无锡市交通产业集团有限公司

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（原标题：无锡市交通产业集团有限公司）

声明

本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。

重大事项提示

发行人提请投资者对公司以下事项予以特别关注：

一、受国家宏观经济运行状况、货币政策、国际环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期公司债券采取固定利率形式且期限较长，在本期公司债券存续期内，如果未来利率发生变化，可能会使投资者投资公司债券的实际收益水平存在不确定性。

二、本期公司债券面向合格投资者发行，发行完毕后将申请在上海证券交易所上市流通，可能会出现公司债券在证券交易所交易不活跃甚至无法持续成交的情况，从而使公司债券缺乏流动性。

三、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对所有本期未偿还债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）具有同等约束力。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受发行人与债券受托管理人签署的《债券持有人会议规则》并受之约束。

四、本期债券为无担保债券。经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+，说明发行人偿还债务的能力较强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险较低。在本期债券评级的信用等级有效期内，若因不可控制的因素如市场环境发生变化等，本公司不能如期从预期的还款来源中获得足够资金，将可能会影响本期债券的本息按期、足额兑付。

五、在本期债券评级的信用等级有效期内，资信评级机构将对本期债券进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。跟踪评级期间，资信评级机构将持续关注本公司外部经营环境的变化、影响本公司经营或财务状况的重大事件、本公司履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映本期债券的信用状况。

六、公司主营业务主要由交通工程、运输、土地转让和其他四个板块构成，其中运输包括公交和客运。近三年及一期，公司营业收入分别为392,724.23万元、443,504.91万元、322,891.36万元和97,112.94万元。由于受新车购置后折旧成本有所增加，加之人工成本、燃料和原材料价格上涨的影响，公司营业毛利率分别为2.62%、0.34%、-3.35%和-1.82%，毛利率水平较低且呈下降趋势，同时，城市公交涉及民生，具有公益属性，需要依赖政府补贴维系运营，因此公司面临一定盈利能力较弱的风险。

七、截至2016年3月31日，发行人对外担保余额达361,800.00万元，占同期净资产的22.49%。其中绝大部分被担保人为地方大型国有企业，被担保企业目前经营以及财务状况正常，同时发行人也制定了专门的对外担保管理办法，以规范对外担保行为，防范担保风险。发行人出现代偿的可能性很小。但是上述企业如果发生违约，发行人将面临被追索甚至诉讼风险，从而对发行人声誉、正常经营情况及财务状况造成不利影响。

八、近三年及一期，公司总资产周转率分别为0.15、0.15、0.10和0.03，整体资金运用效率相对较低，这主要与公司所在交通工程行业属性有关，随着业务的开展，存货和应收账款金额较大，资金占用较大。如果公司未来不持续加强存货和应收账款的管理，提高资金的的运用效率，公司未来的持续稳健经营可能存在一定风险。

九、公司作为无锡市交通领域投资、经营、管理的主体，在经营方面可以获得政府的支持，加之公司核心主业城市公交具有一定公益性，盈利能力相对较弱，公司可获得燃油、车辆购置和月度差额财政补偿等多项补助。近三年及一期，公司获得的政府补贴收入分别为153,933.51万元、187,617.23万元、158,899.26万元和51,170.35万元，政府补贴对公司的盈利贡献度较高，若剔除该项补贴收入，公司近三年及一期的利润总额和净利润指标都将显示为亏损。如果未来政府对交通领域的支持政策发生变化或政府财政无力支持其正常补贴，将对公司的经营业绩造成较大不利影响，公司面临一定的盈利依赖政府补贴的风险。

十、截至2016年3月末，发行人有息负债规模为1,102,829.86万元。预计发行人2016 年需偿还有息债务27.44亿元，2017年需偿还有息债务25.13亿元，2018年16.42亿元，2019 年需偿还有息债务10亿元，2020 年需偿还有息债务30亿元，2021年0.83亿元，2022年0.46亿元。2016 年和2017 年为发行人有息债务到期高峰期。虽然发行人偿债能力、声誉和信用记录良好，并且已与多家商业银行建立了良好的合作关系，但随着发行人投资规模扩大以及业务扩张，发行人未来的资金支出需求可能进一步增大。债务的集中到期可能将对发行人的资金周转和流动性产生一定影响，从而导致一定偿债风险。

十一、鉴于本期债券2016年发行，本期债券名称由“无锡市交通产业集团有限公司2015年公开发行公司债券”变更为“无锡市交通产业集团有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）”。本期债券名称变更不改原签订的与本期债券发行的法律文件效力，原签订的相关法律文件对更名后的公司债券继续具有法律效力。前述法律文件包括但不限于《无锡市交通产业集团有限公司2015年公开发行公司债券之债券受托管理协议》《无锡市交通产业集团有限公司2015年公开发行公司债券之债券持有人会议规则》。

释义

在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：

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本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上的差异是由四舍五入造成的。

第一节发行概况

一、发行人基本情况

公司名称：无锡市交通产业集团有限公司

住所：无锡市人民西路109号

法定代表人：刘玉海

注册资本：人民币574,546.00万元

设立时间：2001年12月7日

二、公司债券发行核准情况

2015年6月29日，公司董事会审议通过了《关于发行公司债券的议案》，主要包括本次公司发行的方案及本次公司债券发行的授权事项；并同意提请无锡市国资委进行审批。

2015年7月8日，无锡市国资委批准了本次公司债券发行的方案及本次公司债券发行的授权事项。

2015年11月20日，经中国证监会“证监许可2678号”文核准，本公司获准发行不超过30亿元人民币公司债券，本次债券首期发行规模为不超过人民币15亿元，自核准之日起12个月内完成；其余各期债券发行，自核准发行之日起24个月内完成。

