泰晶科技：科技改变生活创新赢得未来

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（原标题：泰晶科技：科技改变生活创新赢得未来）

——湖北泰晶电子科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

湖北泰晶电子科技股份有限公司董事长、总经理喻信东先生

湖北泰晶电子科技股份有限公司副总经理、董事会秘书单小荣先生

湖北泰晶电子科技股份有限公司财务总监喻家双先生

长城证券股份有限公司投资银行事业部董事总经理、保荐代表人游进先生

长城证券股份有限公司投资银行事业部保荐代表人林长华先生

经营篇

问：请介绍一下公司的生产模式。

喻信东：公司采取订单模式进行生产。根据客户需求，结合产品的工作机理，提出其性能参数与技术指标，或直接根据产品通用指标进行产品规格确定。然后销售部门按照订单制定需求计划提交采购及生产部门，组织原材料采购、产品生产。

问：公司在经营管理上是否具有优势？

喻信东：石英晶体谐振器的批量生产需要极高的精细化管理能力。生产各环节对防尘、防静电等环境要求极高，微型机电设备的平稳运行和高效产出对管理人员的专业管理、培训能力以及员工的熟练程度密切相关。基于多年的运营实践，公司在生产的精细化管理方面积累了有效经验，建立了完整系统的专业管理体系，拥有一批专业的技术研发和生产管理专业人才。2013年下半年以来，公司引进生产设备、运用先进的生产技术和开发了先进的生产工艺，在M3225产品生产过程中，发挥了自身生产管理经验和成本控制能力，使该产品迅速成为公司主要产品之一，成为公司新的盈利增长点。

问：公司的销售模式是怎样的？

喻信东：公司主要采用直销模式，直接面对终端客户，与重要客户维持长期的战略合作关系。同时，公司通过电子产品贸易商以买断式销售为补充开辟新的销售渠道，扩大市场占有率。公司目前正处于业务扩张期，以上销售模式将会为公司打开更多的渠道发挥有利作用。

问：公司的产品在销售上是如何定价的？

喻信东：公司采取根据市场价格定价的定价机制。产品属于市场完全竞争的电子元器件行业，因此，公司产品定价机制主要是以市场为导向。在考虑成本、利润的前提下，根据市场需求状况、行业竞争态势、公司产品市场定位，并充分考虑客户的采购规模、付款方式的因素，同时兼顾扩大市场占有率的需求，对不同行业，不同客户在不同时期灵活制定不同的价格。

问：公司有哪些区位优势？

喻信东：公司所在地湖北省随州市位于长三角洲腹地，分别临近6省市，以武汉、重庆为主要城市的长江中游经济区。陆路、水路运输发达，有利于公司降低运输成本。此外，深圳市泰晶实业系公司全资子公司位于珠三角，且毗邻港澳。珠江三角洲是我国乃至全球的电子产品生产基地之一，对石英晶体元器件的需求量较大，有利于公司进一步开拓市场。

问：公司的出口业务情况如何？

喻信东：报告期内，公司出口的石英晶体谐振器产品主要销往东亚、东南亚、美洲、欧洲等地区。这些地区和国家绝大多数均已加入世界贸易组织。在世界贸易组织的框架下，进口国政府对进口产品无特殊贸易壁垒和政策限制。

问：如何看待公司技术创新和自主研发？

喻信东：公司自成立以来，一直注重技术创新和自主研发工作。研发目标上：坚持自主创新，结合激光技术、离子刻蚀技术、光刻技术等先进技术，开发出适合石英晶体谐振器生产的工艺及相关设备。不断提升和改进激光调频机、图像识别成品检测机等新设备，并应用于实际生产，提高公司产品品质和生产效率。

新产品开发上：微型SMD石英晶体谐振器批量供应市场；开发尺寸更小的SMD石英晶体谐振器；以激光调频和光刻技术为基础，加强MEMS技术在音叉晶体谐振器产品的技术优势，重点生产频率更精准、体积更小的高端SMD音叉晶体谐振器产品；研发航空航天、军工、导航和传感器等应用方面前沿产品。

