上海复星高科技（集团）有限公司公开发行2016年公司债券（面向合格投资者）（第三期）募集说明书摘要

（原标题：上海复星高科技（集团）有限公司公开发行2016年公司债券（面向合格投资者）（第三期）募集说明书摘要）

■上海复星高科技（集团）有限公司公开发行2016年公司债券（面向合格投资者）（第三期）募集说明书摘要

（住所：上海市曹杨路500号206室）

发行人声明

本募集说明书及其摘要的全部内容遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）》及其他现行有效的法律、法规的规定。

公司全体董事和高级管理人员承诺，本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作的负责人和会计机构负责人保证募集说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。

凡欲认购本次债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露文件，并进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

募集说明书将登载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及其他相关主管部门指定网站；《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》和债券受托管理报告将置备于债券受托管理人处，债券持有人有权随时查阅。

除本公司董事会和担任本次债券发行的主承销商外，本公司没有委托或授权任何其他人或实体提供未在募集说明书中列明的信息和对募集说明书作任何说明。

投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本次债券时，应特别审慎地考虑募集说明书第二节所述的各项风险因素。

主承销商声明

主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。

受托管理人声明

受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应的法律责任。

重大事项提示

一、本次债券评级为AAA级，发行人主体信用等级为AAA级。本次债券上市前，最近一个会计年度末（2015年12月31日）的所有者权益合计为5,710,701.90万元（合并报表口径），其中归属于母公司的所有者权益合计为3,816,971.20万元，发行人合并报表资产负债率为67.88%；本次债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为430,264.57万元（合并报表中归属于母公司所有者的净利润），预计不少于本次债券一年利息的1.5倍。本次债券发行对象为《公司债券发行与交易管理办法》中规定的合格投资者，发行及上市安排见发行公告。

二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本次债券为固定利率，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本次债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。

三、本次债券发行结束后，发行人将积极申请在上海证券交易所上市流通。由于上市审批或核准的具体事宜需要在本次债券发行结束后进行，发行人目前无法保证本次债券一定能够按照预期在证券交易场所上市。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本次债券在交易所上市后本次债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。

四、发行人下属房地产板块存货价值较大，导致发行人存货余额较高。2013年至2015年末，发行人流动比率分别为0.83、0.81和0.75，速动比率分别为0.39、0.43和0.37。尽管发行人历年来房地产板块整体运营及销售水平较好，但由于行业面整体波动且受宏观政策影响较大，因而可能出现存货积压，进而导致发行人流动比率、速动比率较低，资产变现能力以及短期偿债能力受到影响。

五、2013年至2015年度，发行人销售费用、管理费用、财务费用合计金额分别为87.95亿元、103.85亿元和119.29亿元，规模较大。随着未来发行人各板块销售网络的布局、研发投入、扩大有息负债等活动的持续，发行人期间费用存在持续增长的可能，若期间费用不能得到合理的控制，将直接影响发行人盈利能力的提高。

六、截至2015年12月31日，发行人受限资产总额为455.23亿元，占总资产比重为25.61%，其中主要包括受限的存货245.23亿元、受限的投资性房地161.28亿元、受限的无形资产10.23亿元等。发行人受限资产规模占比较大，可能对发行人的资产变现能力产生影响。

七、2013-2015年度，发行人经营活动净现金流分别为2.06亿元、1.74亿元和0.35亿元，报告期内波动较大。2013-2015年度，发行人投资活动净现金流分别为-168.33亿元、-83.00亿元和-18.91亿元，发行人近年来投资性净现金流规模波动较大。尽管发行人与多家银行保持稳定的合作关系，市场形象良好，融资渠道畅通，但非筹资活动活动净现金流的波动可能对发行人业务发展和偿债能力造成一定影响。

八、2013-2015年末，发行人短期借款余额分别为206.43亿元、243.83亿元和162.07亿元，应付债券（含长期和短期）余额分别为154.87亿元、176.96亿元和200.86亿元，长期借款余额分别为133.38亿元、175.31亿元和187.99亿元。近年来，发行人债务规模持续扩大，虽然发行人逐渐利用中长期融资方式置换到期的流动负债，但未来发行人仍可能面临一定的债务到期偿付压力。

九、2013-2015年末，发行人资产负债率分别为71.91%、72.44%和67.88%，基本保持合理水平。发行人医药健康板块和其他商业板块负债水平较低，且2015年末由于南京南钢不再作为合并范围子公司纳入资产负债表中，发行人资产负债率有所下降，但房地产板块资产负债水平仍然较高。如果发行人整体负债水平进一步上升，可能对发行人的长期偿债能力产生一定影响。

十、2013-2015年度，关联方其他应收款分别为27.21亿元、47.42亿元和32.31亿元，关联方其他非流动资产分别为56.89亿元、42.54亿元和3.61亿元，关联方其他应付款及应付股利分别为149.31亿元、155.64亿元和160.58亿元。虽然发行人制定了较为完善的关联交易制度，但发行人关联交易金额较大，可能会影响发行人的偿债能力。

