2015年度证券审计市场分析报告

（原标题：2015年度证券审计市场分析报告）

中国证监会 会计部

一、 证券资格会计师事务所基本情况

截至2015年底，我国具有证券期货相关业务资格的会计师事务所（以下简称证券资格会计师事务所）共40家，共有合伙人3,085人，注册会计师26,043人，分所600家。全国40家证券资格会计师事务所分布在11个省、直辖市，主要分布在北京（22家）、上海（5家）、江苏（3家）、天津（2家）和浙江（2家），福建、广东、湖北、四川、山东、陕西等各1家。

2015年度，全国证券资格会计师事务所收入总额为387亿元，平均每家9.69亿元。其中审计业务收入为347亿元，占收入总额的90%，平均每家8.67亿元；证券业务收入为93亿元，占收入总额的24%，平均每家2.31亿元。与2014年度比较，收入总额、审计业务收入和证券业务收入分别增长了18.71%、19.66%和40.91%。

全国证券资格会计师事务所合伙人共3,085人，平均每家为77人，较2014年末增长10.69%；合伙人人均业务收入为1,256万元，较2014年度增加7.26%。全国证券资格会计师事务所注册会计师共26,043人，平均每家为651人，较2014年末增长8.88%；注册会计师人均业务收入为149万元，较2014年度增加9.56%。

2015年度共有3,165名注册会计师签署了上市公司财务报告审计报告，平均每名注册会计师签署1.8份上市公司的审计报告。签署10份及以上的注册会计师共有八位，较2014年度增加一位。

二、 我国上市公司年报审计市场竞争状况

截至2015年底沪深两市共有上市公司2,827家，其中主板1,559家（包括B股19家）、中小企业板776家、创业板492家。

（一）市场集中度

市场集中度指行业中规模较大的前几位会计师事务所的有关数值占整个行业的份额，集中度主要从在行业中占重要地位的主要会计师事务所的角度反映整个行业的市场结构。

审计市场集中度的计算公式为：

其中，N为市场中涉及的会计师事务所总数，n为排名前n位的会计师事务所数。在计算审计市场集中度时，一般用排名前四位（CR4）或前八位（CR8）的会计师事务所相关数据来统计。本文分别从业务收入、客户数量、客户总市值和客户资产总额四方面分别分析我国审计市场的集中度。

2015年，按照收入总额、证券业务收入、客户数量和客户总市值计算的市场集中度CR8分别为62%、69%、63%和69%，市场集中度相对较低。按照客户资产总额计算的市场集中度CR8为94%，接近于国际水平，其中前四名均被国际四大中国内地成员所（以下简称四大所）占据。四大所的客户数量虽然只占总体的6%，却因占据行业龙头上市公司，按照客户资产总额计算的市场集中度高达85%，而按照收入总额、证券业务收入和客户总市值计算的占有率也分别达到33%、43%和34%。

（二）审计收费

1、审计收费基本概况

2,827家上市公司的2015年度年报审计收费共计420,652万元，平均每家审计收费为149万元，平均收费与2014年度相比增长3%。上市公司2015年度年报审计收费排名前十的会计师事务所审计收费合计为33亿元，占全部上市公司审计收费的79%；其中四大所的审计收费总额合计为17.53亿元，占全部上市公司审计收费的42%。四大所的审计收费优势虽然仍较为明显，但与2014年度45%的市场份额相比有所下降，且呈现逐年下降趋势。

2、审计收费区间分析

审计收费在一定程度上反映年报审计市场的竞争状况，但在不同的细分市场可能有所区别。以上市公司审计收费的多少为标准进行分析，不仅可以了解上市公司审计收费的区间分布情况，也可以了解会计师事务所在不同细分市场的竞争状况。我们对不同审计收费区间段的公司数量、会计师事务所数量等情况进行了分析，如表1和图1所示。