三、本次发行的基本情况及发行条款

1、债券名称：无锡市交通产业集团有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）。

2、发行规模：本期债券发行规模15亿元。

3、债券形式：实名制记账式公司债券。

4、票面金额及发行价格：本期债券票面金额为100元，按面值发行。

5、债券期限：本期债券期限为不超过5年，债券简称“16锡交01”，债券代码“136620”。

6、债券票面年利率确定方式：本期债券票面年利率拟由发行人和主承销商按照发行时簿记建档结果共同协商确定，最终票面利率确定方式视发行时上交所相应交易规则确定。

7、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。

8、支付金额：本期债券的本金支付金额为投资者截至兑付登记日收市时持有的本期债券票面总额；本期债券的利息支付金额为投资者截至付息登记日收市时持有的本期债券票面总额×票面年利率。

9、发行首日：2016年8月11日

10、起息日：本期债券自发行首日开始计息，本期债券计息期限内每年的8月12日为该计息年度的起息日。

11、计息期限（存续期间）：本期债券的计息期限为自2016年8月12日至2021年8月12日止。

12、利息登记日：本期债券存续期间，自2017年起每年8月12日之前的第1个交易日为本期债券的利息登记日。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该付息登记日所在计息年度的利息。

13、付息日：本期债券存续期间，自2017年起每年8月12日为上一个计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。

14、兑付登记日：2021年8月12日前的第6个交易日为本期债券本金及最后一期利息的兑付登记日。在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券的本金及最后一期利息。

15、兑付日：2021年8月12日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。

16、支付方式：本期债券本息的支付方式按照债券登记机构的相关规定办理。

17、担保情况：无担保。

18、募集资金专项账户

收款银行：江苏银行无锡分行

账户户名：无锡市交通产业集团有限公司

收款账号：29010188000161670

19、信用级别及资信评级机构：经上海新世纪出具的《无锡市交通产业集团有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）信用评级报告》（新世纪债评(2016)010616），公司的主体信用等级为AA+，本期公司债券信用等级为AA+。在本期公司债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用和本期公司债券进行一次跟踪评级。

20、债券受托管理人：招商证券股份有限公司。

21、发行方式与配售规则：本次债券发行的对象为合格投资者，不向发行人原有股东进行配售，具体的发行方式及配售规则视发行当时交易所具体发行上市规则而最终确定。

22、发行对象：在债券登记机构开立合格证券账户的合格投资者（有关法律法规禁止购买者除外）。

23、承销方式：本期债券由主承销商组织承销团，采取以簿记建档为基础的余额包销的方式承销。

24、募集资金用途：本期债券发行募集资金全部用于偿还公司有息负债及补充流动资金。

25、上市安排：本期债券发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市的申请。具体上市时间将另行公告。

26、拟上市交易场所：上海证券交易所。

27、新质押式回购安排：本公司主体信用等级和本期债券信用等级均为AA+级，本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件。本期债券新质押式回购相关申请尚需相关机构批准，具体折算率等事宜按上证所及债券登记机构的相关规定执行。

28、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。

四、本期债券发行安排

本期债券发行的重要日期安排如下：

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五、本次发行的有关机构

（一）发行人：无锡市交通产业集团有限公司

住所：无锡市人民西路109号

法定代表人：刘玉海

联系人：冯晓宇

电话：0510-82707357

传真：0510-82717117

（二）主承销商、簿记管理人和债券受托管理人：招商证券股份有限公司

办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层

法定代表人：宫少林

联系人：肖华明、马国栋、吴琦

电话：021-23519152

传真：021-68407718

（三）发行人律师：江苏辰庚律师事务所

办公地址：江苏无锡市县前西街168号产业集团大厦3楼

负责人：叶红耘

签字律师：吴开琴、韩志刚

电话：0510-28732981

传真：0510-28732980

（四）审计机构：江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）

办公地址：江苏省无锡市梁溪路28号

负责人：张彩斌

签字注册会计师：毛俊、徐莉芳

电话：0510-82797326

传真：0510-85885275-8326

（五）评级机构：上海新世纪资信评估投资服务有限公司

办公地址：上海市汉口路398号华盛大厦14楼

负责人：朱荣恩

分析师：刘云、陈婷婷

电话：021-63501349

传真：021-63610539

（六）募集资金专户及专项偿债账户

1、募集资金专户

收款银行：江苏银行无锡分行

账户户名：无锡市交通产业集团有限公司

收款账号：29010188000161670

2、专项偿债账户

收款银行：江苏银行无锡分行

账户户名：无锡市交通产业集团有限公司

收款账号：29010188000161752

（七）公司债券申请上市交易所：上海证券交易所

注册地址：上海市浦东南路528号证券大厦

法定代表人：黄红元

电话：021-68808888

传真：021-68807813

（八）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦

总经理：高斌

电话：021-38874800

传真：021-58754185

六、发行人与本次发行有关中介机构及其人员之间的利害关系

截至本募集说明书签署日，发行人与其聘请的与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。

七、认购人承诺

投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，下同）购买本期债券，被视为作出以下承诺：

（一）接受本募集说明书对债券持有人的权利义务的所有规定并受其约束；

（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；

（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上海证券交易所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。

第二节发行人及本期债券的资信状况

一、公司债券的信用评级情况及资信评级机构

本公司聘请了上海新世纪对本期债券发行的资信情况进行评级。根据上海新世纪出具的《无锡市交通产业集团有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）信用评级报告》（新世纪债评(2016)010616），本公司主体长期信用等级为AA+级，本期债券的信用等级为AA+级。