十一、发行人2015年末流动资产与非流动资产比值为0.54，而流动负债与非流动负债比值为2.26，资产与负债期限结构没有很有效的匹配，存在一定程度的期限结构风险。较大规模的银行融资使发行人存在一定的流动性风险，可能对发行人财务状况造成不利影响。

十二、2015年，发行人主要业务板块中，钢铁、房地产和矿业三个板块营业收入合计占比为76.22%，以上行业受周期性波动和产业政策影响较大，2015年末，发行人钢铁板块主营公司南京南钢不再作为发行人合并范围内子公司纳入公司合并资产负债表，而作为发行人的合营公司，但钢铁、房地产、矿业的运营仍可能影响发行人利润的稳定性。

十三、发行人作为一个投资集团，2013-2015年度分别实现投资收益462,752.00万元、453,898.00万元及1,674,113.70万元，占公司营业利润比例分别为84.86%、89.38%及134.29%，由于投资收益受金融周期波动影响比较大，且取决于被投资公司经营管理绩效情况，因此发行人存在利润不稳定的风险。

十四、报告期内，发行人其他应收款金额分别为68.38亿元、86.97亿元和71.14亿元，其他应收款占总资产的比重分别为4.30%、4.70%和4.00%，发行人其他应收款主要由业务经营原因形成，部分账款账龄超过1年，虽然目前其他应收款占公司资产规模比重较小，但若其他应收款回收情况不及预期，部分款项回款发生困难将会对公司的资产流动性产生一定的影响。

十五、经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，本公司的主体信用等级为AAA级，本次债券的信用等级为AAA级，说明本公司偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。但在本次债券存续期内，若因本公司所处的宏观经济环境、经济政策、国内外相关行业市场和资本市场状况等不可控制的因素以及本公司自身风险因素发生变化，将可能导致本公司不能从预期的还款来源中获得足够资金，将可能会影响本次债券的本息按期兑付。

十六、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本次债券的持有人）均有同等约束力。在本次债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本次债券均视作同意并接受发行人为本次债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。

十七、本次债券发行对象为合格投资者。合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，合格投资者需要符合《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律法规限定的资质条件。

十八、在本次债券评级的信用等级有效期内至本次债券本息的约定偿付日止，资信评级机构将对本公司进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。跟踪评级期间，资信评级机构将持续关注本公司外部经营环境的变化、影响本公司经营或财务状况的重大事件、本公司履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映本公司的信用状况。上述跟踪评级报告将同时在评级机构网站（http://www.shxsj.com）和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）公告，且交易所网站公告披露时间不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。

十九、鉴于发行人本期债券发行起息日拟定为2016年5月26日，发行人将本期债券名称由“上海复星高科技（集团）有限公司公开发行2015年公司债券（面向合格投资者）”调整为“上海复星高科技（集团）有限公司公开发行2016年公司债券（面向合格投资者）（第三期）”；募集说明书名称由“上海复星高科技（集团）有限公司公开发行2015年公司债券（面向合格投资者）募集说明书”调整为“上海复星高科技（集团）有限公司公开发行2016年公司债券（面向合格投资者）（第三期）募集说明书”。本期发行、申报、封卷及备查文件中涉及上述调整的，调整前后相关文件及其表述均具备相同法律效力。

二十、2015年12月31日，发行人下属全资子公司复星工发于2015年12月31日与南京钢铁集团签订投票权委托书，将复星工发所持有南京南钢10%的投票权委托南京钢铁集团进行管理。本次投票权委托书签订后，发行人在股东投票权方面拥有南京南钢50%的权益，因此自2015年年报起，南京南钢将不再纳入发行人合并报表范围，仅被视为发行人的合营企业进行财务核算。

释 义

在本募集说明书摘要中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：

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如无特别说明，本募集说明书摘要中引用的发行人财务数据均为发行人的合并报表财务数据。

本募集说明书摘要中的数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

第一节 发行概况

一、本次发行的基本情况

（一）核准情况及核准规模

2015年8月10日，本公司董事会会议审议通过了《关于公司符合公开发行公司债券条件的议案》、《关于公司公开发行公司债券方案的议案》和《关于提请公司股东授权董事会或董事会授权人士全权办理本次公司债券发行相关事宜的议案》。

2015年8月24日，本公司股东复星国际有限公司出具股东决定通过了《关于公司符合公开发行公司债券条件的议案》、《关于公司公开发行公司债券方案的议案》和《关于提请公司股东授权董事会或董事会授权人士全权办理本次公司债券发行相关事宜的议案》。

经中国证监会“证监许可[2015]2653号”文件核准，公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币100亿元（含100亿元）的公司债券。公司将综合市场等各方面情况确定本次债券的发行时间、发行规模及发行条款。