表1 上市公司2015年度年报审计收费的区间分布

从年报审计收费区间分析，审计收费在1,000万元以上的上市公司共36家，四大所占比83%，在这一领域拥有绝对优势。在500万元（含）-1,000万元的审计收费区间内，四大所占据68.75%的市场份额，与2014年度的75.76%相比略有下降。在100万元（含）-500万元的审计收费区间内，四大所的市场份额为12.17%。在100万元以下的审计收费区间内，公司数量占上市公司总数的67.95%，主要由国内其他所审计。在这一市场领域内竞争同质性很强，竞争很容易趋向低价劣质的模式，可能影响审计质量，并进一步影响资本市场整体信息披露的质量。

图1 2015年度年报审计收费四大所

和国内其他所的占比分布

3、审计收费与资产比例分析

各地政府或者行业组织规定的会计师事务所最低审计收费标准大多以公司资产规模为依据，一般为资产总额的万分之一到万分之四之间。因此本文以审计收费占公司资产比例为指标，分析我国上市公司审计收费水平。按照审计收费占资产比例不同区间分析的公司数量分布如表2所示。

表2 上市公司2015年度年报审计收费与资产比例分析

单位：万元

2015年，我国上市公司审计收费均值为149万元，资产均值为610亿元，审计收费与资产比例的均值为0.0324%。从表2可以看出，随着上市公司资产规模增大，审计收费占公司资产的比例明显降低。万分之一以下区段的上市公司资产均值分别为万分之一到万分之二区段、万分之二到万分之四区段和万分之四以上区段的31倍、85倍和201倍，而审计收费均值却仅分别为2.96倍、4.12倍和4.38倍。

三、 上市公司年报审计意见类型

（一）总体情况

2015年度，共有2,724家上市公司年度财务报表被出具标准意见审计报告，103家上市公司年度财务报表被出具非标准意见审计报告，分别占上市公司总数的96.4%和3.6%。其中，带强调事项段的无保留意见的审计报告为81份，占比2.9%；保留意见的审计报告为16份，占比0.5%；无法表示意见的审计报告为6份，占比0.2%。2015年度审计意见类型总体情况详见下表：

表3 上市公司年报审计意见类型

（二）非标准审计报告审计意见的内容

2015年上市公司的年报中，共出现了97项强调事项。其中，审计意见为无保留意见的审计报告中涵盖的强调事项为88项，审计意见为保留意见的审计报告中涵盖的强调事项为8项，而其余1项强调事项在无法表示意见的审计报告中涵盖。强调事项主要集中在：持续经营能力存在重大不确定性，诉讼事项和立案稽查结果存在重大不确定性，重大投资项目由于某种原因在实施方面存在重大不确定性，重要事项未通过股东大会批准，厂房或公司搬迁事项存在不确定性，公司资产存在较大的减值风险，以及特殊交易事项等方面。

16家上市公司被出具了保留意见，涉及20项导致保留意见的非标事项。导致保留意见的非标事项主要原因是：与注册会计师无法获取关于特定事项充分、适当的审计证据以确定其对财务报表的影响相关，与持续经营能力存在重大不确定性相关，以及与诉讼事项和立案稽查结果存在重大不确定性相关。

6家上市公司被出具了无法表示意见。导致无法表示意见的非标事项主要原因是：使用持续经营假设的合理性，无法获取关于特定事项充分、适当的审计证据以确定其对财务报表的影响，以及诉讼事项和立案稽查结果存在重大不确定性。

（三）非标准审计报告审计意见的内容

从披露时间分布看，上市公司披露的2015年非标准审计报告的时间自2016年2月3日开始至4月30日结束。4月为集中披露的时间，披露包含非标准审计报告的年度报告的上市公司家数为80家，占非标准审计报告总数的78%。

四、 2015年上市公司年报审计有关问题分析

（一）审计意见的发表

1、关于持续经营存在重大不确定性的审计意见

根据审计准则规定，当运用持续经营假设适合具体情况但存在重大不确定性时，只有财务报表已充分披露可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的主要事项或情况及管理层的应对计划等事项后，注册会计师才能发表带强调事项段的无保留意见，否则应发表保留意见或否定意见。上市公司2015年度财务报表审计中，部分上市公司持续经营存在重大不确定性，但财务报表并未披露对公司持续经营能力产生重大疑虑的主要事项或情况及管理层的应对计划等，注册会计师仍然发表了带强调事项段的无保留意见。此外，还有个别上市公司管理层在财务报表中表示，“公司自本报告期末起12个月内不存在对本公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况”，但注册会计师在审计报告中对持续经营问题增加了强调事项段描述，认为公司持续经营能力存在重大不确定性，二者存在明显矛盾。