二、公司债券信用评级报告主要事项

（一）信用评级结论及标识的含义

无锡市交通产业发展集团有限公司主体信用等级为AA+，本期公司债券的信用等级为AA+。该级别反映了发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险较低。

（二）《评级报告》披露的主要优势

1、政府支持力度大。无锡市区域经济较发达，财政实力强。近年来政府能为无锡交产集团的发展提供持续有效的支持。

2、区域内市场地位稳固。无锡交产集团主要从事无锡市交通领域相关产业和资产的投资、经营和管理，在区域内公交、客运领域的市场地位保持稳固，主业具有较明显的区域垄断经营优势。

3、权益资本实力强，经营性现金流较充沛。无锡交产集团资本实力继续得到增强，负债经营程度总体处于较合理水平。且在政府补助的支持下，公司近年来经营性现金净流入保持充沛，能为到期债务偿付提供有效保障。

（三）《评级报告》揭示的主要风险

1、对政府支持依赖度较高。无锡交产集团盈利及现金流状况受政府补贴规模与及时性影响较大。

2、主业运营及盈利压力。无锡交产集团主业面临着私家车、地铁、高铁等交通出行方式的分流压力，且城市公交等部分业务具有一定的公益性，经济效益不彰。此外，北广场项目在合作方土地款回款效率、项目招商等环节面临着一定压力。

3、刚性债务偿付压力。受前期大量通过债务融资发展的影响，无锡交产集团目前已积聚了一定的刚性债务规模及偿付压力。且公司资产中有大量道路桥梁等公益性资产，其变现能力较弱。

4、对外担保风险。无锡交产集团对外担保数额较大，存在或有损失风险。

（四）跟踪评级的有关安排

根据政府主管部门要求和本评级机构的业务操作规范，在本次评级的信用等级有效期内，评级机构将对发行人进行持续跟踪评级，包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。

跟踪评级期间，本评级机构将持续关注公司外部经营环境的变化、影响公司经营或财务状况的重大事件、公司履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映公司的信用状况。

跟踪评级报告应同时在新世纪网站（http://www.shxsj.com/）和上交所网站公告，且上交所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体、或者其他场合公开披露的时间。

三、公司近三年的资信情况

（一）公司获得主要贷款银行的授信情况

公司与国内主要商业银行一直保持良好的长期合作关系，资信情况良好。截至2016年3月末，集团公司及下属子公司共获得国内各家银行授信额度人民币为553,500万元，已使用授信额度为人民币234,200万元，剩余未使用额度为人民币319,300万元，公司具有较强的间接融资能力，为本次公司债券到期还本付息提供了有力保障。

银行授信情况明细表

单位：万元

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（二）近三年公司与主要客户业务往来的资信情况

截至本募集说明书签署日，发行人不存在重大债务违约情况；同时根据中国人民银行“银行信贷登记咨询系统”相关记录，发行人没有借款人逃废债信息，没有被起诉信息，没有借款人欠息信息，没有违规信息，没有不良负债信息，没有未结清信用证信息。

（三）近三年直接债务融资情况

截至本募集说明书签署日，发行人存续期内债券情况如下表所示：

发行人债券发行情况表

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截至本募集说明书出具之日，发行人均按时兑付利息，没有出现延期付息和未付息的情况。

（四）本次发行后累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例

如发行人本次发行15亿元公司债券发行完毕后，公司债券累计余额为300,000.00万元，占公司2016年3月31日净资产（1,608,522.85 万元）的比例为18.65%。

（五）近三年及一期偿债能力财务指标(合并报表口径)

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利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用

贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额

利息偿付率=实际支付利息/应付利息

第三节发行人基本情况

一、发行人概况

公司注册名称：无锡市交通产业集团有限公司

法定代表人：刘玉海

注册资本：人民币574,546万元

设立日期：2001年12月7日

统一社会信用代码：913202007333041919

注册地址：无锡市人民西路109号

邮政编码：214031

电话：0510-82739659

传真：0510-82717117

网址：http://www.wxcig.com/

经营范围：许可经营项目：房地产开发，经营。一般经营项目：受托经营、管理市级交通国有资产，进行国有资产的收益管理和经营；对市级交通集体资产进行托管经营；从事交通运输及相关产业的投资；从事交通基础设施建设的投资和资产经营管理；国内贸易；资产租赁。(上述经营范围涉及专项许可审批的，经批准后方可经营)。

二、公司设立及历次股权变化情况

（一）公司设立及历史沿革情况

无锡市交通产业集团有限公司前身系无锡市交通资产经营有限公司，成立于2001年12月7日，由无锡客运总公司、无锡公交（集团）有限公司、无锡港务有限责任公司、无锡市联运总公司、无锡市交通发展有限公司以2000年12月31日经国有资产管理部门确认后的净资产出资设立，注册资本54,639.90万元。无锡普信会计师事务所有限公司于2001年12月4日出具了“锡普财内验（2001）759号”的《验资报告》。该公司运用市场化手段从事授权范围内国有资产的经营和资本运作，承担授权范围内国有资产的保值增值责任和无锡市交通基础设施项目的筹资、投资、建设和运营任务。

2003年5月13日经无锡市人民政府锡政发﹝2003﹞76号文《市政府关于组建无锡市交通产业集团有限公司的通知》批准，无锡市交通资产经营有限公司更名为无锡市交通产业集团有限公司，并以资本公积转增资本金53,360.10万元，无锡市国有资产监督管理委员会作为本次增资的出资人。新成立的无锡市交通产业集团有限公司注册资本为108,000万元。无锡普信会计师事务所有限公司于2003年5月13日出具“锡普财内验（2003）409号”《验资报告》。