（二）本次债券基本条款

1、债券名称：上海复星高科技（集团）有限公司公开发行2016年公司债券（面向合格投资者）（第三期）。

2、发行总额：本期债券发行规模为不超过人民币44亿元，其中基础发行规模为人民币20亿元，可超额配售不超过人民币24亿元。

3、超额配售选择权：发行人和主承销商将根据网下申购情况，决定是否行使超额配售选择权，即在基础发行规模20亿元的基础上，由发行人和主承销商在本期债券基础发行规模上追加不超过24亿元的发行额度。

4、票面金额及发行价格：本期债券票面金额为100元，按面值平价发行。

5、债券期限：本期债券的期限为5年，附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。

6、发行人上调票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第3年末上调本期债券后2年的票面利率，调整幅度为0至100个基点（含本数），其中1个基点为0.01%。发行人将于第3个付息日前的第20个交易日，在上海证券交易所指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使上调票面利率选择权，则本期债券在其存续期限后2年的票面利率仍维持原有票面利率不变。

7、投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在第3个计息年度的付息日将其持有的全部或部分债券按面值回售给发行人。第3个计息年度的付息日即为回售支付日，发行人将按照上交所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。

8、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。

9、起息日：本期债券的起息日为2016年5月26日。

10、利息登记日：2017年至2021年每年5月26日之前的第1个工作日为上一个计息年度的利息登记日；若债券持有人行使回售选择权，则2017年至2019年每年5月26日之前的第1个工作日为上一个计息年度的利息登记日。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息（最后一个计息年度的利息随本金一起支付）。

11、付息日：本期债券的付息日为2017年至2021年每年的5月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）。若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为2017年至2019年每年的5月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）。

12、到期日：本期债券的到期日为2021年5月26日。若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的到期日为2019年5月26日。

13、计息期限：本期债券的计息期限为2016年5月26日至2021年5月25日。若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的计息期限为2016年5月26日至2019年5月25日。

14、兑付登记日：2021年5月26日之前的第3个工作日为本期债券本金及最后一期利息的兑付登记日。若债券持有人行使回售选择权，则2019年5月26日之前的第3个工作日为本期债券回售部分的本金及其最后一期利息的兑付登记日。在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券的本金及最后一期利息。

15、兑付日：本期债券的兑付日期为2021年5月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。若债券持有人行使回售选择权，则其回售部分的本期债券的兑付日为2019年5月26日如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。在兑付登记日次日至兑付日期间，本期债券停止交易。

16、支付方式：本期债券本息的支付方式按照债券登记机构的相关规定办理。

17、支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。

18、债券利率及确定方式：本期债券的票面利率将根据市场询价结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定协商一致，在利率询价区间内确定。

19、担保情况：本期债券无担保。

20、募集资金专项账户：本期债券发行人将于监管银行处开设专项资金账户，用于本期债券的募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。

21、募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还有息债务。

22、信用级别及资信评级机构：经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA级，本期债券信用等级为AAA级。

23、牵头主承销商、簿记管理人：德邦证券股份有限公司。

24、联席主承销商、受托管理人：海通证券股份有限公司。

25、发行方式：本期债券采取网下面向合格投资者询价配售的方式公开发行。

26、发行对象：本期债券发行对象为合格投资者。

27、配售规则：主承销商按照合格投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率；申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；在申购利率均为发行利率的情况下，按照时间优先的原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和主承销商有权决定本期债券的最终配售结果。

28、承销方式：本次发行由主承销商组织的承销团以余额包销方式承销。

29、公司债券上市或转让安排：本次发行结束后，发行人将向上交所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。

30、新质押式回购：公司主体信用等级为AAA级，本期债券的信用等级为AAA级，符合进行新质押式回购交易的基本条件，本期债券新质押式回购相关申请尚需有关部门最终批复，具体折算率等事宜按登记公司的相关规定执行。

