海汽集团：海南国际旅游岛道路运输行业领跑者

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（原标题：海汽集团：海南国际旅游岛道路运输行业领跑者）

——海南海汽运输集团股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

海汽集团董事长夏亚斌先生

海汽集团董事、总经理姜宏涛先生

海汽集团董事、总会计师、董事会秘书周有斌先生

金元证券投资银行二部总经理、保荐代表人陈绵飞先生

金元证券投资银行总部董事总经理、保荐代表人李喜先生

经营篇

问：公司近年来技术研发成果如何？

夏亚斌：为加快信息化建设步伐，着力打造“数字海汽”，公司相继引进和开发了OA协同网络办公系统、售票系统、车辆管理信息系统、站场远程监控系统、快递系统、人力资源管理系统、财务管理系统、车队管理系统、物料管理系统等9个系统，覆盖了道路运输业的主要业务板块，在全省同行业中率先实现了“财务电算化、售票微机化、办公自动化、信息网络化”。

公司通过建立和完善信息管理统一平台，切实提高了办公效率，确保对下属单位的生产经营、财务状况实现动态、实时的监控，有效解决了静态监控、事后监控方式下存在的监管效应滞后，监管乏力的问题。公司内部各个职能部门，各项工作之间可以有效地进行数据共享，提高了公司的工作效率。

问：公司在行业中的地位如何？

夏亚斌：公司的汽车客运业务已形成了班线客运、旅游客运、出租车客运等多方位的道路客运服务能力。截至2015年12月末，公司拥有班线客运车辆2,118辆，旅游车537辆、出租车367辆；拥有省内跨市县客运班线283条，市县内班线103条，省际客运班线148条，日均发班7,075班次；公司在海南省已建立了覆盖全省18个县市的道路客运网络。公司现有27个客运站，其中一级客运站5个，二级客运站16个，三级客运站3个，三级以下客运站3个，客运站网络覆盖全省各个县市，所有客运场站占据了海南省道路客运旅客发送量95%以上的市场份额，具有较强的客运网络优势，在当地道路旅客运输中发挥重要的枢纽作用。目前，公司拥有海南省全部二级以上的汽车客运站，遍布海南全省18个县市，公司所有客运场站占据了海南省道路客运旅客发送量95%以上的市场份额，确立了公司在海南省道路客运市场的领先地位，是海南省道路客运的龙头企业。

问：公司的主营业务构成如何？

夏亚斌：（1）汽车客运

汽车客运是公司的核心业务之一，也是公司最主要的盈利来源。目前公司已形成了班车客运、旅游客运、出租车客运等多方面的道路客运服务能力。

（2）汽车客运站经营

客运站经营也是公司的核心业务之一，是公司开展客运业务的支点和载体。根据现行道路客运行业相关规定，所有营运车辆必须进入各地经政府规划、交通部门审核发放经营许可证的汽车客运站从事客运运输，各汽车客运站按照站级不同，结合交通及物价部门核定的标准向进入汽车客运站的营运车辆收取费用取得收入，主要包括客运代理费、站务费、安检费、车辆清洗费等。

（3）其他产业

为延伸主业经营的产业链，公司还开展了汽车销售、维修与检测，汽车器材与燃油料销售等业务，成为客运业务的重要补充。

问：海南高速持有海汽集团股份，两家同为海南国企关系密切，未来有没有合作？

夏亚斌：海南高速是海汽集团的股东之一，双方所拥有的资源具有一定的互补性，可以积极探索有利于共同发展的合作领域和合作模式，但必须符合双方的共同利用，依法规范操作，保护好中小股东的合法权益。

