华瑞银行已提交投贷联动试点方案

（原标题：华瑞银行已提交投贷联动试点方案）

记者获悉，作为国家首批试点的华瑞银行目前已递交设立投贷联动子公司的方案。华瑞银行行长朱韬向记者透露，公司目标是力争用3年时间把科创金融收入占比提升至10%至15%。

今年4月份，投贷联动试点银行正式落地，第一批试点地区和试点银行业金融机构包括国内5个城市的自主创新示范区以及10家试点银行，试点机构的组织架构包括设立投资功能子公司和设立科技金融专营机构。

朱韬表示，市场十分关注科技金融和科创金融，但实际上内涵差别很大。科技银行适用于稳定性的特征，在分析企业风险模型时还是观察现金流量、市场份额、盈利能力这些和传统形态比较类似的数据。而科创金融更看重早期，不是看重稳定性，而是看重成长性。担保方式更多是投贷联动方式，但是在服务对象、展业模式、运营管理风险抵补等各个角度来看都有本质差别。

华瑞银行从去年开始研究，今年第一季度正式挂牌成立科创金融事业部，同时明确了三个服务战略定位：服务自贸、服务小微、服务科创。华瑞银行服务对象主要是一些把复杂变得简单，把繁琐变得快捷，把不可能变成可能的这样一些行业、企业，以及一些探索的、实践的创业者。此外目标客户群还包括了VC/PE这样的科创类的投资机构。所以华瑞银行会更多关注新技术、新产业、新模式、新业态。

朱韬表示，目前投贷联动大概有三种类型。一是将“投贷联动”视作客户的获取渠道。这是比较早期和相对传统的“投贷联动”模式。但部分客户已基本步入成熟期，属于银行传统信贷标准下的“黄金客户”。

二是将“投贷联动”视作银行的收益模式。在这种模式下，银行向企业贷款、同时也向企业投资，强调贷款与投资一体化。

三是将“投贷联动”作为银行风险抵补途径。在这种模式下，银行主要强调与优质VC合作，VC主投，银行主贷。这一客户群体往往同时具有较高的价值成长空间与较大的风险特征，银行一般会要求企业提供少量的认股期权。当其中部分优质企业价值获得成长时，这些认股期权则能够带来一定的超额收益，这些收益可作为银行早期科创贷款组合风险损失的一种抵补，从而解决了传统银行在中小企业融资过程中的抵押依赖问题。

华瑞银行会更倾向于第三种模式，更多关注初创期企业，展业上会与更多和专业的VC合作，所有授信客户都需持有其认股期权。华瑞银行目前已经递交了设立投贷联动子公司的申请，正在争取成立股权投资子公司，通过一个合理法律架构，开展投贷联动，服务初创和小微企业。

华瑞银行在近期实践中，在风控模式、展业模式、运营模式、管理模式都做了很多积极的实践。

华瑞银行以发现小微企业未来成长能力为主要核心竞争力。因此，在展业过程当中，并不完全依赖于银政联动、园区拓展、知识产权质押，更多依靠合作风投机构、专业的VC机构。“最近合作的机构有20多家，最近3个多月正在追踪的项目有120多个。商业模式实践已经初步取得了一定的效果。”朱韬对于投贷联动的探索信心十足。

朱韬透露，华瑞银行在投贷联动领域设立了专门的战略规划，力争3年左右时间把科创金融的收入占比提升至10%至15%。