网易首页 > 网易财经 > 正文

三花控股集团有限公司公开发行2016年公司债券(第一期)募集说明书摘要

0
分享至

(原标题:三花控股集团有限公司公开发行2016年公司债券(第一期)募集说明书摘要)

(上接13版)

本公司合营及联营企业的情况详见本节之“二、(二)、发行人重要权益投资基本情况”。上述公司因本公司对其存在投资,从而构成本公司的关联方。

截至2016年3月末本公司的其他关联方情况:

(2)本公司的关键管理人员及其关系密切的家庭成员

根据《企业会计准则第36号——关联方披露》, 关键管理人员包括本公司董事、监事和高级管理人员;与其关系密切的家庭成员,是指在处理与本公司的交易时可能影响该个人或受该个人影响的家庭成员。本公司董事、监事和高级管理人员的情况详见本节“四、发行人董事、监事、 高级管理人员基本情况”。

(二)关联方交易

1.关联方交易明细

公司关联租赁交易情况表

2.关联方往来余额

2016年3月末关联方应收、应付款项情况

单位:万元

(三)关联交易决策机制

在关联定价当中,坚持公平、公允的原则,关联交易的定价主要遵循市场价格的原则;如果没有市场价格,按照成本加成定价;如果没有市场价格,也不适合采用成本加成价的,按照协议价定价。

十一、发行人近三年资金占用和对外担保情况

公司有严格的资金管理制度。最近三年及一期,发行人不存在非经营性资金被控股股东、实际控制人及其关联方占用的情形。

公司由担保形成的或有负债情况如下表,截至2016年3月31日,公司担保总额114,000万元,占公司净资产的比例为14.80%。

2016年3月末担保情况

单位:万元

其中:

2016年3月末对外担保情况表

单位:万元

其中:

2016年3月对控股子公司的担保明细:

以上对外担保的企业与公司及公司实际控制人不存在关联关系。

十二、内部管理制度的建立及运行情况

公司制订和实施较为全面的内部控制制度,包括《子公司绩效评价管理办法》、《资金管理制度》、《财务管理制度》以及《审计管理制度》等。以上系列制度的完善和实施进一步规范了公司的运作,为公司的发展提供了较好的制度保障。

1、对下属公司的管理控制

在对下属公司管理方面,实行“产权代表制”,向全资及控股、参股子公司派驻或推荐董事、监事、总经理、财务经理等高层管理人员。控股子公司设董事会、监事会的,董事会、监事会成员人数由控股子公司章程决定。公司委派或推荐的董事、监事人数应占控股子公司董事会、监事会成员的一半以上。若控股子公司不设立董事会,控股子公司执行董事由公司委派;若控股子公司不设立监事会,控股子公司监事由公司按控股子公司章程的有关规定委派。控股子公司经营管理服从公司统一部署,以执行集团公司的各项制度。为了对子公司经营活动有效地实施监控;公司对全部控股子公司实施了绩效考核制度,绩效考核的实施由公司绩效管理办公室负责。

公司建立了严格的授权管理体系,在主要控股子公司建立了较为完善的生产成本费用控制体系和全面预算管理体系,对下属企业的经营管理进行规划指导。根据公司授权管理体系,控股子公司对外投资和并购业务均需要控股集团审批;控股子公司车辆购置,超过限定额度的技改投资、添置生产设备、基建投资和技术研发等事项均需要控股集团审批;控股子公司经营班子成员变动和薪酬制定均需要控股集团审批;控股子公司超过限定额度的应收账款坏账核销,存货和固定资产处置均需要控股集团审批。各子公司的财务独立核算,但公司对各子公司的会计政策和财务管理制度进行统一规范和管理,并定期或不定期进行内部审计。

2、对项目投资的管理控制

在对外投资管理方面,公司制定了《项目投资管理办法》、《项目投资资料管理办法》等投资控制制度,对投资范围、投资规模、投资方式、投资决策程序、投资项目管理等做出了详细的规定。公司对投资范围和对象进行严格控制,投资对象主要为符合公司战略发展方向的具有高技术含量、高成长性、有持续成长能力等特点的项目,严格控制主业以外项目的投资。公司加强对外投资的决策程序管理和授权管理,设定了对外投资的逐级审批权限和审批程序,加强对投资项目的论证和风险管理,并成立投资管理部对投资项目进行监督和管理。公司所有重大投资均需提请股东会批准。

3、对融资及资金的管理制度

在融资及资金管理方面,公司对外融资必须经过相应的审批程序,按照相关的职责权限审批并经董事局审议后实施。公司统一管理集团及子公司的对外融资,根据各子公司的财务预算来控制其融资额度。各控股子公司对外融资在年初预算内的,报集团财务部批准,超预算的必须报集团财务部审核后报总裁批准。集团及子公司的各项融资实施均需通过公司董事会决议同意。各控股子公司不得对外拆借资金。

