本周焦点：非农、澳联储决议、欧银纪要、德银后续齐袭

（原标题：本周焦点：非农、澳联储决议、欧银纪要、德银后续齐袭）

FX168财经报社(香港)讯 本周时值十一长假，但国际外汇及其他金融市场料也不会平静。因为在送走了耶伦领衔的美联储官员喊话、美国大选首轮辩论及欧佩克意外冻产协议后，市场本周将迎来美国9月非农数据、澳联储决议及欧洲央行会议纪要。而且，德银危机的后续仍令人关注。

美国9月非农

北京时间周五(10月7日) 20:30，美国将公布9月非农就业人口变动及失业率。此外，薪资数据也将是市场关注重点。

回顾8月的表现，8月非农新增15.1万，逊于预期的18万。失业率维持在4.9%不变，而市场原本预计将下滑至4.8%。薪资仅上涨3美分，年率增长2.4%。积极方面在于，全职就业人数增加31.9万，而兼职就业人数减少了38.8万。

而对于9月的数据，外媒调查显示，市场预期中值为增加17.0万人；失业率预期维持在4.9%不变。

其中，预测排名第一的摩根士丹利经济学家Ted Wieseman预期也为增加17.0万人。调查预期分布如下：

(美国9月非农预期分布 来源：彭博、FX168财经网)

而在薪资增速方面，目前市场预期平均小时薪资年率上升2.6%。优于前值的上升2.4%；月率上升预期0.3%，也优于前值的上升0.1%。

FXStreet首席分析师Valeria Bednarik预计，失业率将持稳在4.9%，就业人数将自前个月的15万小幅增加至17万。

其指出，如数据符合预期，其恐难以成为改变美元走势的因素，市场焦点将转向薪资。但考虑到周五的支出与收入数据，看起来薪资增长将令再次令人失望。

澳联储决议

本周市场还将迎来澳联储决议，不过，多数市场参与者预计澳联储会维持货币政策不变。

路透调查显示，分析师普遍预计澳洲联储(RBA)下周召开的月度货币政策会议将维持隔夜拆款利率在1.5%的纪录低点不变。

接受调查的57位受访分析师全部预计，周二(10月4日)澳洲联储(RBA)将按兵不动，此前分别于8月和5月降息。

大多数受访者预计，2017年中以前澳洲联储将降息一次至1.25%。

摩根士丹利(Morgan Stanley)近日也撰文预计，澳联储年内不会干预澳元升势了。

该行指出，澳洲很多因素“足够”令澳元保持目前的升势，并令澳联储在全球追逐高收益资产时选择袖手旁观。澳洲二季度GDP年率刷出2012年来高位，失业率持续下降，中国经济平稳也令铁矿石价格企稳。澳洲楼市并未显著下滑，虽然先行指标变得更为令人担忧。

该行进一步表示，而这些忧虑并不足以令澳联储在年内采取行动。当市场追逐高收益资产时，澳元仍将走高。

摩根士丹利解释道，“澳联储当然希望打压澳元/美元汇率，但最近一次降息也未能起到如愿的效果。这将令澳联储未来采取新政策时三思后行。”

法国农业信贷银行(Credit Agricole)指出，澳元受益于近期市场情绪的好转，即将举行的澳洲联储会议或不会妨碍澳元进一步的韧性，尤其是如政策声明与澳洲联储主席洛威近期的评论相呼应。洛威表示，该联储将不会对近期疲弱的通胀数据“反应过度”。

法国农业信贷银行称，“我们倾向于预计澳元兑纽元将走强。”

欧洲央行纪要

北京时间周四(10月6日)19:30，欧洲央行将公布货币政策会议纪要。虽然10月不太可能行动，但市场仍将关注9月纪要内容。

外媒分析称，欧洲央行9月小幅下调了GDP增长预期，但并未采取政策行动。10月份可能仍旧没有行动。

外媒指出，届时，欧洲央行不会发布新的经济预期，因此也意味着不太可能有重大举措出台，同时央行继续采取行动执行先前宣布的措施，意味着资产购买计划的调整可能要等到12月份了。

但外媒也认为，市场将从9月会议纪要中寻找是否存在行动的紧迫性，因为要让刺激计划维持正轨，可能需要提前采取行动。

外媒同时表示，英国数据表现将同时决定11月份英国央行和欧洲央行政策前景。分析指出，英国大部分企业调查已经反弹，降低了11月份降息的可能性。但值得一提的是，英国脱欧决定的大部分影响将会在以后显现。触发《里斯本条约》第50条款的影响，以及英镑贬值对消费者物价的影响，可能令2017年经济表现蒙上阴影。

外媒推理到，如果11月份英国央行没有降息，且财政政策调整没有为经济提供支撑，数据表现恶化的话，那么2017年初英国央行就可能采取行动。与此同时，欧洲央行10月料按兵不动。但是，根据英国经济前景的变化，欧洲央行可能在12月会议上承认，其刺激计划将运行更长时间。

德银危机后续

上周四(9月29日)有海外权威媒体报道称，大量对冲基金客户开始将其在德意志银行(Deutsche Bank)的业务转移至其他银行。该消息令投资者对德银的健康状况愈发担忧。德意志银行在美国市场挂牌的价格一度暴跌6.7%，至11.47美元。

但在上周五(9月30日)美市早盘，有消息称德意志银行与美国司法部就抵押贷款支持债券相关调查达成和解，罚款金额由此前的140亿美元降至54亿美元。这一消息令德银股价飙升14%。

不过，德银危机或许并未就此化解。欧元集团主席迪塞尔布洛姆(Jeroen Dijsselbloem)表示，“德意志银行不得不靠自己来恢复常态，。对德银来说是有可能的，并且他们也在为此努力。”

而德国最大企业的领导者都一致支持德意志银行。这些领导者在接受报纸采访时均表示，在全球化的背景下，德银对于德国及其企业而言都至关重要。德银现在面临美国的天价罚款以及意大利的法律诉讼。

戴姆勒、慕尼黑再保险、西门子和德意志交易所等DAX成份股公司的领导者在接受德国报纸《Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung》采访时强调了在选择银行时，国家民族仍发挥重要作用。

“德国工业需要有一家德国银行伴随我们走入世界，”巴斯夫董事长Juergen Hambrecht对该报纸表示，“市场上的权力游戏并不透明，但就是如此。”

美银美林信用分析师托马斯在报告中写道，将德意志银行的信用评级上调至中性，不过该行未来几年将依然疲软。“市场对诉讼的预期已经很高，故存在实际罚款可能更为合理的风险”

法国农业信贷银行(Credit Agricole)认为，受德意志银行事件影响，欧元承压。投资者对银行业前景担忧的升级恐将拖累欧元兑美元、日元以及瑞郎的表现，因其与欧洲银行股的关系日益增长。

不过，该行也指出，欧洲的避险魅力料最终会爆发，令其下行风险受到抑制。此外，欧元空头头寸对冲的解除也令欧元受到支撑，因外国投资者试图逃离欧元区资本市场。与这一动荡事件密切相关的欧洲风险相关货币可能也会承压。

校对:Joe