2006年1月13日根据修改后的公司章程，法定代表人变更为薛军，无锡市人民政府国有资产监督管理委员会以现金增资40,000万元，公司注册资本变更为148,000万元。无锡太湖会计师事务所有限责任公司于2006年1月16日出具“锡太会验（2006）第018号”《验资报告》。

2006年4月20日根据无锡市政府项目投资管理领导小组出具的锡融资领导小组（2006）3号文件《关于下达城建资产注资工作任务的通知》及公司修改后的章程，无锡市人民政府国有资产监督管理委员会以实物资产增资98,112万元，公司注册资本变更为246,112万元。无锡东华会计师事务所有限责任公司于2006年4月20日出具“锡东会验（2006）124号”《验资报告》。

2007年3月18日根据无锡市政府项目投资管理领导小组文件《关于下达城建资产注资工作任务的通知》（锡融资发（2007）1号）及公司修改后的章程，无锡市国资委以实物资产增资307,659万元，公司注册资本变更为553,771万元。无锡太湖会计师事务所有限责任公司于2007年3月21日出具“锡太会验（2007）第047号”《验资报告》。

2013年7月2日根据无锡市人民政府国有资产监督管理委员会文件《关于同意无锡市交通产业集团有限公司增加注册资本及修改公司章程的批复》（锡国资权（2013）44号）及公司修改后的章程，无锡市国资委以货币增资2,600万元，公司注册资本变更为556,371万元。无锡东华会计师事务所有限责任公司于2013年7月23日出具“锡东会验（2013）086号”《验资报告》。

2013年12月20日根据无锡市人民政府国有资产监督管理委员会文件《关于同意无锡市交通产业集团增加注册资本的批复》（锡国资权（2013）84号）及公司修改后的章程，公司注册资本增加至572,246.00万元，由无锡市人民政府分期缴足。2013年12月31日由无锡市人民政府以货币增资10,000万元，公司的实收资本为566,371.00万元。无锡东华会计师事务所有限责任公司于2014年1月26日出具“锡东会验（2014）011号”《验资报告》。2014年4月22日由无锡市人民政府以货币增资5,875万元，公司的实收资本为572,246.00万元。

2015年1月26日根据无锡市人民政府国有资产监督管理委员会文件《关于同意无锡市交通产业集团有限公司和无锡市公共交通股份有限公司增加注册资本的批复》（锡国资企（2014）82号）及公司修改后的章程，公司注册资本增加至574,546.00万元。

2016年2月5日，公司法定代表人变更为刘玉海。

截至本募集说明书出具之日，发行人的股权结构未发生变化。

（二）最近三年实际控制人变化情况

截至本募集说明书出具之日，发行人注册资本总额为人民币574,546万元，实收资本人民币574,546万元，全部为国有资本，由无锡市人民政府国有资产监督管理委员会出资，出资比例100%。

截至本募集说明书出具之日，发行人的实际控制人无将发行人股权进行质押的情况，也不存在任何的股权争议情况。本次发行已经得到无锡市人民政府国有资产监督管理委员会的有效授权。

发行人股东出资情况表

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无锡市人民政府国有资产监督管理委员会是根据《省委、省政府办公厅关于印发〈无锡市人民政府机构改革方案〉的通知》（苏办发[2004]25号）和《市委办公室、市政府办公室关于印发〈无锡市人民政府机构改革实施意见〉的通知》（锡委发[2004]66号）设置的，为无锡市人民政府特设机构。无锡市人民政府授权国有资产监督管理委员会代表政府履行出资人职责。主要包括：根据市政府授权，依照《中华人民共和国公司法》、国务院发布的《企业国有资产监督管理暂行条例》等法律法规，履行出资人职责；负责国有资产的管理工作，对所监管企业国有资产的保值增值进行监督；贯彻落实国家和省有关国有资产监督管理的法律、法规和规章制度；起草国有资产监督管理的地方性法规、规章草案，制定有关国有资产监督管理的行政措施和管理制度；推动国有经济结构和布局的战略性调整；指导推进国有企业改革和重组，推进国有企业的现代企业制度建设，完善公司法人治理结构；代表市政府向所监管企业派出监事会，负责监事会的日常管理工作等。

（三）最近三年重大资产重组情况

最近三年，未发生导致发行人公司主营业务和经营性资产发生实质变更的重大资产重组。

（四）本次发行前公司的股权结构

截至2016年3月末，发行人的股权结构如下：

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三、公司重要对外权益投资情况

（一）发行人主要控股、参股子公司情况

1、子公司情况

截至2016年3月末，发行人纳入合并报表范围内的子公司共计35家，其中全资子公司20家，控股子公司15家，基本情况如下：

发行人纳入合并报表范围全资、控股子公司情况表

单位：万元

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注：公司持有无锡市民卡有限公司42.25%的股权，但是该公司的法人代表由本公司委派，董事会成员占半数以上，直接拥有半数以上表决权，故纳入合并范围。

2、发行人主要子公司基本情况介绍

（1）无锡市公共交通股份有限公司

无锡市公共交通股份有限公司成立于1999年，公司注册资本52,188万元，发行人持有该公司100％股权。公司注册地址位于无锡市梁青路6号，公司法定代表人：张保国。公司经营范围：许可经营项目：公交客运、旅游客运、县际班车客运、县际包车客运、市际包车客运、省际包车客运；危险货物运输车辆修理、一类汽车维修（大型货车、大中型客车、小型车辆）；普通货运、危险品3类货物运输；以下限分支机构经营：二级普通机动车驾驶员培训（大客车（A1）、城市公交车（A3）、中型客车（B1））。一般经营项目：设计和制作车体广告、印刷品（含车票）广告及汽车站控制区内户外广告、利用自有媒体发布广告；出租汽车，停车场经营，汽车零配件销售；车用天然气气瓶安装（上述经营范围凡涉及专项审批的经批准后方可经营）。

