华光股份59亿吸并大股东 国联环保整体上市

（原标题：华光股份59亿吸并大股东 国联环保整体上市）

5月中旬起停牌的华光股份今日披露重组预案，标的资产预估值合计达到61亿元的大手笔浮出水面。

具体来看，华光股份重组交易分为三部分：向实际控制人国联集团发行股份换股吸收合并国联环保，国联环保实现整体上市；拟支付现金购买资产；华光股份还将配套募资。

国联环保隶属国联集团。据披露，国联环保（母公司口径）净资产账面值约为24.6亿元，预估值59.1亿元，增值率140.26%。

据介绍，华光股份本次换股吸收合并的价格为13.84元/股，本次换股吸收合并完成后，华光股份作为存续方，将承继及承接国联环保的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务，国联环保将注销法人资格。

交易前，国联环保为华光股份控股股东，持股45.12%。若交易实施，国联环保被注销，不再持有上市公司股份，国联集团对华光股份的持股比例上升至73.17%。

国联环保主要业务包括锅炉制造、环境工程与服务、电站工程与服务及地方能源供应，其最主要的收入来源于锅炉制造，其次是地方能源供应。吸收合并完成后，华光股份将成为无锡地区主要的热力能源供应商之一。

模拟合并利润情况表显示，国联环保2015年营业收入40.49亿元，归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润约为5.74亿元；2016年1至5月，国联环保营业收入约为15.4亿元，归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润约为2.97亿元。

华光股份表示，此举将实现国联环保整体上市，有助于消除国联环保及其下属非上市子公司与华光股份可能存在的潜在同业竞争。

预案显示，在股东大会上对本次交易涉及吸收合并方案的议案投出有效反对票并持续保留股票至现金选择权实施日，同时在现金选择权申报期内成功履行申报程序的华光股份股东，有权就其有效申报的全部或部分华光股份股权获取现金对价，现金选择权的现金对价为13.84 元/股。

除吸收合并交易之外，华光股份还拟向锡洲国际支付现金购买其持有的友联热电25%股权；向锡联国际支付现金购买其持有的惠联热电25%股权。友联热电25%股权预估值约为8375万元，惠联热电25%股权预估值约为1.06亿元。

此外，华光股份拟以13.84元/股的价格向华光股份2016年员工持股计划、国联金融2名特定投资者非公开发行股份募集配套资金不超过2.23亿元，用于支付本次交易的现金对价和中介机构费用。