通用股份：打造具有国际影响力的中国轮胎标杆企业

（原标题：通用股份：打造具有国际影响力的中国轮胎标杆企业）

——江苏通用科技股份有限公司首次公开发行Ａ股网上投资者交流会精彩回放

文字整理 倪丹

主办 ■上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)

特别支持

出席嘉宾

江苏通用科技股份有限公司董事长 顾 萃先生

江苏通用科技股份有限公司总经理 王晓军先生

江苏通用科技股份有限公司董事会秘书 卞亚波先生

江苏通用科技股份有限公司财务总监 张高荣先生

中信建投证券股份有限公司投资银行部执行总经理 赵 明先生

中信建投证券股份有限公司投资银行部总监、保荐代表人 冯 烜先生

江苏通用科技股份有限公司

董事长顾萃先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：

大家好！

今天，非常高兴能与大家一起通过网络就江苏通用科技股份有限公司首次公开发行Ａ股进行交流，感谢上证路演中心、中国证券网为我们提供了这个良好的互动交流平台。在此，我谨代表公司董事会、管理层和全体员工向长期关心、支持通用股份的各位投资者和各界朋友，表示衷心的感谢！向今天参与网上交流的各位投资者朋友表示诚挚的欢迎！

通用股份是一家专业从事全钢子午胎、斜交胎研发、生产和销售的高新技术企业。公司拥有稳定、专业的营销团队和完善的营销网络，建有１００多家形象店和７９００多家招牌店，辐射全国各地，产品出口至美国、欧洲、东南亚等全球２０多个国家和地区，是中国全钢轮胎替换市场的领军企业。２０１５年，通用股份位居全球轮胎排行榜第３６位。

通用股份始终注重研发和创新能力提升，建有江苏省全钢载重子午线轮胎工程技术研究中心和国家认可实验室，承担国家和江苏省火炬计划等项目，拥有专利１７３项。公司通过系统的市场调研，针对市场对轮胎的不同需求，持续推动轮胎产业的专业化、差异化和高端化的变革。公司率先研发了符合矿山运输特殊需求的短途工矿型轮胎，凭借其独特的产品设计、出色的产品性能，深受广大司机青睐，在国内细分市场一直保持领先地位，同时均衡发展中长途公路运输型轮胎、中短途承载型轮胎等多个品种系列，部分产品技术性能已经达到国际先进水平。公司“千里马”品牌荣获“中国橡胶工业优势品牌奖”、“中国轮胎行业领军品牌”等多项称号。

“唯进步、不止步”是公司“千里马”轮胎的品牌精神，也是通用股份锐意进取、开拓前行的真实写照。本次公开发行Ａ股，通用股份将进入一个全新的跨越式发展阶段，我们将以此为契机，坚持“以最优性价比的产品贡献社会”的企业使命，进一步完善公司治理，引进更多的全球优秀人才，推进公司自主创新和运营能力不断提升。同时，借力资本市场平台，通过内涵增长、外延扩张等方式，完善公司产业布局，促进产业升级，打造民族轮胎高端品牌，成为具有国际影响力的中国轮胎行业标杆企业，以良好的业绩回报社会，为广大投资者创造投资价值。

最后，我们真诚希望通过此次网上交流，充分解答各界投资者关心的问题，让大家更加全面、深入地了解和认识通用股份。我们坚信，广大投资者的高度信任与大力支持，将是通用股份成功发行的重要保证。我们将充分听取各界投资者提出的宝贵意见，在今后的经营管理中不断完善、持续创新，推动通用股份稳步发展，实现共赢梦想。谢谢大家！

中信建投证券股份有限公司

投资银行部执行总经理赵明先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：

大家好！

作为江苏通用科技股份有限公司首次公开发行Ａ股的保荐机构和主承销商，我们很高兴能参加今天的网上路演活动。在此，我谨代表中信建投证券股份有限公司，向所有参加本次网上路演的嘉宾和投资者们表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