4、对外担保管理制度

在对外担保管理方面,集团所有对外担保事项均应由法务部负责办理相关手续,并报财务部审核后再报总裁审批。最终需经集团董事局决议才能生效。对于与三花控股集团已签订互保协议的单位,为其提供担保需由控股财务部审核,经法务部确认,报总裁批准,并经董事局决议通过后由法务部办理具体担保手续。对于新增互保单位或原互保单位新增互保额度,需由法务部与财务部对对方单位的企业风险和担保能力进行审核并提出审核意见,并报总裁批准,并经董事局决议通过后实施。对外单位单方面担保,原则上不得单方面为其他单位提供担保。若因特殊情况需为其他单位单方面提供担保,为减少担保风险,需财务部和法务部联合对被担保单位的资产负债状况、企业风险、还款能力进行分析审核,并提出审核意见,报总裁审批,并经董事局决议通过后再为其办理担保手续。严禁各控股子公司对外担保,特殊情况报控股财务部和法务部审核后上报总裁批准,并经集团董事局同意后才能对外担保。财务部与法务部需建立公司对外担保管理台账,并每月向财务总监和总裁汇报集团对外担保情况。法务部需及时向被担保单位收集担保合同,并整理归档。财务部与法务部平时需对被担保单位的经营与风险状况作跟踪,若发现被担保单位存在资金风险无法按时还款的情况需及时汇报。

5、对关联交易管理制度

在关联交易管理方面,为规范关联交易,保证公司与关联方之间所发生的关联交易的合法性、公允性、合理性,公司在《关联交易管理办法》等制度中对关联交易内容、关联方标准、交易原则、交易定价、审批权限划分、回避表决等进行了详细规定。公司与控股子公司之间的关联交易金额低于人民币5,000万元,由总裁审批通过后实施,关联交易额高于人民币5,000万元,由公司董事局审批后实施;公司与参股子公司之间的关联交易金额低于人民币1,000万元,由总裁审批通过后实施,关联交易额高于人民币1,000万元,由公司董事局审批后实施;公司与关联方股东之间的关联交易金额低于人民币1,000万元,由公司董事局审批通过后实施,关联交易额高于人民币1,000万元,由公司董事局审批后提交股东大会表决后实施,当事关联股东必须予以回避。对于关联方之间的资金借款必须签订借款合同,利率不得低于同期银行贷款利率。在实际运作中,公司对所有合同均审慎判断是否构成关联交易,以确保关联交易的准确判断,在关联定价当中,坚持公平、公允的原则,采取市场定价、成本加成等定价方法,确保关联交易行为的公允、合理。

6、对套期保值业务管理制度

在套期保值管理方面,公司进行商品套期保值业务只能以规避生产经营中的商品价格风险为目的,不得进行投机和套利交易。公司商品套期保值业务应遵守以下规定:1)只能进行场内市场交易,不得进行场外市场交易;2)品种仅限于公司生产经营相关的产品或者原材料;3)数量原则上不得超过实际现货交易的数量,持仓量不超过套期保值的现货量;4)期货持仓时间应与现货保值所需的计价期相匹配,签订现货合同后,相应的套期保值头寸持有时间原则上不得超出现货合同规定的时间和该合同实际执行的时间;5)应以公司的名义设立套期保值交易账户,不得使用他人账户进行套期保值业务;6)应具有与套期保值保证金相匹配的自有资金,不得使用募集资金直接或者间接进行套期保值,应严格控制套期保值的资金规模,不得影响公司的正常经营。三花股份及其子公司全年期货套期保值投资额度(保证金)不得超过2,500万元,如拟投入保证金金额超过2,500万元,但不超过3,000万元,应报三花股份公司董事长审批后方可增加保证金;如拟投入保证金金额超过3,000万元,则须上报三花股份公司董事会,由三花股份公司董事会根据公司章程及有关内控制度的规定进行审批后增加。

7、预算管理制度

在预算管理方面,公司制定了《预算管理制度》,包括预算编制、预算执行、预算调整、预算执行报告、预算监督及预算考核等。公司本级及子公司每年9月开始编制下一年度预算,包括经营预算、现金流量预算、资本预算和其它预算。年度预算经最终讨论审批后,作为责任考核的主要依据,每季度作预算执行差异分析。各子公司管理团队的薪酬与预算完成情况直接挂钩。预算调整实行刚性管理,一般不予调整,若因不可抗力等特殊情况需要对年度预算进行调整的,需报董事局批准。

8、财务管理制度

在财务管理方面,公司制定了《三花控股集团财务管理制度》,对公司本级及子公司的各项财务管理工作进行了规范,后面又制定了应收账款管理、资金管理等各项具体的财务管理制度和各项补充制度,形成了较为完整的财务管理制度体系。公司对控股子公司财务负责人管理实行委派制,子公司财务负责人由控股集团统一委派管理。在会计制度方面,从2011年起公司全面执行企业会计准则,并制定了相应的会计核算细则,以统一子公司的会计核算工作。

9、生产管理制度

在下属公司的生产管理方面,公司制订和完善了质量管理体系,重视运用先进的工艺技术,引进一流的制造检测设备,以不断提高产品质量。重要子公司目前均已通过了ISO9001:2000、ISO/TS16949、ISO14001、ISO10012标准的第三方认证及CQC、CE、UL等产品认证,在产品质量上得到了客户的认可和赞许。公司注重成本的降低,在制冷集团逐步推进精益生产以改善管理,取得了良好的效果,有效降低了产品成本,提高了工作效率。