截至2015年12月31日，该公司资产总额81,669.85万元，负债总额80,219.37万元，净资产总额1,450.47万元；2015年度实现主营业务收入31,231.86万元，净利润-7,991.83万元。

截至2016年3月31日，该公司资产总额76,821.19万元，负债总额80,043.76万元，净资产总额-3,222.57万元；2016年一季度实现主营业务收入7,324.36万元，净利润-4,722.10万元。

2015年及2016年1-3月，该公司净利润始终为负主要是由于公司经营板块具有公益性质，定价主要由政府主导，价格较低，随着该年度人工成本和燃油的价格上涨，公司陷入亏损，但政府对公交板块给予一定补贴，使公司处于正常运营状态。随着公司的市场化运营模式逐步成熟，其亏损程度也逐步改善。

（2）无锡高速公路投资有限公司

无锡高速公路投资有限公司成立于2000年8月11日，注册资本为27,000万元，无锡市交通产业集团有限公司出资27,000万元、占100%。法人代表刘玉海，注册地点为无锡市运河东路100号，经营范围主要是对高速公路和地方其他公路项目的投资。

截至2015年12月31日，该公司资产总额25,165.90万元，负债总额0.00万元，净资产总额25,165.90 万元；2015年度实现主营业务收入0.00万元，净利润-2,130.65万元。2015年末公司净利润为负主要系公司未实现营业收入而产生运营成本所致。

截至2016年3月31日，该公司资产总额25,168.42万元，负债总额0.00万元，净资产总额 25,168.42万元；2016年一季度实现主营业务收入0.00万元，净利润2.52万元。

（3）无锡客运有限公司

无锡客运有限公司是发行人的控股子公司，为原无锡客运总公司经整体改制后成立的一家公路客运企业。公司注册资本为16,000万元，其中：无锡市交通产业集团有限公司出资15,200万元，占注册资本的95％；无锡广播电视发展有限公司出资800万元，占注册资本的5％。公司注册地址位于无锡市梁清路19号，法定代表人为：曾林。经营范围：公司许可经营项目：县际、市际、省际班车客运；县际、市际、省际包车客运；旅游客运；客运站经营；综合货运站（场）（保管）；综合货运站（场）（仓储）；货物专用运输（冷藏保鲜）；普通货运；意外伤害保险代理。（以下限分支机构经营）：一类汽车维修（客车、货车）；二类汽车维修（乘用车）；汽油、柴油的零售；道路客货运输驾驶员从业资格培训，大型客车（A1）、小型汽车（C1）、小型汽车（C2）；预包装食品的零售；书报刊零售。一般经营项目：国内贸易（不含国家限制禁止类项目）；道路货运代理（代办）；小件寄存服务；代客购买车（不含铁路客票）、船、飞机票及旅游景点门票；代订客房；会务服务；摄影服务；自有房屋租赁；柜台租赁；针纺织品、五金交电、日用杂品（不含烟花爆竹）、家具、皮革制品、通用机械及配件、建筑用材料、装饰装修材料、工艺品、金属材料、汽车配件、橡塑制品的销售；百货、水果的零售。（以下限分支机构经营）：货运配载；停车场服务；洗车服务；电脑画像服务。（上述经营范围涉及专项审批的经批准后方可经营）。

截至2015年12月31日，该公司资产总额190,655.15万元，负债总额113,563.97万元，净资产总额77,091.18万元；2015年度实现主营业务收入121,708.09万元，净利润10,800.56万元。

截至2016年3月31日，该公司资产总额172,402.77万元，负债总额113,337.28万元，净资产总额59,065.49万元；2016年一季度实现主营业务收入41,447.04万元，净利润999.62万元。

（4）无锡市交通场站建设管理有限公司

无锡市交通场站建设管理有限公司是经江苏省无锡工商行政管理局批准，由发行人出资组建，于2008 年8 月26 日成立，取得注册号为320200000170340 号的企业法人营业执照，注册资本13,500 万元人民币，公司类型：有限公司（法人独资）。登记住所：无锡市北塘大街190 号，法定代表人：陈国富，经营范围：交通场站、停车场及公交站台设施的投资、租赁、维修和管理服务；自有房屋的租赁；物业管理（凭有效资质证书经营）；装饰装潢服务（不含资质）；设计、制作、代理和发布国内广告业务；企业形象策划；百货的零售。

截至2015年12月31日，该公司资产总额18,105.14万元，负债总额4,636.18万元，净资产总额13,468.96万元；2015年度实现主营业务收入1,575.77万元，净利润122.81万元。

截至2016年3月31日，该公司资产总额17,659.86万元，负债总额 4,215.03万元，净资产总额13,444.83万元；2016年一季度实现主营业务收入237.17万元，净利润-30.87万元。

2016年一季度净利润为负主要是由于该公司租金收入大都于年底确认所致。

（5）无锡锡惠公共交通股份有限公司

无锡锡惠公共交通有限公司原名无锡市锡山城际公交客运有限公司，成立于2008年8月，公司注册资本人民币10,000 万元，取得江苏省无锡工商行政管理局颁发的企业法人营业执照，注册登记号：320205000008076。公司注册地址位于无锡市锡山区东亭资景南路8号。公司法定代表人：刘增祥。公司经营范围：许可经营项目：公交客运；二类汽车维修（大中型客车）。一般经营项目：设计、制作、代理和发布国内广告业务；汽车零配件的销售。（上述经营范围涉及专项审批的经批准后方可经营，涉及许可经营的凭有效许可证经营）。