问：您对目前公司的经营管理团队作何评价？

喻信东：泰晶科技能取得目前良好的经营业绩，与各级员工的努力是分不开的！我对我们公司管理团队很有信心。成为公众公司后，在广大投资者的支持下，我们高管团队会更加努力工作，以稳健的经营和出色的业绩回报广大投资者。

问：请介绍一下控股股东和实际控制人情况。

单小荣：截至本招股说明书签署日，公司董事长兼总经理喻信东先生持有公司56.80%的股份、喻信东的配偶王丹持有本公司11.60%的股份、弟弟喻信辉持有公司7.20%股权、妹夫何虎持有公司2.00%股权，喻信东、王丹、喻信辉和何虎为公司共同实际控制人。最近三年内，本公司控股股东、实际控制人不存在重大违法违规行为。

问：公司的采购模式是怎样的？

单小荣：经过多年的经营，公司制定了较为完善的供应商管理体系和采购控制流程，对供货能力和材料品质进行综合评审，通过多家选择、比价采购。公司与供应商具有多年稳定的业务合作关系，原材料供应充足。

问：重大资本性支出对发行人主营业务和经营成果有什么影响？

喻家双：公司通过购置土地和机器设备、厂房建设，使公司资产独立完整，实现了公司的产能扩张，有力促进了公司销售收入和盈利水平的提升。

问：公司投资活动现金流用途情况是怎样的？

喻家双：公司投资活动现金流主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金和投资支付的现金。购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金主要由购买设备及研发设备的支出、购买土地使用权支付的款项及相关税费、新建房屋建筑物等支付的现金构成。

问：公司现金流量情况如何？

喻家双：整体而言，公司现金流量状况良好。公司经营活动取得的现金流入能够满足公司经营的需要，未出现资金支付和偿还银行借款的困难；投资活动的现金支出围绕公司的产能扩张，为公司持续成长提供保障。

问：税收优惠对发行人经营情况有哪些影响？

喻家双：公司于2010年12月被认定为国家高新技术企业，有效期三年，自获得认定后三年内（2010-2012年），按15%税率缴纳企业所得税。公司2013年12月通过高新技术企业复审，2014年4月取得了《高新技术企业证书》，公司将连续三年（即2013年、2014年和2015年）继续享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，按照15%的税率缴纳企业所得税。报告期内，公司享受所得税优惠（含高新技术企业优惠税率和研发费用加计扣除）占利润总额的比例分别为11.21%、8.94%、7.58%、5.60%。公司控股股东、实际控制人喻信东承诺：“保证承担公司在上市前有关税收优惠的所有责任和义务；如果公司因上市前的税收优惠问题而遭受损失或承担任何责任（包括但不限于国家有权部门追缴所享受的税收优惠等），承诺人保证对公司进行充分补偿，使公司恢复到未遭受该等损失或承担该等责任之前的经济状态。”

行业篇

问：请介绍一下行业的竞争格局。

喻信东：公司经过多年的技术积累和品牌积累，已经成为国内音叉晶体谐振器行业的领先企业之一，在国内厂商中居于优势地位。公司在本行业拥有良好的品牌形象和丰富的客户资源，拥有较为全面的新技术，在新产品开发方面，居于市场竞争中有利地位。

问：公司的主营业务属于什么行业？

喻信东：公司属于电子元件行业中的石英晶体元器件行业，电子元件行业为开放性、完全竞争性行业，不存在行政性准入管制。行业管理体制为行业协会自律管理。产品涵盖低频（音叉）晶体谐振器和高频晶体谐振器，主要应用于移动终端、网络设备和汽车电子等领域。

问：电子元件的上下游之间关系是怎样的？

喻信东：石英晶体谐振器上游行业上下游之间主要是上游行业：电子元件的主要上游行业为人造水晶培育、精密机械研制、材料制造等行业。下游行业：消费类电子产品、小型电子类产品、资讯设备、移动终端、网络设备、汽车电子及军事航天领域的中间件制造商或终端制造。

