期指市场震荡走高 主力多单增加明显

（原标题：期指市场震荡走高 主力多单增加明显）

　　上证综指

期指市场近一周延续上涨态势，三大主力合约均震荡走高。截至本周四收盘，沪深300期指IF1611报收3289.6点，周线累计上涨0.84%；上证50期指IH1611报收2212.2点，周线上涨0.84%；中证500期指IC1611报收6418.0点，周线上涨0.87%。

从市场表现来看，三大期指品种近一周分化并不明显，中证500期指维持小幅领涨格局。现货市场中，大盘蓝筹股与中小市值股票之间的轮动切换较为频繁，不同板块的轮流上涨是造成期指走势分化较小的主要原因。

值得注意的是，央企改革板块近一周表现强势，部分个股短期涨幅较大，央企改革板块在沪深300与上证50指数中均占有较大权重，其中沪深300指数标的股中拥有央企和地方国资背景的公司权重占到三成左右，相关个股的快速上涨势必传导至期指市场中。此外，沉寂许久的新能源汽车板块近一周呈现复苏迹象，能否带动中证500期指继续领涨也成为近期市场的一大看点。

本周五期指将迎来年内的第10次交割，综合过去9次交割时各大主要指数的市场表现来看，期指交割对整个现货市场的影响正逐渐减弱。今年已经完成的9个交割日中，沪深300指数出现5次上涨、4次下跌，涨跌概率基本持平。上证综指出现6次上涨、3次下跌，在最近5次期指交割中，上证综指均呈现上涨，平均涨幅为0.40%。

总持仓数据方面，上证50期指延续增仓趋势，本周三总持仓量达到最高24475手，再次刷新年内高点，8月以来总持仓增幅达到50.59%，资金持续流入的迹象十分明显。相比之下，另外两个期指品种近一周总持仓规模再次出现下滑。沪深300期指总持仓量周三、周四均大幅减仓880手左右，截至周四收盘降至41581手，为近16个交易日新低。中证500期指总持仓量同样出现下降，周四收盘降至32756手。

期现价差数据方面，由于即将迎来交割，当月合约均逐步逼近平水，而下月合约的升贴水幅度则更值得关注。截至周四收盘，三大期指下月合约继续呈现全面贴水态势，IF1611、IH1611和IC1611分别较现货指数贴水29.00点、11.22点和80.24点，显示期指市场资金情绪继续维持谨慎。

主力持仓数据方面，中金所周四盘后公布的数据显示，主力席位在下月合约中的仓单持有量出现明显增加，其中主力多单的增长幅度大于空单。IF1611中，多方排名前20席位共计增持多单4239手至19191手，空方排名前20席位共计增持空单4018手至19169手，主力持仓结构转化为净多单，显示主力席位短期内的看多情绪有所升温。

（本报研究员 费天元）