在安全生产制度方面,公司制定了《安全消防管理办法》、《紧急事故应急措施管理办法》、《特种设备安全管理规定》等一系列安全生产管理制度,贯彻“安全第一,预防为主”的方针,有效地控制安全生产的事故发生,杜绝死亡、重伤、火灾及机械设备损坏价值在5万元以上等事故,千人负伤率控制在6%。以下。对公司生产中所发生的特种设备事故,火灾、爆炸事故等紧急事故应急处理从组织机构、人员、职责、控制程序等方面作了详细规定。对特种设备的范围、人员职责、控制程序等作了明确规定,保证公司员工人身安全及设备运行安全。

10、内部审计管理制度

公司已建立较为完备的内部审计制度。公司通过集团审计部负责组织和开展公司的内部审计工作。根据总裁的授权,审计部对下属公司进行内部审计,督促和指导下属公司建立资金管理等方面的内部控制制度,并对下属企业的资金安全性、完整性及合同管理等方面进行审计监督。

11、突发事件应急制度

在应对火灾、爆炸、特种设备和自然灾害等突发事件的管理方面,公司遵循以预防为主,预防与应急处置相结合的原则,制定了《突发事件应急预案》,成立了突发事件处置工作领导小组(以下简称“应急领导小组”),应急工作领导小组职责包括:决定启动和终止突发事件处理系统;拟定突发事件处理方案;组织指挥突发事件处理工作;确保公司的安全和正常工作秩序,避免影响正常的经营工作;负责对公司内外部发布事件处理信息,减少突发性事件的后续负面影响。

在火灾、爆炸、特种设备和自然灾害等突发事件的处置方面,公司根据《突发事件应急预案》,从预防突发事件、事故救援和事故调查等方面详尽规定了各项操作流程,有效的降低了突发事件的发生率和减少突发事件的损失,使公司具有较强的突发事件应急处置能力。

针对公司治理和人员管理方面,如遇突发事件造成公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员丧失民事行为能力、失去联系或或重大违规违法行为被有权机关调查或者采取强制措施,无法履行职责的,公司董事会将及时安排其他管理层人员代为履行职责,并及时选举新任管理层人员,确保正常经营的开展和公司治理机制的运行。

发行人现有内部管理制度已基本建立健全,能够适应发行人管理的要求和发展的需要,能够对编制真实、公允的财务报表提供合理的保证。发行人内部控制制度制订以来,各项制度得到了有效的实施,保证了发行人财务收支和经营活动的合法性和规范化。

十三、发行人的信息披露事务及投资者关系管理

为确保公司信息披露的及时、准确、充分、完整,保护投资者合法权益, 加强公司信息披露事务管理,促进公司依法规范运作,维护本期债券投资者的合法权益, 根据《公司法》、《证券法》等法律、法规及公司章程的有关规定, 结合公司的实际情况,发行人制定了《三花控股集团有限公司信息披露管理制度》、《三花控股集团有限公司投资者关系管理制度》。

公司信息披露工作由董事会统一领导和管理,董事长是公司信息披露的第一责任人,董事会秘书处和财务部为负责协调和组织公司信息披露工作和投资者关系管理的日常管理部门,负责处理投资者关系、准备证监会及交易所要求的信息披露文件,并通过证监会及交易所认可的网站或其他指定渠道公布相关信息。

第五节 公司资信情况

一、发行人获得主要贷款银行的授信情况

截至2016年3月末,公司在银行授信总额度为82.22亿元,其中已使用授信额度29.01亿元,未使用授信额度53.21亿元。

表:截至2016年3月末主要银行授信情况

单位:万元

截至本募集说明书签署之日,发行人的银行授信额度、信用评级情况均未出现重大变化。

二、与主要客户及供应商发生业务往来的信用情况

最近三年及一期公司与主要客户发生业务往来时,均遵守合同约定,没有出现过严重违约现象。

三、债券的发行及偿还情况

表:公司发行及偿付直接债务融资工具历史情况

四、本次发行后累计公司债券余额

本次债券经中国证监会核准并全部发行完毕后,本公司的累计公司债券余额为25亿元,占公司2015年12月31日经审计的合并报表净资产的比例为32.18%,占公司2016年3月31日未经审计的合并报表净资产的比例为32.46%,未超过本公司净资产的40%。

(五)近三年及一期合并报表主要财务指标

注:

(1)流动比率=流动资产/流动负债

(2)速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

(3)资产负债率=负债总额/资产总额

(4)贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额

(5)EBITDA利息保障倍数=(利润总额+列入财务费用的利息支出+固定资产折旧+无形资产及其他资产摊销)/(列入财务费用的利息支出+当期资本化利息)

(6)利息偿付率=实际支付利息/应付利息

第六节 财务会计信息

本募集说明书所载2013年度、2014年度、2015年度财务报告及2016年3月财务报表均按照企业会计准则编制。除特别说明外,本节分析披露的财务会计信息以最近三年及一期财务报表为基础。