问：公司安全生产制度建设情况怎样？

姜宏涛：公司十分重视安全生产管理工作，将安全生产发展规划纳入总体发展战略规划中，以实现安全生产与企业发展的同步规划、同步实施和同步发展。

公司设立了安全工作管理委员会，统一领导安全生产工作，研究决策企业安全生产的重大问题，按照“统一领导、落实责任、分级管理、分类指导、全员参与”的原则，逐级建立安全生产责任制，并根据安全生产的风险程度，对下属公司安全生产实行分类监督管理。公司建立了以预防为主的安全生产管理体系，通过体系建设、宣传、实施，并制定了一系列的制度以完善安全生产方面的管理。具体制度包括：《道路旅客运输及客运站安全管理规定》、《稽查工作管理暂行规定》、《突发事件应急预案》、《<车辆监控系统管理规定>（试行）》、《安全生产责任书规范》、《安全生产承诺规定》、《消防安全管理规定》、《员工安全教育规定》等规章制度。

报告期内，公司各单位持续推进安全生产标准化建设工作。旅游分公司、省际分公司、旅游运输公司等3家单位通过交通运输部一级达标认证，其他19家单位也陆续通过了省道路运输局的二级达标考评，为完善公司生产经营资质打下了坚实的基础；以此同时，公司连续三年获得海南省安全生产责任目标考核先进单位荣誉称号。通过相关制度的有效执行，公司安全生产各岗位能够切实履行职责及业务操作流程，使公司的事故频率一直保持较低水平，保证了公司的安全生产工作。

问：琼海市汽车客运中心站改建项目的市场前景如何？

周有斌：随着琼海旅游业的发展，将加大城市旅游交通压力，带来不同层次人群的多样化需求，特别是对相关商务服务业的需求广度与深度的增加。

琼海市汽车客运中心站位于老城商业中心，拥有良好的客流基础及商业价值。长途客运站作为传统对外交通形式，拥有良好的客群基础；城市发展将有助于提升城市形象，本次客运站的改造可带动琼海老城区发展，使琼海中心商业区商业氛围得到实质提升。

问：公司东方汽车客运总站建设项目（一期）项目实施进展情况如何？

周有斌：东方汽车客运总站项目于2015年2月开工建设，截至本招股说明书签署之日主体工程已封顶，并完成砌筑工程，累计投资3,500万元，占总投资额的50.00%，项目预计于2016年年底竣工。

行业篇

问：目前道路运输业的发展趋势是怎样的？

夏亚斌：（1）道路运输的集约化、规模化发展趋势

国内道路运输行业企业规模普遍偏小，业务单一，经营管理方式粗放，且市场竞争不规范，行业竞争异常激烈，价格几乎成为竞争的唯一手段。随着国民经济对道路运输要求的提高，运输覆盖范围也呈逐步扩大态势，运输结构逐步优化，集约化、规模化、网络化经营将是道路运输企业的发展目标，也是企业适应现有竞争格局的有效手段。

（2）道路运输的信息化、智能化发展趋势

道路运输业的发展，促进了物资的流通和人员的往来。然而，随之而来的交通拥挤、道路阻塞、交通事故频发、空气污染严重等问题也威胁着人们的生活和社会的进步。综合利用先进的信息技术、数据通讯传输技术、电子控制技术及计算机处理技术的智能运输管理系统，将会被广泛使用，以有效提高公路交通安全水平和通行效率，推动运输资源的优化配置，提高企业的调度及运营能力。因此，信息化、智能化将是未来道路运输业发展的重要方向。

（3）道路运输的节能化、环保化发展趋势

随着我国城市化进程的加快，道路运输承担的客货运输量逐年增长，汽车保有量越来越大，道路运输业造成的能源消耗和环境污染问题，日益受到各级政府相关部门的重视和担忧。2011年6月，交通运输部制定了《公路水路交通运输节能减排“十二五”规划》，阐明了交通运输业节能减排工作的指导思想和基本原则，明确了总体目标和主要指标，提出了重点任务和保障措施。未来，如何从场站规划、线路布局、车辆改进及运输管理等方面实现道路运输的节能化、环保化将是行业可持续发展的必然要求。

（4）道路运输的安全性、舒适性要求将继续提高

道路运输服务是一种社会服务，而社会服务质量则是人们生活质量的重要体现。随着我国国民经济的持续增长，产业结构的升级和人民生活水平的提高，居民对道路运输的消费需求层次逐步提升，旅客的基本要求也逐步从“走得了”变为“走得好”，并对运输服务的安全性、舒适性、时效性提出了更高要求。因此，道路运输企业不仅要加大在技术装备和服务设施等硬件设施的建设，更要重视在服务理念、服务管理上的创新，以满足旅客的消费升级需求，提高企业的市场竞争力。

