海通证券：今日行业与主题热点预测
行业与主题热点
传媒：政策收紧有助于肃清行业乱象，精选龙头游戏公司。我们观察到游戏行业政策层面开始收紧，而规范的主要目的在于整治游戏行业发展乱象，长期看有助于游戏行业的健康发展。推荐公司：中文传媒、完美环球、凯撒股份、天润控股。
信息服务：计算机行业6 月观点——无风雨，略有晴。我们对6 月计算机的表现略乐观，但认为涨幅不大。建议对基本面扎实的个股的配臵，对IT 安全、人工智能+（包括GPU）、无人驾驶等方向的推荐。推荐组合：四维图新、绿盟科技、中科曙光、景嘉微、同花顺、新大陆。建议关注赢时胜、厦华电子。医药与健康护理：建议配臵超跌、优质治疗性品牌仿制药，推荐长春高新、京新药业、华东医药、恒瑞医药、通化东宝等。我们认为4 月中旬以来化学药板块集体杀跌悲观预期过度，IMS 数据及工信部数据均显示医药工业回暖，且结构进一步分化--辅助用药下滑，治疗性用药领域随着招标落定回升明显。建议底部配臵：长春高新、华东医药、京新药业、恒瑞医药。建议关注通化东宝。
重点个股及其他点评
初灵信息（300250）：内外并举布局大数据产业链，打造广电媒体运营平台。公司是国内领先的信息接入产品及解决方案供应商，通过外延并购、战略合作逐步形成以数据连接→大数据挖掘、处理和分析→大数据应用为核心的产业链条。大数据发展将进入政策出台的密集期，产业将获得重大利好，我们看好初灵信息借产业发展成为大数据全产业链布局的公司。
顺发恒业（000631）：航民集团溢价定增，资金实力再度加强。公司顺利完成定增。航民集团认购2.6 亿股定增，占发行完毕后10.94%股本，成为公司第二大股东。成功发行有利改善财务结构，中期业务且有望与大股东战略高度结合。溢价发行带来交易性机会，给予“增持”评级。
利亚德（300296）：入股AR 巨头Magic Leap！剑指AR/VR 商业应用龙头。公司在VR/AR 领域已有数虎、黑晶等布局，后续站在Magic Leap——巨人的肩膀上， 有望引进国际前沿技术与产品，成为虚拟现实商业应用的领创者！靠谱、优质，小间距+转型文化（AR 支撑）的快速增长、业绩持续超预期逻辑不变！
新都化工（002539）：与腾讯、网鱼合作补充电竞电游业务。整合优势资源，推进中小城市及农村地区电竞、电游产业的发展。与腾讯游戏和网鱼信息科技合作，为新业务配备软、硬件优势。盐改政策落地，公司优势突出，有望率先受益。给予“买入”评级。
银河证券：投资应注重价值，避免过度投机
投资者信心有所恢复，注重价值投资。5 月份PMI 为50.1%，与上月持平，经济相对稳定。A股突破前期平台后震荡整理，投资者信心有所恢复。沪股通已经连续14 日资金净流入，市场对A股纳入MSCI 指数和深港通有较强预期。在适度乐观的同时，也需适度谨慎，投资应注重价值，避免过度投机。
关注6 月组合。周四月度组合表现较好，西藏珠峰上涨8.21%，组合包括：鼎汉技术(300011)、惠博普（002554）、华锦股份(000059)、西藏珠峰 (600338)、三环集团(300408)、横店东磁(002056)、常山股份(000158)、江苏国泰(002091)、晨鸣纸业(000488)、众信旅游(002707)。
西南证券：市场维持继续窄幅震荡格局
在既没有重大利空逻辑冲击、也没有重大利好逻辑冲击下，目前市场维持继续窄幅震荡格局。每一次上涨，都会带来相应的抛盘，而每一次下跌，又都会有相应抄底资金介入，处于一种指数窄幅震荡、个股异常活跃的状态。而热点个股又集中在电子元器件、OLED 等少数热点行业上。投资策略：区间震荡，适用高抛低吸策略。
东吴证券：期指有望松绑 市场制度进一步完善
