺等方式补充资本。目前来看,这些公司已基本达标。证券行业步入“风险管理全覆盖”时代

证券公司风险管理边界从表内扩展至表外,从单纯的母公司风控扩展为一个包括了所有子(孙)公司的全面风险管理系统。

2017年起首批7家证券公司启动并表监管试点,试点券商明年起按并表要求建立完善覆盖境内外全部母子公司风险敞口的评估、监测体系,并尝试按季度报送全面风险监管报表。

相关推荐
热点推荐

炮轰韩寒,冒犯俞飞鸿,综艺首秀便一夜成名,他还是油腻男吗

艺非凡
2021-02-26 18:31:29

1.4万吨糖泄露,人像昆虫被黏成琥珀,21人被永远封印成糖人

胖福的小木屋
2021-02-26 01:19:49

“一个成年人长期禁欲,是种什么体验?”哈哈哈网友评论把我逗笑了

热血汽车资讯
2021-02-27 06:12:42

他曾官至副总理,一生为国奉献,儿女都是普通工人,无一人从政

史海残云
2021-02-25 18:16:03

130-121!勇士一战创造5大纪录,格林轰三双,19次助攻创生涯新高

体坛扒客
2021-02-27 13:48:24

要拴住一个长久的情人,最好的方式:善用“肥皂水效应”

老好故事
2021-02-26 05:31:25

10条学校不讲的历史知识,保证你一条都没见过,每条都会让你惊讶

历史上的人和事
2021-02-26 10:58:58

32岁秃头,为维持英俊形象戴足41年假发,仅在前妻追悼会拿下一次

圈外圈娱乐
2021-02-02 10:51:24

大乐透021期开1注1800万+2注1000万,奖池破10亿

小婷杂谈
2021-02-27 21:09:20

这三个时辰出生的孩子是真龙命,一生贵不可及,家长可要留心了

塔姐占星
2021-02-26 23:24:28

CPAC麦康奈尔未获邀,各州高度关注川普

七彩微大生活
2021-02-27 12:45:51

美国传来大消息!1.9万亿美元刺激计划来了?别急,还差最后一步

每日经济新闻
2021-02-27 17:43:08

阳性!即日起暂停

生活大火锅
2021-02-25 20:29:32

宝马7系“库存成灾”,价格连降32万,开出去还有面子吗?

鸿哥捞车
2021-02-26 18:47:22

登山遇漂亮女尸,侮辱其尸体?

法律天下
2021-02-26 16:41:26

B站福利姬小宁,以爱好之名卖肉,内外两副面孔

黑晓生01
2021-02-24 09:59:17

台媒深度分析:禁凤梨“伤害不大,侮辱性极强”,大陆后续还有招

溢昕娱乐
2021-02-27 13:29:37

官宣!中国2020出生人口迎来塌陷式雪崩,对你最大的影响是什么?

牛叫兽读财
2021-02-23 23:12:46

社会潜规则:间接通知你参加的饭局,无论对方怎么说,都不要去

生活大火锅
2021-02-27 04:16:10

女子被害尸体遭二次焚烧,焚尸人被捕,杀人真凶却另有其人......

环球网资讯
2021-02-27 12:56:11
2021-02-28 01:25:06

财经要闻

头条要闻

美发言人称在钓鱼岛问题上支持日本 3天后改口道歉

头条要闻

美发言人称在钓鱼岛问题上支持日本 3天后改口道歉

体育要闻

诺伊尔出击被断,对手面对空门击中立柱

娱乐要闻

吴孟达去世 昔日照片都是开心大笑

科技要闻

造出16万元特斯拉?马斯克押注"无钴高镍"

汽车要闻

目前最快的硬派越野车 路虎卫士发布V8车型

态度原创

家居
房产
游戏
亲子
教育

家居要闻

日本大叔月薪3万却住二手房车 用6块钱的炉子做饭

房产要闻

又一城"集中供地"落地!专家:小房企有捡漏机会了

《怪物猎人 崛起》公布游戏预购特典护石效果

亲子要闻

谁还敢当全职太太?

教育要闻

这所高校开“烧饭课”考试方式亮了 网友:不愧是你

×