31、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。

（三）本次债券上市场所及投资者范围

经公司董事会于2015年8月10日召开的董事会决议通过，并经2015年8月24日的股东决定通过，本次债券拟在上交所上市交易或转让。

本次债券拟面向合格投资者公开发行，本次债券在发行环节和交易环节的投资者均为合格投资者。合格投资者范围包括：

1、经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等，以及经基金业协会登记的私募基金管理人；

2、上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品以及经基金业协会备案的私募基金；

3、净资产不低于人民币一千万元的企事业单位法人、合伙企业；

4、合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；

5、社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；

6、名下金融资产不低于人民币三百万元的个人投资者；

7、经中国证监会认可的其他合格投资者。

二、本期债券发行及上市安排

（一）本期债券发行时间安排

发行公告刊登日期：2016年5月23日

发行首日：2016年5月25日

网下发行期限：2016年5月25日至2016年5月26日，共两个工作日。

（二）本期债券上市安排

本期债券发行结束后，本公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。

三、本次债券发行的有关机构

（一）发行人

名称：上海复星高科技（集团）有限公司

法定代表人：郭广昌

住所：上海市曹杨路500号206室

联系人：戴觅觅、李龙夕

联系电话：021-23156869

传真：021-23156873

（二）承销团

1、牵头主承销商/簿记管理人

名称：德邦证券股份有限公司

法定代表人：姚文平

住所：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼

项目经办人：程康、方大奇、俞翔、汪颖、李婧

电话：021-68761616

传真：021-68767880

2、联席主承销商/债券受托管理人

名称：海通证券股份有限公司

法定代表人：王开国

住所：上海市广东路689号

项目经办人：李一峰、陆晓静、赵心悦、张臻超

电话：010-88027267

传真：010-88027190

（三）发行人律师

名称：上海市瑛明律师事务所

律师事务所负责人：陈明夏

住所：上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心51楼

经办律师：沙千里、顾汉勤

电话：021-22288380

传真：021-68817393

（四）会计师事务所

名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

主任会计师：侯捷

住所：上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心50楼

签字注册会计师：侯捷、吴晶

电话：021-22288888

传真：021-22280000

（五）资信评级机构

名称：上海新世纪资信评估投资服务有限公司

法定代表人：朱荣恩

住所：上海市杨浦区控江路1555号A座103室K-22

评级人员：蒋卫、韩琳洁

电话：021-63501349

传真：021-63610539

（六）募集资金专项账户开户银行

名称：中国建设银行股份有限公司上海普陀支行

负责人：曹明

住所：长寿路95号

联系人：陶跻舟

电话：021-62999299

传真：021-62996298-8836

（七）本次债券申请上市的证券交易所

名称：上海证券交易所

办公地址：上海市浦东南路528号上海证券大厦

总经理：黄红元

电话：021-68808888

传真：021-68804868

（八）本次债券登记机构

名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号

总经理：高斌

电话：021-68870172

传真：021-38874800

四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系

截至募集说明书签署之日，除以下情况外，发行人与本次发行有关的中介机构及其法定代表人或负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系等实质性利害关系。

发行人与牵头主承销商德邦证券股份有限公司为同一控制下关联方，实际控制人为郭广昌先生。

第二节 发行人及本次债券的资信情况

一、本次债券的信用评级情况

发行人聘请了上海新世纪资信评估投资服务有限公司对本次债券的资信情况进行评级。根据上海新世纪2016年5月18日出具的《上海复星高科技（集团）有限公司公开发行2016年公司债券（面向合格投资者）（第三期）信用评级报告》[新世纪债评（2016）010346]，发行人的主体信用等级为AAA，本次债券的信用等级为AAA。

二、公司债券信用评级报告主要事项

（一）评级信用结论及标识所代表的涵义

经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA，该等级反映了短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力具有最大保障；经营处于良性循环状态，不确定因素对经营与发展的影响最小。本次债券的信用等级为AAA，该等级反映了偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。

（二）评级报告的主要内容

1、优势

（1）市场竞争力强。复星集团是国内规模最大的综合类民营企业集团之一，其多产业经营格局、灵活的经营决策机制和较完善的风险控制机制使得公司具有较强的市场竞争优势。

（2）主业盈利能力较强。复星集团已形成多元化业务布局，医药健康等多项主业在其细分行业领域内具有较高的市场地位，部分主业成长性良好，公司盈利能力较强。

（3）资产质量好。复星集团资本实力逐步增强，资产质量较好，现金类资产较丰富，具备较强的财务实力。

（4）融资渠道丰富。复星集团财务运作能力较强，较为多元化的融资渠道可为业务发展提供资金支持。

（5）股东实力强。复星集团的控股股东复星国际综合实力较强，公司作为复星国际的境内产业投资平台，近年来已多次得到股东增资，后续仍可持续获得股东支持。

2、风险

（1）矿业及房地产开发等业务周期性特征明显。钢铁行业状况同时影响复星集团矿业板块和投资的钢铁企业业绩表现；房地产业务受政策调控影响较明显。

（2）产业整合风险。复星集团主要依靠产业投资与整合实现规模扩张，持续面临较高的经营管理和产业整合风险。

（3）债务规模较大。复星集团近年来债务规模持续扩大，刚性债务占比较大，且大量的刚性债务将于2016年集中到期，公司面临一定的即期偿债压力。

（4）非筹资性现金流具有一定波动性。复星集团近年来经营性现金流波动较明显，投资性现金净流出规模较大，非筹资性现金流在各年度间存在波动。

（5）担保风险。2015年末，复星集团对外提供担保余额较大，具有一定或有负债风险。

（三）跟踪评级安排

根据政府主管部门要求和评级机构的业务操作规范，在本次评级的信用等级有效期至本次债券本息的约定偿付日止内，评级机构将对其进行持续跟踪评级，包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。

跟踪评级期间，评级机构将持续关注复星集团外部经营环境的变化、影响经营或财务状况的重大事件、复星集团履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映复星集团的信用状况。