1、据媒体称中金所正研究制定逐步放开股指期货限制的具体方案，初期将仅对特殊法人客户放宽限制,具体包括放开非套保日内开仓手数限制及下调保证金.2、放开期指交易限制，将更有效发挥期货市场在提供保值避险工具、促进股市稳定方面的重要作用。3、预估放开期指交易后，量化对冲类产品将会为市场带来两三千亿长期资金。4、放开对期指交易限制后，海外投资者将更容易实现对A股市场投资风险的对冲，提高了A股纳入MSCI指数的概率。
长城证券：反弹趋势有望继续维持 自下而上寻找个股
A股并未如市场预期的破位挖坑，反而是突破平台上行，反弹趋势有望继续维持。但反弹的高度在3000点附近有较强压力，若突破可能需要强动力，目前市场关注的两件事可能对A股有驱动力。
一是养老金入市，目前市场传言养老金招聘工作进入到笔试阶段，随后将进行面试，市场预期8月可能是养老金入市的时间点，但我们认为按政府性质招聘的节奏来看，至少到年底才有可能正式入职，启动工作可能要到明年，短期来看，未必是真正的催化剂；
二是A股纳入MSCI指数，目前预期较高，其实从中外长期利益的角度出发，今年未必是好的时间点，明年才更符合博弈后的利益平衡，但也不能排除今年部分纳入的可能性，这一点是这波反弹主要的潜在驱动力。若两个方面都无法兑现，仅凭借6月美联储不加息的预期兑现，可能无法有效突破3000点。通胀方面，最近新闻频繁报道猪肉价格继续上涨，我们估计3季度末价格开始逐步回落，但下半年PPI将转正，也可能对CPI有所影响，全年来看CPI不会突破3%，但会维持一定压力，对货币政策会有所抑制
另外，地王的频出也使得货币政策受限，货币政策对A股的推动力今年可能不宜有过高预期，但若经济下半年继续下行，收紧货币可能也不现实。投资策略上，维持阶段性A股反弹，但高度有限的判断，不宜追热点，自下而上寻找个股，逢低介入。
九州证券：需密切关注市场成交量
昨日大盘窄幅整理，截至收盘，沪指报2913.51点，跌3.11点，跌0.11%；深指报10209.14点，涨49.21点，涨0.48%；创业板报2168.82点，涨9.02点，涨0.42%。盘面上，锂电、稀土永磁、OLED、次新股、特斯拉等板块有所表现，而证券、保险、银行等板块小幅下跌。前日的放量大涨确实对人气的修复起到了巨大的作用，昨日大盘虽在震荡中缺乏建树，但量能的持续放大仍体现着股市的活力。建议投资者在后期需密切关注市场成交量，如碰到量能瓶颈或市场上攻出现停滞迹象，则仍需立即减仓以规避风险。
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开源证券：国内机构热情不高 有选择性挑选个股
市场久盘之后受A 股纳入MSCI概率上升，外资大幅抄底、沪股通净流入大增以及深港通预期上升等利好消息所致。从昨天的交易量来看并没有放大，而午后开盘成交量还萎缩了。说明国内机构热情不高，投资者还是要有选择性的针对个股行情，采取不同的应对策略。
后市操作，当指数不突破60 日均线，就要考虑大盘在此位置可能会回落，但下跌空间不大，回调应该还是二次介入的机会。个股方面，建议重点关注中期业绩大幅预增标的，它们或将在近期走出新高行情。同时关注国企改革、军工、深圳本地股、大数据、国产软件。
长江证券：窄幅波动意味浓厚
周三股指在周二收盘价上下10 个点共20 个点区间内窄幅波动，整理意味浓厚。一方面，周二大涨后，市场震荡整理以消化短线获利盘自在情理之中；另一方面，我们也注意到，市场成交量虽然未出现明显萎缩，但周二的热点板块证券以及创业板相关板块如互联网金融、软件服务等未能延续强势。市场未能形成新的炒作热点，周三又在旧有热点锂电、稀土永磁、OLED 等板块中打转。这些旧有热点处于相对高位，市场追涨热情会受到限制。证券板块如果又是一日游行情也将打击市场投资信心。上述状况后市若无改观，将会制约大盘继续表现，投资者可保持跟踪关注以决定短线进出。中期角度观察，目前大盘仍然只是熊市中的短期反弹，所以操作策略上仍然不适宜贸然追涨
本文来源：网易财经
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