公司2013年度、2014年度财务报告经利安达会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具了标准无保留意见的审计报告(利安达审字[2015]第2171号),公司2015年度财务报告经中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具了标准无保留意见的审计报告(中审亚太审字[2016]第020435号),本公司2016年3月财务报告未经审计。

投资者如需了解发行人的详细财务状况,请参阅发行人2013年、2014年和2015年经审计的财务报告及2016年3月未经审计的财务报表,以上报告已刊登于指定的信息披露网站。

为完整反映本公司的实际情况和财务实力,在本节中,本公司以合并财务报表的数据为主,并结合母公司财务报表来进行财务分析以作出简明结论性意见。

一、最近三年及一期财务会计报表

(一)合并财务报表

2013年、2014年、2015年和2016年3月,发行人合并财务报表如下:

最近三年及一期合并资产负债表

单位:万元

■■

最近三年及一期合并利润表

单位:万元

最近三年及一期合并现金流量表

单位:万元

(二)母公司财务报表

2013年、2014年、2015年和2016年3月,发行人母公司财务报表如下:

最近三年及一期母公司资产负债表

单位:万元

最近三年及一期母公司利润表

单位:万元

最近三年及一期母公司现金流量表

单位:元

■■

二、最近三年及一期合并财务报表范围及变化情况

(一)公司财务报表合并范围

截至2016年3月31日,公司纳入合并报表的子公司情况如下:

在报告期间合并范围变动情况如下:

1、2016年3月末纳入合并报表范围较2015年末无变化

2、2015年纳入合并报表范围较2014年末的变化

(1)减少佛山隆维畅投资有限公司,该公司股权已于2015年12月全部对外转让,故2015年对其不再纳入合并范围。

(2)减少杭州德创机械有限公司,该公司已于2015年7月注销,故2015年对其不再纳入合并范围。

(3)减少浙江三花通产实业有限公司,该公司已于2015年10月注销,故2015年对其不再纳入合并范围。

2、2014年纳入合并报表范围较2013年末的变化

(1)杭州蒙华投资管理有限公司(为浙江三花钱江汽车部件集团有限公司子公司)于2014年5月23日成立并展开经营,公司对其持股比例100%,故2014年将其纳入合并范围。

(2)公司于2014年5月12日购买内蒙古太清光热能源有限公司其他部分股东股权,购买后公司对该公司股权比例高于50%并实施控制,故2014年将该公司纳入合并范围。

(3)减少北京三花德宝能源科技有限公司,该公司股权已于2014年4月全部对外转让,故2014年对其不再纳入合并范围。

(4)减少沈阳三花模具制造有限公司,该公司股权已于2014年3月全部对外转让,故2014年对其不再纳入合并范围。

三、最近三年及一期主要财务指标

合并报表口径主要财务指标

母公司报表口径主要财务指标

上述财务指标的计算方法:

(1)流动比率=流动资产/流动负债

(2)速动比率=速动资产/流动负债

(3)资产负债率=负债总额/资产总额

(4)每股净资产=归属于母公司所有者权益/期末股份总数

(5)应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

(6)存货周转率=营业成本/存货平均余额

(7)每股经营活动现金净流量=经营活动现金净流量/期末股份总数

(8)EBITDA利息保障倍数=(利润总额+列入财务费用的利息支出+固定资产折旧+无形资产及其他资产摊销)/(列入财务费用的利息支出+当期资本化利息)

第七节 募集资金运用

一、本次债券募集资金数额

根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定,结合发行人财务状况及未来资金需求,本次公司债申请发行总规模25亿元,拟分期发行。

二、本次债券募集资金的运用计划

(一)偿还银行借款

发行人本次发行的总规模25亿元公司债券中5亿元用于置换短期银行借款。该等资金使用计划将有利于调整并优化公司负债结构,降低公司融资成本。若募集资金实际到位时间与公司预计不符,公司将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司利息费用的原则灵活安排偿还公司所借银行贷款。

偿还银行借款明细表

单位:万元

(二)补充流动资金

公司近几年业务规模发展迅速,公司销售收入持续增长,公司下属制造业经营所需流动资金金额较大。由于国内外整体的经济形势不景气,客户付款进度放缓,造成公司应收账款和存货占用金额有所上升。为补充上述资金缺口,本次债券25亿元偿还银行借款5亿元,扣除相关费用后的余额拟全部用于补充流动资金。

三、募集资金运用对发行人财务状况的影响

(一)改善发行人负债结构和短期偿债能力

以2016年3月31日公司财务数据为基准,假设本次债券全部发行完成且募集资金的5亿元用于偿还短期债务、20亿元用于补充流动资金,在不考虑融资过程中所产生相关费用的情况下,合并财务报表中的流动负债占负债总额的比例由本次债券发行前的84.15%降低至62.44%,公司合并口径流动比率将由发行前的1.48增加至发行后的1.92,短期偿债能力有一定程度的提高,发行人财务结构更加稳健。