中信建投作为本次发行的保荐机构和主承销商，对通用股份进行了全面深入的尽职调查和发行准备。在与通用股份合作的过程中，我们亲眼见证了公司高水准的研发和技术水平、高质量多样化的先进产品，深深感受到了公司团队的专业和专注。通用股份营销网络发达、管理理念先进，具备良好的质量管控能力、品牌影响能力、渠道建设能力和资源整合能力，精准把握客户需求和行业发展趋势，赢得了广泛的市场口碑和赞誉，在细分轮胎市场具有领先地位。我们相信，通用股份将以本次发行上市为契机，继续推动技术创新，不断壮大企业规模，进一步提升市场竞争地位和品牌影响力，全面增强盈利能力，为投资者带来丰厚持续的回报。

作为本次发行的保荐机构和主承销商，中信建投亦将勤勉尽职，把本次Ａ股发行的工作做好。我们也真诚地希望通过本次投资者交流会，与广大投资者能够更加充分、深入交流，更准确地认识通用股份的投资价值。欢迎大家踊跃提问。

最后，预祝江苏通用科技股份有限公司首次公开发行Ａ股上市网上路演圆满成功！谢谢大家！

江苏通用科技股份有限公司

总经理王晓军先生致结束词

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：

大家好！

今天的网上路演交流活动即将结束，衷心地感谢大家对本次活动的热情参与，感谢各界朋友对通用股份的关爱、信任和支持。通过三个小时的网上交流和沟通，不仅增进了我们与广大投资者之间的相互了解，也为我们今后建立长期的信任关系奠定了良好基础。在刚才的交流中，各位投资者提出了许多真诚的意见和建议，我们将充分重视并融入今后的经营管理中去，肩负起作为一家公众上市公司的重大使命和责任。

本次Ａ股发行上市，是通用股份多年经营发展的阶段性成果，同时也是通用股份未来持续发展的崭新起点。通过借力资本市场，为通用股份开辟了更为广阔的舞台，将进一步提高公司的管理水平、提升企业影响力。我们将以投资者、员工和社会价值最大化为目标，继续秉承“诚信、感恩、创新、卓越”的企业价值观，不断开拓进取，进一步巩固核心产品优势，完善产业布局，持续提升公司竞争力和市场地位，创造更大的价值空间，用更好的业绩答谢大家的关心与厚爱，成为一家值得广大投资者信赖的优秀上市公司！

虽然今天的网上路演告一段落，但我们与广大投资者朋友的沟通交流才刚刚拉开序幕。在今后的发展过程中，我们也将会持续保持与广大投资者们的沟通与交流。希望在通用股份未来发展的道路上，也能够得到大家一如既往的支持和信任。

最后，请允许我代表通用股份感谢广大投资者和社会各界朋友的信任、支持和踊跃参与，感谢中信建设证券和所有中介机构付出的辛勤努力，同时也感谢上证路演中心和中国证券网在此次交流活动过程中的大力支持！谢谢大家！

经营篇

问：公司主营业务是什么？

顾萃：本公司的主营业务为全钢子午胎、斜交胎的研发、生产和销售。公司的主要产品包括全钢子午胎和斜交胎两大类。

问：请介绍下公司在短途工矿型轮胎中的竞争地位。

顾萃：作为短途工矿型轮胎市场先入者、开拓者，通用股份于２００６年成功研发出针对该细分市场的专用全钢子午胎，并于２００７年率先成功投放市场。凭借出色的市场定位能力、突出的研发能力、优良的产品质量以及较高的产品性价比优势，公司开发的短途工矿型轮胎获得了市场高度认可，保持在该细分市场领先队伍。据《中国橡胶》披露，随着短途工矿型轮胎市场爆发式的增长，以杭州中策、黔轮胎等为代表的国内大型轮胎企业纷纷进入，凭借其雄厚的研发实力和良好的品牌影响力也取得了较高的市场份额。２０１２年通用股份短途工矿型轮胎细分市场占有率为４０％左右。