问：运输行业的区域性是怎么样的？

姜宏涛：道路旅客运输业依托于客运站点和线路经营权，由于道路班线经营权的行政审批涉及省际、市际、县际不同层级，因此存在较强的区域性。同时，旅客运输业的发展也有赖于相应区域的经济发展。在经济较为发达区域，由于公路基础设施投入较大，人们的出行需求旺盛，旅客运输业相对发达。反之，在经济较为落后区域，公路建设投入资金不足，运力需求相对较弱，旅客运输业发展较慢。

问：进入运输行业有哪些壁垒？

姜宏涛：（1）市场准入壁垒：交通运输部对道路运输行业实行严格的市场准入制度。（2）品牌信誉壁垒：道路客运业既是提供公共服务的行业，又是市场化程度很高的行业。（3）客运站经营的资源性壁垒：汽车客运站是道路旅客运输生产过程中集散旅客、停放车辆、直接为旅客及客运经营者服务的场所，是道路客运的重要载体。

问：行业发展的有利因素和不利因素有哪些？

姜宏涛：（1）国家产业政策的鼓励和支持：道路旅客运输业是国民经济的基础产业和国家重点发展的服务业，也是综合运输体系的重要组成部分。（2）经济稳步增长对道路运输业发展的拉动：道路旅客运输业的发展与国民经济的增长保持高度相关。随着国民经济的快速发展和人们日益提高的生活水平的共同作用，人际间、区域间的社会活动日益频繁，带动了相应的人员和物资的流动，使客流量和出行次数增多，社会对于道路旅客运输业的消费需求持续增加。（3）燃油价格波动的影响：燃油成本是道路运输业最主要的成本之一，而成品油价格的波动将直接造成其成本的大幅波动，从而影响道路运输企业的盈利能力。（4）其他运输方式的竞争：在客运市场的运输，主要是公路、铁路、水运和航空等四种运输方式的竞争。各种运输方式适应着不同的自然地理条件和运输需求，各有特点和比较优势，既相互分工和协作，又相互竞争。（5）出行方式的多样化选择，特别是私家车保有量的不断提升，对道路客运造成一定影响。

发行篇

问：通过此次IPO，公司是否会发展得更好？

姜宏涛：此次IPO将进一步增强公司实力和竞争力，将进一步促进公司的长期稳定发展。同时我们将时刻牢记以股东利益最大化为基本的经营方针，通过技术进步，管理创新，成本降低等措施，提高公司的竞争实力，保持稳定的增长，向股东提供合理的投资回报。

问：募投项目对公司未来经营成果总体影响如何？

周有斌：本次募集资金投资项目共计投资46,151万元。假设公司其他经营条件不变，预计募投项目实施完成后公司每年将实现销售收入36,642万元，实现税后利润6,400万元，销售净利率为17.47%。

问：募集资金对提升公司竞争力有什么作用？

周有斌：本次募集资金的成功运用将进一步扩大公司的道路客运业务经营规模，提升现有班车客运的硬件设施，增强公司在道路客运行业中的竞争力，巩固公司在海南省内公路客运领域的优势地位，从而提高公司的抗风险能力，为公司的持续快速发展奠定坚实基础。

问：募集资金的运用计划是什么？

周有斌：项目总投资46,151万元，拟投入募集资金46,151万元。如本次发行实际募集资金超过项目投资，超过部分用于补充公司流动资金，如本次发行实际募集资金不能满足项目投资的需要，资金缺口由公司自筹解决。

问：募集资金对净资产总额及每股净资产的影响如何？

周有斌：此次股票发行后，公司的股权结构更趋合理，总资产和净资产规模扩大，有利于公司持续快速的发展。募集资金到位后，公司净资产和每股净资产将大幅增长。

问：募集资金对净资产收益率及盈利能力有什么影响？