(二)降低资金成本

在中国人民银行下调金融机构人民币贷款和存款基准利率,债券市场发行利率下行的趋势下,公司通过发行本期债券,用于置换融资成本较高的银行借款,将有效降低公司融资成本。

本次债券发行是公司通过资本市场直接融资渠道募集资金,加强资产负债结构管理、降低融资成本的重要举措之一,为公司的业务发展以及盈利增长奠定了良好的基础。

第八节 备查文件

一、本募集说明书的备查文件

(一)发行人最近三年的财务报告及审计报告,最近一期财务报告或会计报表;

(二)主承销商出具的核查意见;

(三)法律意见书;

(四)资信评级报告报告;

(五)债券持有人会议规则;

(六)债券受托管理协议;

(七)中国证监会核准本次发行的文件。

二、备查文件查阅时间及地点

(一)查阅时间

工作日:除法定节假日以外的每日9:00-11:30,14:00-16:30。

(二)查阅地点

1、发行人:三花控股集团有限公司

住所:浙江省新昌县七星街道下礼泉村

联系地址:杭州经济技术开发区12号大街289号三花工业园18号楼6层

法定代表人:张亚波

联系人:赵亚军、卢雪风

联系电话:0571-28869583,28239605

传真:0571-28869568

邮编:310018

2、主承销商:兴业证券股份有限公司

住址:福州市湖东路268号

联系地址:上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼20楼

法定代表人:兰荣

联系人:梁华、杨铃珊

联系电话:021-38565898,20370733

传真:021-38565905

深圳市盛讯达科技股份有限公司股票交易异常波动公告

证券代码:300518 证券简称:盛讯达 公告编号:2016-004

深圳市盛讯达科技股份有限公司股票交易异常波动公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

一、股票交易异常波动的情况说明

深圳市盛讯达科技股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)股票交易价格连续二个交易日内(2016年7月7日、2016年7月8日)日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%,根据《深圳证券交易所交易规则》的相关规定,属于股票交易异常波动的情况。

二、公司关注并核实的情况说明

针对公司股票交易异常波动,公司董事会对公司、控股股东及实际控制人就相关事项进行了核实,现就有关情况说明如下:

1、前期披露的信息不存在需要更正、补充之处;

2、近期公司未发现公共传媒出现可能或已经对本公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息;

3、近期公司经营情况正常,内外部经营环境未发生重大变化;

4、经核查,公司、控股股东和实际控制人不存在关于本公司的应披露而未披露的重大事项,或处于筹划阶段的重大事项;

5、经核查,公司股票异常波动期间控股股东、实际控制人不存在买卖公司股票的情形。

三、关于不存在应披露而未披露信息的说明

本公司董事会确认,本公司目前没有任何根据深交所《创业板股票上市规则》等有关规定应予以披露而未披露的事项或与该事项有关的筹划、商谈、意向、协议等;董事会也未获悉本公司有根据深交所《创业板股票上市规则》等有关规定应予以披露而未披露的、对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的信息;公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处。

四、风险提示

本公司郑重提请投资者注意:投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素,切实提高风险意识,在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”,应该审慎决策、理性投资。

本公司特别提醒投资者认真注意以下风险因素:

(一)新产品开发风险

近年来,人们生活节奏不断加快以及游戏产品的不断丰富,游戏热点切换速度及游戏玩家兴趣转变都越来越快;硬件技术与操作系统的不断升级、智能手机终端的不断普及,以及新的手机游戏开发技术的不断推出,需要公司充分结合多项技术才能开发出高品质的手机游戏。因此,公司手机游戏开发必须及时掌握用户的消费心理及新兴的开发技术,不断推出新的手机游戏,满足用户的兴趣爱好和消费意愿。如果公司开发的游戏产品不能满足用户的兴趣爱好或者不能利用先进技术丰富、优化和提升公司游戏产品品质,以应对行业变化和游戏玩家的兴趣转移,将会使公司在竞争中处于不利地位。

(二)市场竞争导致经营业绩下滑的风险

手机游戏目前正处于快速发展阶段,各类社会资本纷纷涌入该行业,行业内新进企业不断增多,竞争愈来愈激烈。此外,部分传统游戏公司也开始进入手机游戏市场,加剧了市场竞争,公司若不能持续地开发出新的精品游戏,满足客户的需求,扩大市场份额,则日趋激烈的竞争可能使公司难以保留现有客户或吸引新客户,使公司经营业绩下滑。

(三)游戏运营业务拓展不顺利的风险

报告期内,在手机游戏行业不断蜕变升华的过程中,公司持续把握行业发展趋势,产品由手机软硬件产品并重逐渐发展为以手机游戏软件为主,并进一步渗透到游戏运营环节。近年来,随着手机游戏行业的爆发式发展,行业价值链逐渐下移,运营环节价值贡献量占比越来越大。公司顺应行业发展趋势,在保持现有游戏开发的优势基础之上将业务产业链拓展至游戏运营。但报告期内公司游戏运营收入金额较小,占比较低,公司在游戏运营环节暂无明显优势,存在游戏运营业务拓展不顺利的风险。

(四)客户集中导致的经营风险

报告期内,公司软件业务收入的前五名客户收入占软件产品收入的比例分别为75.09%、64.07%和67.28%,报告期内公司软件业务的客户集中度相对较高,这些大客户基本为国内知名手机终端厂商或手机游戏发行商,公司未来拟继续加强与这些优质客户的战略合作。但是,如果未来公司与上述主要客户的合作业务量减少,或者公司主要客户的生产经营发生波动,有可能降低其对公司产品的采购金额,给公司的经营带来较大的风险。

