网易财经5月20日讯 触摸屏板块今日冲高,截至午间收盘,涨2.65%,涨幅居各板块前列。个股方面,士兰微、长信科技、华东科技涨停,超声电子涨6.23%,劲胜精密涨4.01%,莱宝高科涨3.87%。
消息面上,OLED:LCD液晶屏的终结者,势必加速消费电子革命:OLED具备显示效果好(色彩表现好、高刷新率、可视角度大)、可折叠弯曲、可实现透明、轻薄、低功耗五大优势,全面优于LCD液晶屏。看好OLED的全新应用(可穿戴设备、可折叠面板、虚拟现实、透明显示)等,OLED以高刷新率防眩晕和全视野覆盖的属性,将成为虚拟现实设备的不二之选。
国内厂商迎头追赶,国产替代速度有望超预期:OLED产业链的核心环节(有机材料制造、设备制造、驱动芯片、面板及模组)多为韩日厂商(三星、LGDisplay等)高度垄断。市场普遍对国内厂商技术实力持怀疑态度,对国产替代速度持悲观预期。而了解,不断有新厂商进入原材料供应商序列,且面板厂商在建LCD产线存在改造成OLED产线的技术可能性,国产替代进程有望超预期。
OLED制备成本和不良率加速下降,将加速对LCD的替代:制约OLED对LCD替代进程的关键瓶颈,是OLED长期居高不下的制备成本和不良率。市场认为,OLED对LCD的替代需要一个长达数年的过程。而认为,OLED对LCD的全面替代,有望先于市场预期而实现。中小尺寸OLED液晶面板的量产成本已经正式低于LCD屏幕,OLED对LCD全面替代的汹涌之势将提前到来。
OLED可促进下游杀手级应用提前成熟,增量市场提前爆发:市场普遍认为,OLED对LCD的替代主要在手机屏幕等存量市场,而在增量市场上,新型显示终端的成熟尚需时日。而认为,OLED可促进下游杀手级应用提前成熟,增量市场会提前爆发。例如,OLED应用于虚拟现实设备,可扩大其视野覆盖率、降低眩晕感,有望促进其提早成熟;而透明和镜面OLED显示屏,潜在应用空间亦超乎想象。
沿有机材料、驱动芯片、面板三主线,关注“闪电三侠”组合:OLED主题后续催化不断。首先,采用OLED显示屏的手机产品将持续发布,三星可折叠手机将于2016年下半年发布;苹果和部分国产手机厂商也在陆续跟进。其次,革新性显示产品(虚拟现实设备等)将持续冲击眼球。OLED产业链下游面板产能扩张,上游优先受益,其中有机材料技术壁垒最高,最为受益,驱动芯片次之;面板厂商的国产替代进程则需要相对中长期体现。沿着有机材料、驱动芯片、面板三条主线,关注“闪电三侠”组合:1)有机材料:万润股份(参与中间体供应,体量较大);2)驱动芯片:中颖电子(国内唯一量产AMOLED驱动芯片的厂商);3)面板:京东方A(产线已达到量产水平,持续投资新生产线)。