1、跟踪评级时间和内容

评级机构对复星集团的跟踪评级期限为《上海复星高科技（集团）有限公司公开发行2016年公司债券（面向合格投资者）信用评级报告》出具日至失效日。

定期跟踪评级将在本次信用评级报告出具后每年复星集团经审计的年度财务报告披露日起2个月内出具一次正式的定期跟踪评级报告。定期跟踪评级报告与首次评级报告保持衔接，如定期跟踪评级报告与上次评级报告在结论或重大事项出现差异的，评级机构将作特别说明，并分析原因。

不定期跟踪评级自本次评级报告出具之日起进行。在发生可能影响本次评级报告结论的重大事项时，复星集团应根据已作出的书面承诺及时告知评级机构相应事项。评级机构及评级人员将密切关注与复星集团有关的信息，在认为必要时及时安排不定期跟踪评级并调整或维持原有信用级别。

2、跟踪评级程序

定期跟踪评级前向复星集团发送“常规跟踪评级告知书”，不定期跟踪评级前向复星集团发送“重大事项跟踪评级告知书”。

跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场调研、评级分析、评级委员会审核、出具评级报告、公告等程序进行。

评级机构的跟踪评级报告和评级结果将对债务人、债务人所发行金融产品的投资人、债权代理人、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露。

在持续跟踪评级报告出具5个工作日内，评级机构将把跟踪评级报告发送至发行人，并同时发送至交易所网站公告，且交易所网站公告披露时间将不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。

三、主要资信情况

（一）发行人获得主要贷款银行的授信情况

截至2015年末，公司已获得农业银行、中国银行、建设银行等超过50家银行共计17,993,187万元的授信额度，其中尚有13,627,599万元额度未使用，占总授信额度的75.74%。

（二）最近三年与主要客户发生业务往来时的严重违约情况

公司在最近三年与主要客户发生业务往来时，没有出现过严重违约现象。

（三）报告期内发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况

1、报告期内，公司已发行的债券及其他债务融资工具情况如下表所示：

牵头主承销商/簿记管理人

■

（住所：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼）

联席主承销商/债券受托管理人

■

（住所：上海市广东路689号）

签署日期：2016年5月23日

（下转22版）

上海复星高科技（集团）有限公司公开发行2016年公司债券（面向合格投资者）（第三期）发行公告

■上海复星高科技（集团）有限公司公开发行2016年公司债券（面向合格投资者）（第三期）发行公告

（住所：上海市曹杨路500号206室）

本公司及其董事会保证信息披露内容的真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。

重要提示

一、上海复星高科技（集团）有限公司（以下简称“发行人”、“复星集团”或“复星高科”）公开发行不超过人民币100亿元公司债券（以下简称“本次债券”）已获得中国证券监督管理委员会证监许可［2015］2653号文核准。

本次债券采取分期发行的方式。上海复星高科技（集团）有限公司公开发行2016年公司债券（面向合格投资者）（第三期）（以下简称“本期债券”）发行规模为不超过人民币44亿元，其中基础发行规模为20亿元，可超额配售不超过24亿元。

二、本期债券每张面值为人民币100元，发行价格为100元/张。

三、本期债券评级为AAA级，发行人主体信用等级为AAA级。本期债券上市前，最近一个会计年度末（2015年12月31日）的所有者权益合计为5,710,701.90万元（合并报表口径），其中归属于母公司的所有者权益合计为3,816,971.20万元，发行人合并报表资产负债率为67.88%；本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为430,264.57万元（合并报表中归属于母公司所有者的净利润），预计不少于本次债券一年利息的1.5倍。本期债券发行对象为《公司债券发行与交易管理办法》中规定的合格投资者。

四、本期债券为5年期，附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。票面利率存续期内前3年固定不变，在存续期的第3年末，公司可选择调整票面利率，存续期后2年票面年利率为本期债券存续期前3年票面年利率加公司提升的基点，在存续期后2年固定不变。

本期债券票面利率询价区间为3.30%-4.30%，最终票面利率将根据簿记建档结果确定。

发行人和主承销商将于2016年5月24日（T-1日）向网下投资者进行利率询价，并根据簿记建档结果确定本期债券的最终票面利率。发行人和主承销商将于2016年5月25日（T日）在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上公告本期债券的最终票面利率，敬请投资者关注。

五、本期债券发行采取网下面向《管理办法》规定的合格投资者询价配售的方式。网下申购由发行人与主承销商根据簿记建档情况进行债券配售。具体发行安排将根据上海证券交易所的相关规定进行。配售原则详见本公告“三、网下发行”中“（六）配售”。

六、网下发行面向合格投资者。合格投资者网下最低申购数量为10,000手（100,000张，1,000万元），超过10,000手的必须是1,000手（100万元）的整数倍。主承销商另有规定的除外。

七、投资者不得非法利用他人账户或资金进行认购，也不得违规融资或替他人违规融资认购。投资者认购并持有本期债券应遵守相关法律法规和中国证券监督管理委员会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。