(五)产业政策风险

我国的游戏产品受到工信部、文化部、国家新闻出版广播电影电视总局的共同监管。公司取得了在全国范围内和广东省内从事信息服务业的所需增值电信业务经营许可证、利用互联网经营游戏产品所需的网络文化经营许可证、互联网出版许可证和制作广播电视节目所需的广播电视节目制作许可证。随着游戏产品的快速发展,监管部门逐步加强了对行业的监管力度,针对游戏产品的内容、游戏运营单位的业务资质、审查备案程序等不断出台了相关的管理制度。目前,虽然公司针对所涉及游戏产品取得了必要的业务许可证,并履行了相关的备案手续,但若公司在业务管理上不能与监管导向一致,在经营方面不能顺应国家产业政策,或无法继续取得业务资质,将影响公司业务的开展,对公司的持续发展产生不利影响。

(六)募集资金投资项目风险

1、技术风险

“跨平台游戏产品开发运营项目”主要使用的技术是UNITY3D游戏引擎开发技术。虽然公司早在2013年开始就广泛地使用UNITY3D游戏引擎开发技术,并已成功开发了5款跨平台游戏,已熟练掌握了利用UNITY3D游戏引擎开发手机游戏的技术,但是截至2015年12月31日,公司在跨平台游戏产品上尚未实现大规模营业收入。在募投项目的具体操作中,不能排除因使用UNITY3D游戏引擎开发手机游戏的技术出现障碍,而导致开发周期过长,影响募投项目效益。

近年来,游戏玩家对单机游戏产品的品质要求越来越高,对游戏开发商的开发技术及其合理应用提出更高的要求。公司“移动终端游戏产品开发项目”的大部分产品将使用COCOS2D-X游戏引擎开发技术,虽然公司已在利用COCOS2D-X游戏引擎技术开发了数量较多的手机游戏,但仍无法保证在消费需求日益提升下,进一步提高开发效率,从而导致“移动终端游戏产品开发项目”的产品开发进度滞后,影响募投项目使用效益。

2、运营风险

报告期内,公司的游戏产品的主要客户对象是手机终端厂商、游戏发行商,2013年开始通过自有运营平台介入游戏运营领域。总体上看,截至2015年12月31日,公司在游戏运营方面的收入贡献较小。

本次募投项目“跨平台游戏产品开发运营项目”将主要通过自有平台运营或联合运营方式实现销售收入,“移动终端游戏产品开发项目”中也将有相当一部分产品通过平台运营的方式实现销售收入。因此,运营平台的建设、管理、维护及产品在运营平台和各渠道上的推广是影响募投项目实现预期收益的重要因素。而目前公司在自有平台运营及联合运营中的经验相对有限,不排除未来募投项目达产后,运营平台的运营效率无法实现募投项目预期收益的风险。

3、市场风险

手机游戏产业方兴未艾,游戏热点切换速度及游戏玩家兴趣转变都越来越快。智能手机硬件技术与操作系统的不断升级,也从硬件条件和基础软件两方面为消费者提供了实现更新、更好的游戏体验感基础,从而也对手机游戏开发商提出了更高的产品开发要求。

如果公司的本次募投项目所开发的产品无法满足消费者对游戏日益追求完美的要求,将导致所开发的产品不被市场认可,从而影响募投项目的预期效益。

4、人力资源风险

本次募投项目的投资、建设、运营,需要公司在现有人力资源基础上扩充建设更为庞大的高素质人才队伍,其中跨平台3D游戏研发人员、游戏运营人员都是行业内的紧缺人才,因此募投项目的成功实施和顺利运营都需要这一人力资源团队的建设和稳定,不排除在募投项目运作过程中,存在相关人才的数量和质量无法满足项目要求,从而使得项目的建设不如预期的风险。

(七)拓展游戏运营业务将导致毛利率波动的风险

目前公司收入来源主要为手机游戏产品的销售,游戏运营收入贡献较小。手机游戏产品的毛利率水平较高,而游戏运营业务因存在向第三方支付分成款导致毛利率水平相对较低。公司未来将向游戏运营领域进一步深化,如果游戏运营业务收入占比未来得到提升,则将导致综合毛利率水平相应下降。公司未来存在综合毛利率水平波动的风险。

(八)部分手机游戏产品市场饱和的风险

2012年至2014年,我国手机游戏市场容量从32.40亿元提升到274.90亿元,增长幅度为748%,增长迅速。另一方面,近年来,我国手机游戏行业的投资持续升温,无论是单机游戏还是网络游戏均吸引了众多社会资本的纷纷介入,投资水平始终保持在较高的水平。在供需两旺下,未来我国手机游戏市场的竞争将更为激烈,手机游戏产品将出现两极分化现象,部分游戏内容平庸、制作水平不高的游戏产品将面临较大的市场风险,存在供给饱和的风险,而制作精美的游戏产品仍将受游戏玩家追捧,保持较佳的市场表现。