问：全钢子午胎产品具体有哪些？

顾萃：①短途工矿型轮胎：适用于在恶劣的矿山及各种混合路面上运行的行驶距离在１００公里以内的短途、低速、高承载的翻斗车／自卸车。

②中短途承载型轮胎：适用于在不同路面上运行的各类车辆，尤其适用于运输距离在６００公里以内的中短途、高承载的卡车、自卸车、水泥搅拌车。

③中长途公路运输型轮胎：适用于在不同路面上运行的各类车辆，尤其适用于运输距离在８００公里以外的长途运输车辆。

④轻卡型轮胎：适用于在普通等级公路以上运行的各类车辆，尤其适用于轻型卡车或中型巴士。

问：公司有哪些营销优势？

顾萃：公司具有稳定专业的营销团队，超过６０％的营销人员具有三年及以上轮胎行业销售经验。同时，公司具有完善、稳定的营销网络，截至２０１６年６月末，公司的内销市场营销网络遍布全国约三十个省、自治区和直辖市，包括约２３５个全钢子午胎经销商、２２８个斜交胎经销商，上述经销商及其众多的零售终端网络保证了公司产品销售的稳定性；同时公司产品已出口至美国、新西兰、巴基斯坦、印度、马来西亚等国家。

问：公司有哪些品牌优势？

顾萃：公司把实施品牌战略作为核心战略之一，在保证产品质量稳定和客户口碑的基础上，积极开展品牌推广和售后服务工作，逐步建立和形成了自己的品牌优势。公司“千里马”品牌于２００７年获得“中国名牌”称号，于２０１２年荣获“中国轮胎行业最具影响力标杆品牌”称号，于２０１２年获得“江苏省名牌产品”证书，于２０１３年被国家工商行政管理总局批准认定为“中国驰名商标”。公司于２０１４年荣获第三届中国品牌年会“中国轮胎行业领军品牌”称号。公司“千里马”品牌于２０１５年４月被中橡协授予“中国橡胶工业优势品牌奖”。２０１６年３月，公司“千里马”和“赤兔马”相关产品被中橡协认定为“２０１６年度中国橡胶工业协会推荐品牌产品”。公司注重加强品牌形象宣传，在国内各主流媒体、高速公路持续投放品牌广告，积极开展终端形象建设，并定期召开新品推广会、订货会、路演、研讨会等系列互动营销活动，截至２０１６年６月末，公司已在全国开发百余家形象店及７９００余家招牌店。同时，公司还注重加强售后服务工作，截至２０１６年６月末，公司已在全国重点城市建立了２０多个服务中心，各中心均聘请了经验丰富的专业服务人员。

问：公司斜交胎业务发展重点在哪里？

王晓军：公司将以高附加值的农用胎和叉车胎作为斜交胎业务发展重点，进一步完善产品规格，开发磨耗低、牵引力好、抓地力高的新产品，打造优质品牌，不断提升服务水平、强化质量竞争优势。

问：公司有哪些销售模式？

王晓军：根据不同市场特点，公司分别采用买断式代理销售和直销两种模式，其中：替换胎市场采用买断式代理销售模式，配套胎市场采用直销模式。

问：公司有哪些检测设备？

王晓军：公司拥有独立的检测中心，检测中心配备常规检验仪器、精密分析仪器、型式试验仪器等，其中核心设备如Ｘ光检测机、动平衡检测机、断面分析仪等分别从德国、日本、美国进口，先进的检测设备为公司高水平的质量控制提供了良好的硬件基础。

问：请简单介绍一下公司的研发队伍。

王晓军：公司拥有一支高素质研发队伍，截至２０１６年６月末，公司研发平台共拥有研发人员３８０人，占通用科技（母公司）职工总数的１０．５％，其中高级工程师１２人、工程师４５人，博士２人，本科以上学历占４６．１％以上。研发人员长期从事轮胎产品的原材料配方、产品结构设计等研发工作，具有良好的专业素养，其中包括数名曾在外资企业长期从事研发工作的专业研发人员，为公司的研发团队带来了世界前沿的研发理念和技术。同时，公司还聘请了部分轮胎专业研究所的教授、学者等外部顾问，为公司研发体系和研发战略的建立和制定提供专业咨询。

发展篇

问：公司经营目标是什么？

顾萃：公司的整体经营目标是成为国内领先、国际知名的轮胎制造企业。为实现该目标，公司明确了短期、中期和长期三个阶段的发展目标。

短期目标：公司将在巩固现有全钢子午胎市场的基础上，扩大高性能全钢子午胎产能，提高市场占有率，未来三年实现公司全钢子午胎年产能达４５０万条，进入行业前十名；

中期目标：公司将不断增加全钢子午胎的研发投入，完善技术研发体系，坚持产品差异化战略，巩固在短途工矿型轮胎、中长途无内胎等各个细分市场的领先优势，加强品牌建设，逐步成长为国内领先的全钢子午胎制造商，成为行业前五名；