截至2015年12月31日，该公司资产总额21,213.24万元，负债总额16,126.83万元，净资产总额5,086.41万元；2015年度实现主营业务收入6,744.18万元，净利润-2,019.45万元。

截至2016年3月31日，该公司资产总额18,970.26万元，负债总额14,644.79万元，净资产总额4,325.47万元；2016年一季度实现主营业务收入1,613.01万元，净利润-760.95万元。

2015年和2016年一季度，该公司净利润为负主要是由于公司经营板块具有公益性质，定价主要由政府主导，价格较低，但政府对公交板块给予一定补贴，使公司处于正常运营状态。但随着发行人整体市场化运营的逐步成熟，该公司的成本及费用控制情况较为良好，其亏损程度已大为改善。

（6）无锡市交通工程有限公司

无锡市交通工程有限公司是发行人的控股子公司，成立于1989年1月，注册资本13,125.00万元。公司经营范围：公路工程施工总承包壹级资质；桥梁工程专业承包壹级；公路路面工程专业承包壹级；共路路基工程专业承包壹级；市政公用工程施工总承包贰级、公路养护工程专业承包贰级资质，工程机械租赁、修理是无锡地区以机械化施工为主的道路桥梁工程骨干施工企业。

截至2015年12月31日，该公司资产总额107,277.38万元，负债总额84,598.31万元，净资产总额22,679.07万元；2015年度实现主营业务收入141,452.06万元，净利润3,263.64万元。

截至2016年3月31日，该公司资产总额123,812.17万元，负债总额99,675.37万元，净资产总额24,136.80万元；2016年一季度实现主营业务收入38,258.81万元，净利润798.11万元。

3、参股公司情况

截至2016年3月末发行人主要合营、联营及参股公司情况表

单位：万元、%

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注：公司未参与无锡吴都交闻传媒有限公司、新国线集团无锡运输有限公司和无锡市交通汽车贸易服务有限公司的生产经营，无权决定被投资单位的财务和经营政策，对这3 家公司未实现实际控制，所以未纳入合并会计报表的范围。

4、发行人主要参股公司简介

（1）无锡地铁集团有限公司

无锡地铁集团有限公司成立于2000 年11 月24 日，注册资本350,000 万元，法人代表徐政，注册地址：无锡市北塘大街188 号四楼。经营范围：许可经营项目：无；一般经营项目：对城市轨道交通的投资和管理；对京沪高速铁路和沪宁城际铁路无锡段的投资建设。（上述经营范围凡涉及专项审批的经审批后方可经营）

截至2015年12月31日，该公司资产总额3,988,855.92万元，负债总额2,848,090.14万元，净资产总额1,140,765.78万元；2015年度实现主营业务收入26,134.99万元，净利润-1,868.28万元。

截至2016年3月31日，该公司资产总额4,022,286.18万元，负债总额 2,887,905.49万元，净资产总额 1,134,380.69万元；2016年一季度实现主营业务收入7,413.59万元，净利润 -6,385.09 万元。

（2）国联信托投资有限公司

国联信托投资有限公司成立于1987年1月13日，注册资本123,000万元，法人代表华伟荣，注册地址：无锡市滨湖区太湖新城金融一街8号第10至11楼。许可经营项目：资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托；其他财产或财产权信托；作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务；经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务；受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务；办理居间、咨询、资信调查等业务；代保管及保险箱业务；以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产；以固有财产为他人提供担保；从事同业拆借；法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。

截至2015年12月31日，该公司资产总额399,104.25万元，负债总额26,198.39万元，净资产总额372,905.86万元；2015年度实现主营业务收入64,185.73万元，净利润40,670.88万元。

截至2016年3月31日，该公司资产总额399,735.64万元，负债总额28,157.94万元，净资产总额371,577.70 万元；2016年一季度实现主营业务收入6,338.77万元，净利润4,101.48万元。

（3）江苏大运交通运输股份有限公司

公司成立于2009 年12 月9 日，取得江苏省苏州工商行政管理局颁发的注册号为3205000000067573 的企业法人营业执照。公司注册资本为45,000万元，实收资本45,000万人民币，已经苏州金鼎会计师事务所有限公司审验并出具金鼎会验字[2011]3015 号验资报告。其中苏州汽车客运集团有限公司出资18,000 万元，占注册资本的40%；无锡客运有限公司出资9,000万元，占注册资本的20%；常州公路运输集团有限公司出资9,000 万元，占注册资本的20%；南通汽运实业集团有限公司出资9,000 万元，占注册资本的20%。法定代表人：单建华。公司住所：苏州市金阊区留园路288 号。公司经营范围主要包括：普通货运、旅游客运、省际班车客运、省际包车客运、市际班车客运、市际包车客运、市区包车客运、县际班车客运、县际包车客运、县内班车客运；搬运装卸、货运的代理（代办）、货运配载。批发、零售：汽车配件；自有房屋出租、柜台出租、汽车租赁服务。

截至2015年12月31日，该公司资产总额66,817.90万元，负债总额7,510.09万元，净资产总额59,307.81万元；2015年度实现主营业务收入9,840.19万元，净利润3,167.41万元。

截至2016年3月31日，该公司资产总额66,016.64万元，负债总额7,305.95万元，净资产总额58,710.69万元；2016年一季度实现主营业务收入2,642.15万元，净利润469.17万元。

