中化收购先正达获美批准9月听证 资金逐步到位

（原标题：中化收购先正达获美批准9月听证 资金逐步到位）

网易财经8月24日讯  近日，根据瑞士先正达公司官网消息，美国外国投资委员会目前已经批准中国化工集团和先正达两家公司之间的收购协议。据外媒消息，美国参议院司法委员会将在九月底就中国化工集团收购瑞士农业化工和种子公司先正达交易举行听证会。

先正达方面称，除了美国外国投资委员会的许可，该交易的完成还取决于全球其它监管机构的反垄断审查。并表示预计此项并购将在今年年底完成。

美国当地时间22日放出此消息以后，先正达在纽交所的股价大涨逾10％，收于87.81美元，23日，股价略有下滑。

2015年11月，中国化工集团公司开始谈判收购先正达。除了中国化工，至少在2015年5月还有先正达的竞争对手，当时全球最大的种子及农化公司孟山都对先正达发出总价为450亿美元的要约收购，但这一收购计划遭到强烈抵制，于2015年8月取消，先正达拒绝的理由是反垄断监管风险。

先正达首席运营官（COO）Davor Pisk曾对日本经济新闻表示，“中化集团的收购方案全部为现金收购，而孟山都还包括换股。我公司和孟山都的产品构成存在重复的部分，在获得各国和地区主管机构的批准方面存在难题。”

他还透露，中国化工对先正达以往战略和员工的确保显示出理解，而在10名董事中，将由中化集团派遣过半数，先正达方面将有4人。总部依旧设在瑞士，保持独立经营。

430亿美元的收购价是中国企业迄今为止数额最大的海外并购。

这笔交易，在中国也遭到过反对。4月时，400多位民间人士联名致信国资委，质询这一并购案，其中包括已经92岁的前化工部部长、原中央委员秦仲达，他表示中国应该反对转基因产品推广和高危害农药化学品的应用。

除了先正达，中国化工近年来还有多笔并购交易。其董事长任建新甚至被称为“并购王”，2006年，他曾连续完成了3项大规模的海外收购，创造了当时中国企业在海外收购的最高频率。

此前，美国有声音对这笔交易表示“担忧”，而在4月7日商务部的例行新闻发布会上，新闻发言人沈丹阳表示这是国际投资并购中一起再正常不过的商业行为。

事实上，先正达虽然总部位于瑞士，但其最大市场位于北美地区，2014年，该区域的收入占据了先正达33%的份额。根据半年报，先正达2016年上半年作物保护业务销售额同比下滑7.7%，为52.44亿美元；种子业务销售额为15.44亿美元，同比下滑15.44亿美元；总销售额同比下降7.1%，为70.94亿美元。

2016年上半年，先正达在作物保护业务上，欧洲、非洲和中东地区销售额为20.26亿美元，占比38.63%，同比下滑6.3%；北美地区销售额为15.32亿美元，占比29.21%，同比下滑3.2%。在种子业务上，欧洲、非洲和中东地区销售额为6.73亿美元，占比43.59%，同比下滑6.7%；北美地区销售额为5.95亿美元，占比38.54%，同比下滑9.2%；不过在种子业务上，拉美地区销售额有所上涨。

新加坡南洋理工大学拉惹勒南国际研究院中国项目副研究员张宏洲曾发表文章称，中国化工更感兴趣的是先正达的种子业务，尤其是转基因种子。他表示先正达旗下的转基因种子数量目前在世界上首屈一指（包括其自身特有遗传资源的6800种），这笔并购交易可能会把中国化工变成转基因种子的主要开发者，能够与美国巨头孟山都和杜邦分庭抗礼。

先正达还很看好与中国化工的合作后拓展中国市场的前景，Davor Pisk表示，“中国的种子和农药市场规模达到106亿美元，但我公司的市场份额仅为3~4%左右。如果并入中化集团旗下，将能够拓展巨大的市场，加快增长。”

在资金方面，由汇丰银行、中信银行（国际）担任中国化工的财务顾问，先正达的财务顾问由摩根大通、高盛、瑞银和Dyalco担任。6月8日中信银行宣布，关于中国化工集团及其子公司收购瑞士先正达的巨额交易，其中的127亿美元银团贷款已经于6月3日完成首层分销，且超募了20%。据路透社此前报道，这笔127亿美元的贷款，是迄今为止中信银行最大的单笔贷款承销额，相当于其过去10年在银团贷款中总承贷额的一半。

7月13日，据彭博社消息，有熟知内情的消息人士透露，中国化工集团公司正计划出售旗下一个部门价值100亿美元的优先股，以便为其430亿美元收购先正达公司的交易提供融资。此外，中国化工还计划另外筹集150亿美元现金，这意味着通过股权筹集的资金总额将会达到250亿美元，而剩余所需资金则将通过贷款获得。中国化工尚未对此回应。（马莉）