报告期内,公司手机游戏产品主要是手机单机游戏,相对而言,手机单机游戏的开发周期较短、开发过程相对简单,较易被竞争对手模仿,使产品在内容、形式上出现同质化倾向,引致更激烈市场竞争。因此,报告期内,公司始终把握手机游戏行业的发展趋势,在保持开发数量优势的基础上,持续投入开发优秀手机单机游戏和跨平台网络游戏,并介入游戏运营,本次募投项目仍将延续这一产品发展思路,力争开发出更多、更受市场追捧的优秀手机单机游戏和跨平台网络游戏。但公司不排除未来存在部分手机游戏产品因同质化倾向而出现供给饱和的风险。

(九)资产减值的风险

2011年公司购买了位于博罗县的厂房,拟用于手机整机及硬件生产规模的扩张,随着公司主营业务的发展和产品结构的升级,公司停止了该厂房的使用,并将其对外出租。截至2015年12月31日,该资产并未有减值迹象。但其租金收入低于相关资产的折旧摊销金额,未来存在发生减值的风险。

(十)知识产权被侵害的风险

截至2015年12月31日,公司取得了13项实用新型专利、2款外观设计专利、524项软件著作权、84项动漫作品著作权等一批知识产权,这些知识产权对公司未来经营具有重要作用。由于行业内竞争激烈,不排除公司的上述知识产权存在被侵害的风险。

(十一)税收优惠政策变化风险

公司被认定为软件企业,公司销售自行开发生产的软件产品享受增值税实际税负超过3%的部分即征即退优惠;公司从事技术转让、技术开发业务和与之相关的技术咨询、技术开发服务业务取得的收入在2012年1-10月期间免征营业税,自2012年11月1日起,根据营改增相关规定开始缴纳增值税但原营业税优惠政策可以延续;公司是高新技术企业,减按15%征收企业所得税。报告期各期,增值税、营业税及企业所得税税收优惠合计占公司净利润的比例分别为21.52%、15.10%和17.21%。如果公司目前享有的税收优惠政策发生变化,将对公司未来的收益产生不利影响。

(十二)核心技术人员和管理人才流失的风险

公司管理团队和核心技术人员在手机游戏行业工作多年,对行业技术发展的前沿、管理模式和业务流程等有着长期、全面和深入的理解,人才是公司持续领先、产品不断创新的主要因素之一。随着行业的发展,对高水平的技术人才及管理人才的竞争日趋激烈,引发人才竞争加剧、人力资源成本增加,公司面临核心技术人员和管理人才流失的风险。

(十三)租赁经营场所的风险

公司向深圳韦玥创意投资有限公司租赁的用于研发手机游戏的办公场所,由于历史原因,出租方未取得房屋产权证书,尽管当地街道办出具了该房屋不在拆迁改造范围的说明,但该办公用房亦存在被拆迁的风险。

(十四)募投项目新增折旧等因素而导致业绩变动的风险

尽管本次募投项目不涉及新建厂房,但由于存在房产购置、房产装修以及项目运营需要的硬件投资和软件投资支出,因此本次募集资金投资项目实施完成后,折旧摊销将相应增加。同时,由于市场开发等因素,可能使募投项目建成后至完全达产达效需要一定的过程,因此募投项目新增折旧摊销将在一定程度上影响公司的净利润和净资产收益率。公司将面临新增折旧摊销导致影响公司业绩变动的风险。

(十五)即期回报被摊薄的风险

公司首次公开发行股票完成后,公司股本总额、净资产规模均有较大幅度的增长,而募集资金从投入到项目产生效益需要一定的时间,预期经营业绩难以在短期内释放。因此,公司在短期内存在因股本规模及净资产规模扩大导致公司每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。

(十六)公司及公司客户不能满足最新监管政策从而直接或间接影响公司发展速度的风险

为保护广大用户合法权益,规范移动互联网市场秩序,维护网络安全,促进信息通信行业健康发展,2015年11月24日,工信部就《移动智能终端应用软件(APP)预置和分发管理暂行规定》公开征求意见,对移动智能终端生产企业的移动智能终端应用软件预置行为,以及互联网信息服务提供者提供的移动智能终端应用软件分发服务提出了明确的监管要求。

上述监管新规的颁发与实施,在净化行业环境的同时,可能导致行业增长速度有所放缓,却有利于运作规范的市场主体进一步拓展市场份额,实现自身的健康、持续发展。因此,公司存在因监管新规导致公司业务发展速度有所放缓的风险。

上述风险为公司主要风险因素,将直接或间接影响本公司的经营业绩,请投资者特别关注招股说明书“第四节风险因素”等有关章节,并特别关注上述风险的描述。

公司董事会郑重提醒广大投资者:《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)为公司选定的信息披露媒体,公司所有信息均以指定媒体刊登的信息为准。请广大投资者理性投资,注意风险。

特此公告。

深圳市盛讯达科技股份有限公司

董事会

二〇一六年七月八日

相关推荐
热点推荐
中纪委怒批:为什么动不动就问责公务员?

中纪委怒批:为什么动不动就问责公务员?