八、敬请投资者注意本公告中本期债券的发行方式、发行对象、发行数量、发行时间、认购办法、认购程序、认购价格和认购款缴纳等具体规定。

九、发行人将在本期债券发行结束后尽快办理有关上市手续，本期债券具体上市时间另行公告。

十、本期债券向合格投资者发行，发行完成后，本期债券可同时在上海证券交易所竞价交易系统、大宗交易系统和固定收益证券综合电子平台挂牌上市。

十一、本公告仅对本期债券发行的有关事宜进行说明，不构成针对本期债券的任何投资建议。投资者欲详细了解本期债券情况，请仔细阅读《上海复星高科技（集团）有限公司公开发行2016年公司债券（面向合格投资者）（第三期）募集说明书》，该募集说明书摘要已刊登在2016年5月23日（T-2日）的《上海证券报》上。有关本次发行的相关资料，投资者亦可到上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）查询。

十二、有关本次发行的其他事宜，发行人和主承销商将视需要在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上及时公告，敬请投资者关注。

释义

除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：

■

一、本次发行基本情况

1、债券名称：上海复星高科技（集团）有限公司公开发行2016年公司债券（面向合格投资者）（第三期）。

2、发行总额：本期债券发行规模为不超过人民币44亿元，其中基础发行规模为人民币20亿元，可超额配售不超过人民币24亿元。

3、超额配售选择权：发行人和主承销商将根据网下申购情况，决定是否行使超额配售选择权，即在基础发行规模20亿元的基础上，由发行人和主承销商在本期债券基础发行规模上追加不超过24亿元的发行额度。

4、票面金额及发行价格：本期债券票面金额为100元，按面值平价发行。

5、债券期限：本期债券的期限为5年，附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。

6、发行人上调票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第3年末上调本期债券后2年的票面利率，调整幅度为0至100个基点（含本数），其中1个基点为0.01%。发行人将于第3个付息日前的第20个交易日，在上海证券交易所指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使上调票面利率选择权，则本期债券在其存续期限后2年的票面利率仍维持原有票面利率不变。

7、投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在第3个计息年度的付息日将其持有的全部或部分债券按面值回售给发行人。第3个计息年度的付息日即为回售支付日，发行人将按照上交所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。

8、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。

9、起息日：本期债券的起息日为2016年5月26日。

10、利息登记日：2017年至2021年每年5月26日之前的第1个工作日为上一个计息年度的利息登记日；若债券持有人行使回售选择权，则2017年至2019年每年5月26日之前的第1个工作日为上一个计息年度的利息登记日。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息（最后一个计息年度的利息随本金一起支付）。

11、付息日：本期债券的付息日为2017年至2021年每年的5月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）。若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为2017年至2019年每年的5月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）。

12、到期日：本期债券的到期日为2021年5月26日。若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的到期日为2019年5月26日。

13、计息期限：本期债券的计息期限为2016年5月26日至2021年5月25日。若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的计息期限为2016年5月26日至2019年5月25日。

14、兑付登记日：2021年5月26日之前的第3个工作日为本期债券本金及最后一期利息的兑付登记日。若债券持有人行使回售选择权，则2019年5月26日之前的第3个工作日为本期债券回售部分的本金及其最后一期利息的兑付登记日。在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券的本金及最后一期利息。

15、兑付日：本期债券的兑付日期为2021年5月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。若债券持有人行使回售选择权，则其回售部分的本期债券的兑付日为2019年5月26日如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。在兑付登记日次日至兑付日期间，本期债券停止交易。

16、支付方式：本期债券本息的支付方式按照债券登记机构的相关规定办理。

17、支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。

18、债券利率及确定方式：本期债券的票面利率将根据市场询价结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定协商一致，在利率询价区间内确定。

19、担保情况：本期债券无担保。

20、募集资金专项账户：本期债券发行人将于监管银行处开设专项资金账户，用于本期债券的募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。

21、募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还有息债务。

22、信用级别及资信评级机构：经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA级，本期债券信用等级为AAA级。

23、牵头主承销商、簿记管理人：德邦证券股份有限公司。

24、联席主承销商、受托管理人：海通证券股份有限公司。

25、发行方式：本期债券采取网下面向合格投资者询价配售的方式公开发行。

26、发行对象：本期债券发行对象为合格投资者。

27、配售规则：主承销商按照合格投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率；申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；在申购利率均为发行利率的情况下，按照时间优先的原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和主承销商有权决定本期债券的最终配售结果。

28、承销方式：本次发行由主承销商组织的承销团以余额包销方式承销。

29、公司债券上市或转让安排：本次发行结束后，发行人将向上交所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。

30、新质押式回购：公司主体信用等级为AAA级，本期债券的信用等级为AAA级，符合进行新质押式回购交易的基本条件，本期债券新质押式回购相关申请尚需有关部门最终批复，具体折算率等事宜按登记公司的相关规定执行。

31、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。

32、与本期债券发行有关的时间安排：

■

注：上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响发行，发行人和主承销商将及时公告，修改发行日程。

二、网下向合格投资者利率询价

（一）网下投资者

本期债券网下利率询价对象/网下投资者为在登记公司开立合格证券账户的合格投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。合格投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定。