2、部分强调事项段披露的完整性和可理解性需要提高

个别上市公司2015年年底存在多起未决诉讼，诉讼结果均存在不确定性。会计师事务所在审计报告中仅就其中一项潜在赔偿金额较小的未决诉讼作为强调事项予以描述，且描述措辞为“诉讼尚在审理中，其结果具有不确定性”等标准化语言，没有在审计报告中描述该诉讼导致经济利益流出的可能性，也没有管理层关于诉讼结果的估计。此外，在财务报表相关披露近似的情况下，会计师事务所也未在审计报告中提及被强调的诉讼与其他潜在赔偿金额较大、但未被强调的诉讼的区别所在，相关强调事项段披露的完整性和可理解性亟待提高。

（二）合并财务报表相关事项审计

1、风险评估不足

会计师事务所在长期股权投资、企业合并与合并财务报表审计时相关风险评估不足，没有充分认识和理解相关交易的实质。比如：

在合伙企业投资审计方面，相关合伙协议安排既决定了上市公司对于该合伙企业的投资属于权益还是负债，同时也是判断该合伙企业是否应纳入上市公司财务报表合并范围的重要依据，而部分会计师事务所在审计过程中，只关注到投资的表现形式，未按照实质重于形式的原则，了解交易背后的实质。实务中，会计师事务所应取得相关合伙企业的投资协议、查看合伙企业合伙人会议的表决文件等资料，以判断实际的表决过程方式和上市公司对其的控制关系。必要时，会计师事务所的审计团队还应考虑与各合伙人进行访谈，会同律师直接向有关各方确认，并形成书面意见。

在合并财务报表范围审计方面，近年来有些上市公司“借鉴”海外上市公司可变利益实体（variable interests entity）架构，通过签署协议的方式人为地操纵另一家盈利状况良好的实体纳入上市公司的合并报表，或者将一家亏损严重的子公司排除在合并范围之外，审计师却未予识别有关风险。在审计实务中，会计师事务所应结合具体情况，关注上市公司上述安排的合理性和必要性，确保其是因为正常生产经营的需要而非粉饰财务报表的目的，例如，会计师事务所应：1、充分了解通过协议控制纳入合并范围的被控制企业所处的行业是否对股权结构、控股方资格和性质有明确的限制性规定；2、充分了解该上市公司所处行业惯例以及其竞争对手通常的做法；3、审计程序应扩展至通过协议控制纳入合并范围的企业近几年的财务报表，而非仅局限于当年，例如，如果在内外部环境没有重大变化的情况下该被合并企业在盈利当年就通过协议控制合并进上市公司，则该安排存在重大粉饰财务报表的嫌疑。

2、执行的审计程序不充分

以并购交易中业绩补偿审计为例，近年来上市公司并购交易中设置或有对价安排，尤其是包含业绩补偿条款的情况日益普遍且多样化。如果该或有对价安排被认定为衍生金融工具，则需要以公允价值计量，会计师事务所在审计过程中可能涉及到利用评估师的工作。审计实务中，会计师事务所往往直接利用评估师的评估结果，而缺乏对该结果合理性的独立思考和判断过程。会计师事务所要充分了解评估师的资质、背景和声誉，评价评估师的胜任能力、专业素质和客观性，同时会计师事务所还应评价有关假设参数的合理性、重要原始数据的相关性、完整性和准确性。

在同一控制下企业合并置出资产交易的审计中，部分审计师未识别一揽子交易的情况。会计师事务所应将时间发生相近的相关股权转让交易统一考虑，并考虑通过第三方背景调查、全国工商征信系统确认等方式，详细了解其背后买方和卖方的背景信息，确认其是否应视为一揽子交易，而不应只依赖于公司管理层提供的信息。