长期目标：在现有全钢子午胎业务优势的基础上，通过并购、自建等方式逐步开展半钢子午胎业务，打造完整轮胎产品结构，最终成为国内轮胎企业的领跑者。

问：公司有没有筹资计划？

顾萃：本次发行如能顺利实施，募集资金将用于公开披露的招股说明书中所列项目。在以后年度，公司将根据募投项目开发完成情况、产品经营效益情况和市场发展情况，合理选择资本市场、银行贷款等多种形式，本着“稳妥、适度、合理”的原则，在综合分析财务结构和资金成本的基础上来选择筹资组合，为公司实现战略目标提供资金支持。

问：通用股份未来的战略是什么？

顾萃：未来三年，公司各业务板块将以市场为导向，按产品的不同属性深入理解顾客需求，准确把握产品定位和技术发展趋势，凸显差异化竞争优势。

（１）全钢子午胎业务

公司将对各产品细分市场的需求特点进行深度挖掘，加大新产品、新技术的开发力度，实现全钢子午胎产品系列多元化，最终形成对各高性能全钢子午胎细分市场的全面覆盖。具体而言，短途工矿型轮胎产品将巩固保持现有市场占有率，打造成为全球轮胎行业的标杆；中长途公路运输型系列产品将重点加强无内胎轮胎产品的研发和生产，力争在产品的低滚动阻力技术、低噪音技术方面取得突破，未来将进入城市公交、豪华大巴等细分市场，成为终端消费者认同的首选品牌。

（２）斜交胎业务

公司将以高附加值的农用胎和叉车胎作为斜交胎业务发展重点，进一步完善产品规格，开发磨耗低、牵引力好、抓地力高的新产品，打造优质品牌，不断提升服务水平、强化质量竞争优势。

问：公司有哪些人力资源计划？

顾萃：在人才引进与培养方面，公司将注重人才层次的科学搭配和能力特长的优化组合，重点引进在研发技术、市场开拓、生产管理等方面的高端人才，同时加强与２１１高等院校及职业院校的合作，做好专业人才储备。公司将积极探索多样化的人才培养途径，采取培训讲师制和培训积分制，定期举行知识分享及研讨会，分层次、有重点的实施员工培训计划和继续教育计划，推动团队的专业能力提升。

在人才考核与激励方面，公司将建立完善的全员绩效考核体系，实施有竞争力的薪酬激励政策，采取目标考核和竞争上岗机制等，为所有员工的职业晋升和发展提供双通道路径（即职能管理通道和技能提升通道），为每个员工提供公平发展、职务晋升的机会。

发行篇

问：请介绍下公司本次募投项目情况。

顾萃：本次募集资金投资项目为“江苏通用科技股份有限公司２００万套全钢载重子午线轮胎二期工程（１００万套）技改项目”和“江苏通用科技股份有限公司轮胎技术研究中心建设项目”。全钢载重子午线轮胎二期工程（１００万套）技改项目拟投资７５７１４．９３万元，在江苏省无锡市东港工业园区建设占地面积约１９２２００平方米的以生产全钢子午胎为主的生产基地。该生产基地设计年产能为１００万条全钢子午胎，项目投资期为３年，建成后第４年达产。技术研究中心建设项目拟投资５１６２万元对轮胎技术研究中心进行技术改造，在该中心原有基础上增加国际领先的检测设备、软件建设投资，引进一批国内外轮胎行业产品研究专家和科研设备，建设国内一流的轮胎研究、开发和检测平台，以市场为导向积极进行橡胶轮胎领域的新产品、新工艺及成套技术的研究开发。

问：公司上市之后怎样分红？

卞亚波：公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利。股利分配中，现金分红优于股票股利。具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配，原则上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求情况提议公司进行中期分红。

问：股东长期回报规划制定周期为多少？

卞亚波：公司至少每三年重新审阅一次股东分红回报规划，对公司股利分配政策作出适当且必要的修改，确定该时段的股东回报计划，并由公司董事会结合具体经营数据，充分考虑公司目前盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段及当期资金需求，制订具体的年度或中期分红方案。