（二）利率询价预设区间及票面利率确定方法

本期债券票面利率询价区间为3.30%-4.30%，票面年利率将根据簿记建档结果确定。

本期债券为5年期，票面利率在存续期内前3年固定不变，在存续期的第3年末，公司可选择上调票面利率，存续期后2年票面年利率为本期债券存续期前3年票面年利率加公司提升的基点，在存续期后2年固定不变。

发行利率确认原则：

（1）簿记管理人按照合格投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低至高的原则，对合规申购金额逐笔累计，当累计金额超过或等于本次债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率。

（2）若合规申购的累计金额未能达到本次债券发行总额，则簿记建档区间的上限即为发行利率。

（三）询价时间

本期债券网下利率询价的时间为2016年5月24日（T-1日）。参与询价的合格投资者必须在2016年5月24日（T-1日）13:00至15:00之间将《上海复星高科技（集团）有限公司公开发行2016年公司债券（面向合格投资者）（第三期）网下利率询价及申购申请表》（以下简称“《网下利率询价及申购申请表》”）（见附件）传真至牵头主承销商德邦证券处。

（四）询价办法

1、填制《网下利率询价及申购申请表》

拟参与网下询价的投资者可以从发行公告所列示的网站下载《网下利率询价及申购申请表》，并按要求正确填写。填写《网下利率询价及申购申请表》应注意：

（1）应在发行公告所指定的利率预设区间范围内填写询价利率；

（2）每一份《网下利率询价及申购申请表》询价利率可不连续；

（3）填写询价利率时精确到0.01%；

（4）填写询价利率应由低到高、按顺序填写；

（5）每个询价利率上的申购总金额不得少于1,000万元（含1,000万元），并为100万元（1,000手，10,000张）的整数倍；

（6）每一询价利率对应的认购金额单一申购金额，即在该利率标位上，投资者的新增认购需求；

（7）申购单应填写对应的主承销商名称及份额。

2、提交

参与利率询价的合格投资者应在2016年5月24日（T-1日）13:00至15:00之间将如下文件传真至牵头主承销商德邦证券处：

（1）填妥签字并加盖单位公章后的《网下利率询价及申购申请表》；

（2）有效的企业法人营业执照（副本）复印件或其他有效的法人资格证明文件复印件（须加盖单位公章）；

（3）法定代表人授权委托书（法定代表人本人签章的无须提供）和经办人身份证复印件。

主承销商有权根据询价情况要求投资者提供其他资质证明文件。

投资者填写的《网下利率询价及申购申请表》一旦传真至牵头主承销商处，即具有法律约束力，不得撤回。

联系人：葛正奇、朱亦华

联系电话：021-68765023、021-68765276、021-68767659

传真：021-68765122、021-68766621、021-68766205

3、利率确定

发行人和主承销商将根据簿记建档结果在预设的利率区间内确定本期债券的最终票面利率，并将于2016年5月25日（T日）在上证所网站（http://www.sse.com.cn）上公告本期债券的最终票面利率。发行人将按上述确定的票面利率向投资者公开发行本期债券。

三、网下发行

（一）发行对象

网下发行对象为符合《管理办法》规定且在登记公司开立合格证券账户的合格投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。合格投资者的申购资金来源必须符合国家有关规定。

（二）发行数量

本期债券发行规模为不超过人民币44亿元，其中基础发行规模为20亿元，可超额配售不超过24亿元。

参与本次网下发行的每家合格投资者的最低申购数量为10,000手（100,000张，1,000万元），超过10,000手的必须是1,000手（100万元）的整数倍。

（三）发行价格

本期债券的发行价格为100元/张。

（四）发行时间

本期债券网下发行的期限为2个交易日，即2016年5月25日（T日）、2016年5月26日（T+1日）每日的9:00~15:00。

（五）申购办法

1、凡参与网下申购的合格投资者，申购时必须持有在登记公司开立的合格证券账户。尚未开户的合格投资者，必须在2016年5月24日（（T-1日）前开立证券账户。

2、欲参与网下认购的合格投资者在网下发行期间自行联系主承销商，主承销商根据网下合格投资者认购意向，与合格投资者协商确定认购数量，并向合格投资者发送《配售缴款通知书》或与其签订《网下认购协议》。网下配售不采用比例配售的形式，在同等条件下，参与网下认购的投资者的认购意向将优先得到满足。

（六）配售

主承销商根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，机构投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率；申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照时间优先的原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和主承销商有权决定本次债券的最终配售结果。

（七）资金划付

获得配售的合格投资者应按规定及时缴纳认购款，认购款须在2016年5月26日（T+1日）15:00前足额划至牵头主承销商指定的收款账户。划款时请注明“合格投资者全称”和“上海复星高科技（集团）有限公司公开发行2016年公司债券（面向合格投资者）（第三期）认购资金”字样，同时向牵头主承销商传真划款凭证。