（三）创新业务和特殊业务审计

一是未有效评估创新业务的风险，设计和实施的审计程序不充分。以卖方提供信贷支持销售模式为例，部分上市公司为扩大销量、提高市场占有率，作为卖方向买方提供资金、信用支持。例如：上市公司为买方购买其商品提供银行贷款担保；或者上市公司与融资租赁公司合作，约定由融资租赁公司提供资金向上市公司购买相关设备，同时约定上市公司提供一定比例担保，在客户不能正常支付租赁款时，由上市公司按照回购协议履行回购义务。在实务中，上市公司可能通过这种安排在年底前虚增销售收入，再通过期后销售退回或者回购的方式将相关经济利益退还给客户，因此，会计师事务所应有效评估有关舞弊风险，同时除了正常的收入审计程序外，还应重点关注资产负债表日后的事项，查看上市公司是否存在大额异常的期后销售退回或者回购。另外，会计师事务所还应考虑直接从外部第三方获取相关的审计证据，比如直接向融资租赁公司寄发询证函或者与其进行当面访谈，以确认合同中重要条款的真实性和合理性等。

二是未合理利用专家团队工作。以网络游戏为例，由于此类业务模式高度依赖计算机系统和网络环境，这给会计师事务所审计带来了新的挑战。会计师事务所应着重了解收入流程、识别相关风险，并在此基础上，引入相关的计算机专家团队对被审计单位相关信息系统环境的有效性进行测试。由于此类收入的确认通常是通过系统自动完成的，因此，审计团队还应会同计算机专家团队一起对其收入确认的相关程序的编写和运行结果进行测试，以确保上市公司系统中的收入核算数据是可以信赖的。

三是未就有关重大事项取得第三方审计证据。以土地一级开发业务审计为例，此类业务审计通常应执行以下程序：1、取得上市公司与当地政府间的开发协议，确认其中的条款；2、在当地政府的国土资源管理机关查看土地出让信息；3、直接向地块开发管理委员会函证，确认与会计处理密切相关的条款。

（四）会计估计审计

1、在上市公司财务报表未对异常会计估计结果做出任何解释性说明的情况下，注册会计师发表了无保留意见。2015年度财务报告和审计报告分析发现，部分上市公司在当年度盈利无望的情况下，大幅提高资产减值的计提比例，存在“洗大澡”的嫌疑。在审计资产减值的过程中，会计师事务所应着重关注以下方面：一是保持职业怀疑，识别是否存在管理层偏向的迹象，例如管理层是否主观地认为与计提减值准备的资产相关的公司内外部环境发生了重大变化；二是针对基于重大假设作出的会计估计如涉及未来现金流量预测的估计等，考虑管理层的预期、管理层的意图和能力以及相关法律法规的要求来综合评价这些重大假设的合理性；三是对于复杂的或专业性很强的领域，应当考虑利用专家的工作来实现审计目的。

2、对于应收账款坏账计提和固定资产折旧的会计估计变更，部分上市公司只披露了会计估计变更的程序及审批情况，未详细披露变更的实质性原因，而这些会计估计变更结果均导致了公司2015年净利润大幅增加，注册会计师对此发表了无保留意见。对于上述会计估计变更，会计师事务所应将其认定为重大风险，执行充分的审计程序，评价其背后原因的合理性，同时应将会计估计变更原因披露视为重大披露加以应对。

3、部分上市公司对一些需要依赖未来不确定事项才能确认的资产或者收益的会计处理不够谨慎，注册会计师对此发表了无保留意见。如在上市公司董事会报告都认为未来盈利前景存在很大不确定性的情况下，个别上市公司确认大额可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异相应的递延所得税资产，注册会计师对此仍然发表了标准无保留意见。

此外，部分上市公司2015年度财务报表在金融工具、股份支付、政府补助、职工薪酬、所得税费用等会计处理方面存在一些问题，需要会计师事务所在今后审计中，针对上述领域加强风险评估和风险应对，完善审计程序，获取充分、适当的审计证据。