法律读品
2024-03-28 21:08:55
中国常驻联合国代表张军大使向联合国秘书长古特雷斯等辞行

中国常驻联合国代表张军大使向联合国秘书长古特雷斯等辞行

界面新闻
2024-03-29 08:42:26
南通禁止制售殡葬用品,法律博主:两县处级部门发文,越权公检法三大系统

南通禁止制售殡葬用品,法律博主:两县处级部门发文,越权公检法三大系统

可达鸭面面观
2024-03-28 11:09:33
小米SU7发布会现场,雷总公布价格后,各汽车厂商创始人表情火了

小米SU7发布会现场,雷总公布价格后,各汽车厂商创始人表情火了

杂谈哥闲谈
2024-03-28 23:28:31
“雷军,雷神”热搜爆了!开售27分钟,大定破5万,服务器被挤爆!股价狂飙,一度涨超10%

“雷军,雷神”热搜爆了!开售27分钟,大定破5万,服务器被挤爆!股价狂飙,一度涨超10%

每日经济新闻
2024-03-29 00:45:21
3月26日,Angelababy,还真被网友说中了!

3月26日,Angelababy,还真被网友说中了!

元气少女侃娱乐
2024-03-26 12:55:16
陪伴广州人38年的它,突然宣布结业!不到一天后遇戏剧性翻转……

陪伴广州人38年的它,突然宣布结业!不到一天后遇戏剧性翻转……

番禺台
2024-03-29 00:39:20
杭州公务员降薪?网友:上城区某四级主任科员综合年薪高达25万…

杭州公务员降薪?网友:上城区某四级主任科员综合年薪高达25万…

火山诗话
2024-03-28 21:16:16
中芯国际暴跌60%!

中芯国际暴跌60%!

中国半导体论坛
2024-03-28 22:26:37
普京:不会攻击北约成员国 但向乌克兰提供的F-16战机将被击落

普京:不会攻击北约成员国 但向乌克兰提供的F-16战机将被击落

花尔街之狼
2024-03-28 18:08:52
展车撞人,投诉飙升,协议不公,极氪究竟该掰谁的手腕?丨深度

展车撞人,投诉飙升,协议不公,极氪究竟该掰谁的手腕?丨深度

正经社
2024-03-29 07:05:32
小米汽车价格定了!神一样的预测,销量可达2200万辆?

小米汽车价格定了!神一样的预测,销量可达2200万辆?

虹摄库尔斯克
2024-03-27 15:13:41
李尚福被免去国防部长,虎父无犬子,父亲竟和美国交过手

李尚福被免去国防部长,虎父无犬子,父亲竟和美国交过手

磊子讲史
2024-03-25 14:45:46
售价终于公布,小米汽车到底在和谁竞争

售价终于公布,小米汽车到底在和谁竞争

贝克街探案官
2024-03-28 21:51:17
小米汽车21.59万起,雷军:便宜特斯拉对标款3万,亏钱

小米汽车21.59万起,雷军:便宜特斯拉对标款3万,亏钱

南方都市报
2024-03-28 23:21:59
曝李铁已被剃光头,刘海也没了,媒体人:他出庭时戴的应该是假发

曝李铁已被剃光头,刘海也没了,媒体人:他出庭时戴的应该是假发

体坛扒客
2024-03-29 00:24:07
日本首次在冲绳部署导弹针对中国?国防部答澎湃

日本首次在冲绳部署导弹针对中国?国防部答澎湃

澎湃新闻
2024-03-28 16:54:27
21.59万元起! 对标特斯拉和保时捷,雷军的“梦想之车”将驶向何方?

21.59万元起! 对标特斯拉和保时捷,雷军的“梦想之车”将驶向何方?

每日经济新闻
2024-03-28 22:39:08
德国罢工结束,达成35小时工作制协议

德国罢工结束,达成35小时工作制协议

环球时报国际
2024-03-28 07:30:32
普通中年人的天花板水平?从不应酬不吃夜宵,每天工资300块!

普通中年人的天花板水平?从不应酬不吃夜宵,每天工资300块!

玛丽姬丝
2024-03-28 20:54:09
2024-03-29 09:12:49

财经要闻

展车撞人 投诉飙升 极氪该掰谁的手腕?

头条要闻

腊肉直播事件6人涉诈骗被刑拘 黄圣依:消息大快人心

头条要闻

腊肉直播事件6人涉诈骗被刑拘 黄圣依:消息大快人心

体育要闻

拒绝为国出战,他是足坛"天选打工人"

娱乐要闻

莱昂纳多与25岁新女友互相投喂超恩爱

科技要闻

雷军:我们是卷王,建议BBA车主感受下时代

汽车要闻

混动增程双模式 长安UNI-Z售11.79万起

态度原创

家居
房产
游戏
健康
数码

家居要闻

邂逅浪漫,注入柔性的法式基因

房产要闻

炸裂!新政出台,这里安居房货量近100万㎡,均价最低到6000+!

本周末Xbox玩家免费玩《2077》和《刺客信条》

早防早筛,远离肝硬化

数码要闻

iPad更新在即!苹果或5月初发布新款iPad Pro及Air系列

无障碍浏览 进入关怀版
×