四、控股股东和实际控制人情况

截至2016年3月31日，无锡市人民政府国有资产监督管理委员会持有发行人100%的股权，为发行人的控股股东。发行人的实际控制人为无锡市国资委。

（一）控股股东和实际控制人

无锡市交通产业集团有限公司是无锡市人民政府批准成立的国有独资有限责任公司，由无锡市人民政府国有资产监督管理委员会履行出资人职责，对公司实行国有资产授权经营，因此发行人控股股东及实际控制人为无锡市人民政府国有资产监督管理委员会，以下是公司股权结构图：

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(下转34版)

公开发行2016年公司债券（第一期）募集说明书摘要（面向合格投资者）

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无锡市交通产业集团有限公司

（住所：无锡市人民西路109号）

公开发行2016年公司债券（第一期）募集说明书摘要

（面向合格投资者）

主承销商、债券受托管理人

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（住所：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45楼）

无锡市交通产业集团有限公司

本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要提示

1、无锡市交通产业集团有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“本公司”）面向合格投资者公开发行不超过人民币30亿元公司债券已获得中国证券监督管理委员会证监许可[2015]2678号文核准。

2、本期债券发行规模为15亿元，每张面值为100元，共计1,500万张，发行价格为100元/张。

3、发行人的主体信用等级为AA+，本期债券评级为AA+；本期债券上市前，发行人最近一期末的净资产为3,189,232.01万元（截至2016年3月31日合并报表中的所有者权益），合并口径资产负债率为49.56%，母公司口径资产负债率为42.24%；发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为102,705.06万元（2013年、2014年及2015年合并报表中归属于母公司所有者的净利润的平均值），预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。发行人在本次发行前的财务指标符合相关规定。

4、本期债券无担保。

5、本期债券为五年期固定利率债券。

6、债券票面年利率区间为：本期债券票面利率预设区间为2.50%-4.00%。最终票面利率将根据网下簿记建档结果确定。

发行人和主承销商将于2016年8月10日（T-1日）向网下投资者进行利率询价，并根据网下簿记建档结果确定本期债券的最终票面利率。发行人和主承销商将于2016年8月11日（T日）在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上公告本期债券的最终票面利率，敬请投资者关注。

7、本期债券发行采取网下面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者询价配售的方式。网下申购由主承销商（簿记管理人）根据簿记建档情况进行配售。具体发行安排将根据上海证券交易所的相关规定进行。具体配售原则请详见本公告之“三、网下发行”之“（六）配售”。

8、发行人主体信用等级为AA+，本期债券信用等级为AA+，本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件。发行人拟向上海证券交易所及债券登记机构申请新质押式回购安排。如获批准，具体折算率等事宜将按上海证券交易所及债券登记机构的相关规定执行。

9、网下发行仅面向合格投资者。合格投资者通过向主承销商（簿记管理人）提交《网下利率询价及认购申请表》的方式参与网下询价申购。合格投资者网下最低申购单位为5,000手（500万元），超过5,000手的必须是1,000手（100万元）的整数倍。

10、投资者不得非法利用他人账户或资金进行认购，也不得违规融资或替他人违规融资认购。投资者认购并持有本期债券应遵守相关法律法规和中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。

11、敬请投资者注意本公告中本期债券的发行方式、发行对象、发行数量、发行时间、申购办法等具体规定。

12、发行人将在本期债券发行结束后尽快办理有关上市手续，本期债券具体上市时间另行公告。本期债券可同时在上海证券交易所集中竞价系统、大宗交易平台和固定收益证券综合电子平台上市交易，不在上海证券交易所以外的市场上市交易。

13、本公告仅对本期债券发行的有关事宜进行说明，不构成针对本期债券的任何投资建议。投资者欲详细了解本期债券情况，请仔细阅读《无锡市交通产业集团有限公司公开发行公司债券募集说明书（面向合格投资者）》，该募集说明书摘要将刊登在2016年8月9日的《上海证券报》上。有关本次发行的相关资料，投资者亦可到上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）查询。

14、有关本次发行的其他事宜，发行人和主承销商将视需要在《上海证券报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上及时公告，敬请投资者关注。

释义

除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：

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一、本次发行基本情况

1、债券名称：无锡市交通产业集团有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）。

2、发行总额：本期债券的发行总额为15亿元。

3、票面金额及发行价格：本期债券面值100元，按面值平价发行。

4、债券期限：本期债券为五年期固定利率债券，债券简称为“16锡交01”，债券代码“136620”。

5、债券利率及其确定方式：本期债券票面利率预设区间为2.50%-4.00%。最终票面利率将根据网下簿记建档结果确定。

6、发行方式：具体定价及配售方案详见本公告“三、网下发行”中“（六）配售”。

7、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。

8、还本付息方式：本期债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。

9、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。

10、利息登记日：本期债券按照证券登记机构的相关规定办理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。

11、发行公告刊登日：2016年8月9日。

12、发行首日：2016年8月11日。

13、发行期限：2个工作日，自2016年8月11日至2016年8月12日。

14、起息日：2016年8月12日。

15、付息日：本期债券的付息日为2017年至2021年每年的8月12日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。

16、本金兑付日：本期债券的本金兑付日为2021年8月12日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。

17、担保方式：本期债券无担保。

18、募集资金专项账户银行：江苏银行无锡分行。

19、信用级别及信用评级机构：经上海新世纪出具的《无锡市交通产业集团有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）信用评级报告》（新世纪债评(2016)010616），公司的主体信用等级为AA+，本期公司债券信用等级为AA+。在本期公司债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用和本期公司债券进行一次跟踪评级。

