方正证券:逢低关注四类股交易性机会
美联储6月不加息的预期虽短期利好A股,但靴子不落地,A股阶段性上行空间受抑。复牌股的表现不是刺激了市场神经,市场警惕却提高,套用姚明那句“没有买卖,就没有杀戮”的公益广告词,用在当前A股市场,那就是“没有投机,就不会杀戮”,韭菜就是在投机中一茬又一茬地被割,高手恰死在抄底的“山角下”。本周上注意3000点附近压力,下关注2860点附近支撑。操作上,不追高,重防御,逢低关注医药、国企改革、食品饮料及低价补涨股交易性机会,回避高位放量股及高价题材股。
银河证券:短期反弹不改变中期下行趋势
受益于A 股纳入MSCI 预期提升以及美国加息预期推后短期人民币汇率贬值压力下降影响,短期内A 股风险偏好有望提升,继续反弹。但中期角度我们对市场的看法仍然维持谨慎,A 股仍处于去年6 月以来的下跌通道,短期反弹不改变中期下行趋势。经济与股市均将继续震荡磨底,A 股的短期反弹反而会拉长震荡磨底的时间。
渤海证券:A股6月份将是波动加大的过程
对于A股市场而言,6月A股即将迎来MSCI纳入的评估时点,过去阻碍A股纳入的问题,已经大部分得到改善,因而概率已相较去年大幅提升。在纳入后的潜在影响方面,我们认为长期对A股估值与国际的接轨有所帮助,中期影响有限,短期更偏情绪。在考虑近期市场的异动后,我们认为市场对这一因素已经在price in 过程,评估时点真正到来之时,可博弈的空间反而会有限,届时应更注意风险。总体来看,在诸多事件的持续催化下,A股6月份将是波动加大的过程,A股博弈空间的变化将视事件结果与投资者的预期偏差程度而定,无论MSCI、加息还是英国退欧均是这一特点,当预期过于一致之时,投资者应适度考虑反向的操作。在博弈中,关注包括次新、高送等的弹性品种,快进快出,避免恋战。
兴业证券:找点正能量
对市场的判断:1、风险事件将进入证实或证伪的关键时点,信用风险、定增解禁及减持、加息预期导致的人民币汇率波动以及欧洲杯、脱欧公投、MPA考核等事件性因素都可能影响风险偏好。2、市场仍有未被充分预期的正能量:9月4-5日杭州将举办G20峰会,可能成为平抑短期风险事件的重要力量;中报可能持续改善;6-8月,CPI预测值将趋势往下,货币政策3Q会相对温和;美元下半年或受制于自身的复苏节奏与全球的风险因素而走弱。投资策略:短期如果要参与反弹,建议投资者们根据自身的风险偏好选择强者恒强or 超跌反弹。
东吴证券:短期反弹或已确立,关注A股加入MSCI受益行业
1、经济下行压力仍在,警惕美元加息风险。1)经济再度放缓,通胀压力缓解。2)货币增速趋降,政府可加杠杆。3)美联储加息概率明显上升,人民币贬值压力加大。2、A股大概率纳入MSCI指数,金融、地产、消费行业受益大。1)MSCI将在本月15日公告内部决定,最大概率的结果是A股纳入,后期还有一些制度会逐步完善。2)MSCI中国指数编制方式与MSCI新兴市场指数一致。未来A股纳入MSCI新兴市场指数中权重最高的是金融、工业、能源和非日常消费。3、短期反弹或已确立,内外利好助推股指震荡上行。建议关注券商板块以及互联网金融板块,重点推荐消费类食品饮料板块。建议关注受益于PPP项目快速发展的建筑建材、环保、城市轨交等公用基础设施建设相关产业链的行业。
海通证券:今日热点板块和个股
策略:
重启多头思维。①短期乐观、中期预计震荡市。尊重市场,前期利空跌不动、现在小利好大涨,说明多空力量已变化。②反弹主逻辑可能是创新预期升温;调查问卷显示投资者信心不足,行情在犹豫中前行。③成长仍是主线,白马成长为底仓,高成长做波段。
行业与主题热点:
信息服务:软件的核心创新主导地位在相当长时间内不会改变。对于6 月份计算机板块的表现,我们略乐观,原因有二:(1)15 年是计算机公司大规模并购第一年,预计并表高潮将出现在16 年中报和三季报,因而我们判断,计算机的中报将比较好。(2)随着电子(硬件)估值中枢的上升,截止5 月底电子板块估值水平已超过计算机,从而计算机(软件)估值优势开始显现,因为理论上软件估值要高于硬件估值。有色金属:美元走弱助推有色行情。远低预期就业以及英脱欧不确定性打消加息预期,美元走弱激发贵金属和基本金属金融属性。小金属中,稀土和钴的景气向上确定性最强,整合预计亮点不断。近期石墨烯板块或有较强的主题投资机会。
传媒:反弹仍持续:教育、体育、暑期档。6、7 月体育、教育和暑期档是关注焦点(预期差推升子板块上升)。板块仍在反弹中。6 月关注组合:中文传媒、华策影视、华媒控股、凯撒股份、天音控股、雷曼股份、三夫户外、天润控股。
房地产:加大供给侧改革,发展租赁市场。重点个股及其他点评
海能达(002583):引领宽窄带融合专网机遇,国内巩固龙头地位、海外弯道超车。