问：低频晶体谐振器行业相关公司发展如何？

喻家双：2015年度，公司自产低频（音叉）晶体谐振器收入占主营业务收入比重为55.42%，自产高频晶体谐振器收入占主营业务收入比重为44.58%。在低频（音叉）晶体谐振器产品方面，因目前上市公司中没有生产低频（音叉）晶体谐振器的公司，与同行业上市公司不具备完全可比性。

发展篇

问：未来公司经营情况将会有怎样的变动？

喻家双：公司基于2016年已实现的经营业绩、已签订订单等情况，并考虑近期宏观经济形势，预计公司2016年1-9月营业收入变动区间为25,500万元至26,500万元，同比变动幅度在14.22%至18.70%之间，归属于母公司所有者的净利润变动区间为3,850.00万元至3,950.00万元，同比变动幅度在49.31%至53.19%之间，其中2016年7-9月，同比营业收入变动区间为9,132.22万元至 10,132.22万元之间，变动同比变动幅度在-4.91%至5.51%之间，归属于母公司所有者的净利润变动区间为1,373.51万元至 1,473.51万元，同比变动幅度在44.56%至55.09%之间（本次业绩预测未经注册会计师审计）。此外，对于2016 年度全年公司经营情况，基于对宏观经济形势、行业变动趋势的判断以及公司整体经营情况的分析，预计公司2016年度公司订单数量、产品、客户群体以及原材料供应等情况不会发生重大不利变化，经营情况将保持稳定，预计2016年度营业收入、净利润等业绩指标较2015年度均会有所增长。公司财务报告审计截止日后的经营情况与经营业绩较为稳定，总体运营情况良好，不存在重大异常变动情况。

问：请简单介绍一下公司未来两年的发展规划。

单小荣：公司未来两年的发展规划主要有：市场开发计划、研发及新产品开发计划、产能和销售扩充计划、人力资源计划等。

发行篇

问：请介绍一下公司此次募集资金额与募投项目情况。

单小荣：经公司2014年第一次临时股东大会审议通过，公司本次发行新股募集资金扣除发行费用后，全部用于公司主营业务相关的项目：1、TF-206型、TF-308型音叉晶体谐振器扩产（技改）项目；2、TKD-M系列微型片式晶体谐振器产业化项目；3、技术中心。若实际募集资金不能满足上述项目投资需要，资金缺口通过公司自筹解决。本次募集资金到位前，根据项目的实际情况和有关规定，公司拟以自筹资金先行投入并实施上述项目，待募集资金到位后，再以募集资金置换本次发行前公司已投入使用的自筹资金。

问：募集资金运用对财务状况和经营成果有什么影响？

单小荣：本次募集资金投资项目全部用于公司的主营业务，项目的顺利实施可以提高公司产能，能够对本公司经营状况起到良好的促进作用，能显著增强公司的整体竞争能力，促进公司进一步缩小与国际先进水平的差距。

问：募投项目的实施对主营业务收入及利润有何影响？

单小荣：公司“TF-206/TF-308音叉晶体谐振器扩产（技改）项目”和“微型片式晶体谐振器产业化项目”投产后平均每年将新增销售收入、利润总额分别为18,401.65万元和3,806.16万元。公司主营业务收入总量将继续保持增长的趋势，公司主营业务收入构成不变。

问：请介绍一下募集资金项目建设的必要性。

单小荣：（1）从政策角度看，本项目投资符合中国电子信息产业发展自主核心技术的要求；

（2）从市场角度看，本项目投资符合市场对国产低成本、高精度音叉晶体谐振器的需要；

（3）从公司角度看，有利于公司扩大市场占有率，增强公司的技术优势。

问：本次发行对公司财务方面有哪些影响？

喻家双：若本次发行成功，募集资金到位后将增加公司的净资产，降低公司资产负债率，大大增强公司的资本实力。募投项目建成投产后，公司固定资产总额将有较大增长，募投项目产生的效益将显著提升公司的盈利水平。

问：本次新股发行是否可能出现购买不足的情况？如果出现此情况将如何解决？

游进：作为泰晶科技的保荐机构和主承销商，我们对泰晶科技本身的业务、资质和基本面充满信心，同时考虑到目前新股发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目成功发行。