20、主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：招商证券股份有限公司。

21、发行对象与配售安排：面向符合《公司债券发行与交易管理办法》及其他相关法律法规规定的合格投资者公开发行，详见本公告“三、网下发行”中“（六）配售”。

22、承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。

23、拟上市交易场所：上海证券交易所。

24、新质押式回购：本公司主体信用等级和本期债券信用等级均为AA+，本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件，发行人拟向上交所及证券登记机构申请新质押式回购安排。如获批准，具体折算率等事宜将按上交所及证券登记机构的相关规定执行。

25、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。

26、与本期债券发行有关的时间安排：

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二、网下向合格投资者利率询价

（一）网下投资者

本次发行网下利率询价对象为在登记公司开立合格证券账户且符合《公司债券发行与交易管理办法》及相关法律法规规定的合格投资者。合格投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定。

（二）利率询价预设区间及票面利率确定方法

本期债券的票面利率预设区间为2.50%-4.00%。最终票面利率将由发行人和主承销商根据网下簿记建档结果在上述预设区间内确定。

（三）询价时间

本期债券网下利率询价的时间为2016年8月10日（T-1日），参与询价的投资者必须在2016年8月10日（T-1日）9:30-15:00之间将《无锡市交通产业集团有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）网下利率询价及认购申请表》（以下简称“《网下利率询价及认购申请表》”，见附件）传真至主承销商处。

（四）询价办法

1、填制《网下利率询价及认购申请表》拟参与网下询价和认购的合格投资者可以从发行公告所列示的网站下载《网下利率询价及认购申请表》，并按要求正确填写。填写《网下利率询价及认购申请表》应注意：

（1）应在发行公告所指定的利率区间范围内填写询价利率；

（2）每一份《网下利率询价及认购申请表》最多可填写5个询价利率；

（3）填写询价利率时精确到0.01%；

（4）填写询价利率应由低到高、按顺序填写；

（5）每个询价利率上的认购总金额不得少于500万元（含500万元），并为100万元（1,000手，10,000张）的整数倍；

（6）每一询价利率对应的认购总金额，是当最终确定的票面利率不低于该询价利率时，投资者的最大投资需求；

（7）每家合格投资者只能报价一次，如投资者提交两份以上（含两份）《网下利率询价及认购申请表》，则以最先到达的视为有效，其后的均视为无效报价。

2、提交

参与利率询价的合格投资者应在2016年8月10日（T-1日）9:30-15:00之间将加盖单位公章后的《网下利率询价及认购申请表》、法定代表人授权委托书（法定代表人本人签章的无须提供）和经办人身份证复印件传真至主承销商处。

主承销商有权根据询价情况要求投资者提供其他资质证明文件。

申购传真：0755-83168272、0755-82854581；

咨询电话：0755-83483265。

投资者填写的《网下利率询价及认购申请表》一旦传真至主承销商处，即构成投资者发出的、对投资者具有法律约束力的要约。

3、利率确定

发行人和主承销商将根据网下簿记建档结果在预设的利率区间内确定本期债券的最终票面利率，并将于2016年8月11日（T日）在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上公告本期债券的最终票面利率。发行人将按上述确定的票面利率向合格投资者公开发行本期债券。

三、网下发行

（一）发行对象

网下发行的对象为在登记公司开立合格证券账户且符合《公司债券发行与交易管理办法》及相关法律法规规定的合格投资者。合格投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定。

（二）发行数量

本期债券发行规模为15亿元。参与本期债券网下发行的每家合格投资者的最低申购数量为5,000手（500万元），超过5,000手的必须是1,000手（100万元）的整数倍，每一合格投资者在《网下利率询价及认购申请表》中填入的最大申购金额不得超过本期债券的发行总额。

（三）发行价格

本期债券的发行价格为100元/张。

（四）发行时间

本期债券网下发行的期限为2个交易日，即2016年8月11日（T日）至2016年8月12日（T+1日）。

（五）申购办法

1、凡参与本期债券网下认购的合格投资者，认购时必须持有登记公司的证券账户。尚未开户的合格投资者，必须在2016年8月10日（T-1日）前开立证券账户。

2、各合格投资者应在2016年8月10日（T-1日）9:30-15:00之间将以下资料传真至主承销商处：

（1）填妥签字并加盖单位公章后的《网下利率询价及认购申请表》；

（2）有效的企业法人营业执照（副本）复印件或其他有效的法人资格证明文件复印件（须加盖单位公章）；

（3）法定代表人授权委托书（法定代表人本人签章的无须提供）和经办人身份证复印件；

（4）主承销商要求的其他资质证明文件。

（六）配售

主承销商根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，合格投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售原则如下：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对申购金额进行累计，当累计金额等于或超过本期债券发行总额时所对应的申购利率确认为发行利率。申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者原则上按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照时间优先的原则进行配售。经发行人、主承销商及配售对象协商，可对根据上述配售原则确定的配售结果进行调整。

（七）缴款

获得配售的合格投资者应按规定及时缴纳认购款，认购款须在2016年8月12日（T+1日）16:00前足额划至主承销商指定的收款账户。划款时请注明“合格投资者全称”和“16锡交01”字样，同时向主承销商传真划款凭证。

户名：招商证券股份有限公司

账号：44201518300052504417

开户行：建行深圳华侨城支行

大额支付号：105584000440

联系人：柯倩

联系电话：021-20398520

传真：021-68407987

（八）违约申购的处理

未能在2016年8月12日（T+1日）16:00前缴足认购款的合格投资者将被视为违约申购，主承销商有权取消其认购。主承销商有权处置该违约投资者申购要约项下的全部债券，并有权进一步依法追究违约投资者的法律责任。

四、认购费用