开户名：德邦证券股份有限公司

开户行：宁波银行股份有限公司上海虹口支行

账 号：70170122000001742

中国人民银行支付系统号：313290010158

联系人：葛正奇、朱亦华

联系电话：021-68765023、021-68765276、021-68767659

传真：021-68765122、021-68766621、021-68766205

（八）网下发行注册

牵头主承销商根据网下发行结果，将网下发行的注册数据于2016年5月30日（T+3日）的11:00前以书面和电子数据形式报送上证所，同时按要求生成电子数据，报送登记公司进行注册登记。

（九）违约申购的处理

对未能在2016年5月26日（T+1日）15:00前缴足认购款的合格投资者将被视为违约申购，主承销商有权取消其认购。主承销商有权处置该违约投资者申购要约项下的全部债券，并有权进一步依法追究违约投资者的法律责任。

四、认购费用

本次发行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等费用。

五、风险提示

发行人和主承销商就已知范围已充分揭示本次发行可能涉及的风险事项，详细风险揭示条款参见《上海复星高科技（集团）有限公司公开发行2016年公司债券（面向合格投资者）（第三期）募集说明书》。

六、发行人和主承销商

（一）发行人：上海复星高科技（集团）有限公司

名称：上海复星高科技（集团）有限公司

法定代表人：郭广昌

住所：上海市曹杨路500号206室

联系人：戴觅觅、李龙夕

联系电话：021-23156869

传真：021-23156873

（二）牵头主承销商：德邦证券股份有限公司

住所：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼

法定代表人：姚文平

联系人：程康、方大奇、俞翔、汪颖、李婧

电话：021-68761616

传真：021-20830982

（三）联席主承销商/受托管理人

海通证券股份有限公司

法定代表人：王开国

住所：上海市广东路689号

项目经办人：傅璇、张苗

电话：021-23212348、021-23212008

传真：021-63083007

上海复星高科技（集团）有限公司

德邦证券股份有限公司

海通证券股份有限公司

2016年5月23日

附件：上海复星高科技（集团）有限公司公开发行2016年公司债券

（面向合格投资者）（第三期）网下利率询价及申购申请表

■

■

填表说明：（以下内容不需传真至牵头主承销商，但应被视为本发行公告不可分割的部分，填表前请仔细阅读）

1、组织机构代码填写：机构填写组织机构代码，个人填写身份证号码，理财产品填写理财产品证券（产品）账户号码或产品代码。

2、票面利率应在询价利率区间内由低到高填写，精确到0.01%；

3、本期债券的申购上限为44亿元（含44亿）

4、每一票面利率对应的申购金额，是指当最终确定的票面利率不低于该利率时申购人的最大申购需求（具体见本公告填表说明第8条之填写示例）；

5、每一份《网下利率询价及申购申请表》最多可填写5个询价利率，询价利率可不连续；

6、每个询价利率上的申购金额不得少于1000万元（含1000万元），并为100万元（1,000张）的整数倍；

7、有关票面利率和申购金额的限制规定，请参阅发行公告相关内容；

8、票面利率及申购金额填写示例（声明：本示例数据为虚设，不含任何暗示，请投资者根据自己的判断填写）。假设本期债券票面利率的询价区间为3.30%-4.30%。某投资者拟在不同票面利率分别申购不同的金额，其可做出如下填写：

■

上述报价的含义如下：

◆当最终确定的票面利率高于或等于3.7%时，有效申购金额为5,000万元；

◆当最终确定的票面利率低于3.70%，但高于或等于3.60%时，有效申购金额为4,000万元；

◆当最终确定的票面利率低于3.60%，但高于或等于3.50%时，有效申购金额为3,000万元；

◆当最终确定的票面利率低于3.50%，但高于或等于3.40%时，有效申购金额为2,000万元；

◆当最终确定的票面利率低于3.40%，但高于或等于3.30%时，有效申购金额为1,000万元；

◆当最终确定的票面利率低于3.30%时，该询价要约无效。

9、参加利率询价的机构投资者请将此表填妥后于薄记时间内将本表连同法定代表人授权委托书（法定代表人本人签章的无须提供）、加盖单位公章的企业法人营业执照（副本）复印件、组织机构代码证和经办人身份证复印件一并传真至德邦证券处。

10、本表一经申购人完整填写并签字，且由其法定代表人（或其授权代表）签字并加盖单位公章，传真至牵头主承销商后，即对申购人具有法律约束力，不可撤销。若因申购人填写缺漏或填写错误而直接或间接导致预约申购无效或产生其他后果，由申购人自行负责。

11、参与利率询价与申购的投资者应遵守有关法律法规的规定，自行承担法律责任。

12、投资者须通过以下传真号以传真方式参与本次网下利率询价，以其他方式传送、送达一概无效。

申购传真：021-68765122、021-68766621、021-68766205

咨询电话：021-68765276、021-68767659、021-68765023

牵头主承销商/簿记管理人

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（住所：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼）

联席主承销商/债券受托管理人

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（住所：上海市广东路689号）

签署日期：2016年5月23日