（原标题：华龙证券十五载 成西部强势券商）
作为中小券商中开展业务最全，业务丰富程度最高的华龙证券，2016年5月18日迎来自己十五岁生日。
十五年以来，华龙证券几经磨砺，稳扎稳打，将甘肃证券市场多数份额收入囊中，同期延伸至新疆、陕西、宁夏、青海等省份，逐步成为西北区域的强势券商。
如今，这家区域强势券商再度站到了风口之上。其被列入了甘肃省委、省政府国企改革试点名单，有望通过成立甘肃省金融控股集团，由该集团控股华龙证券。此举，将解决华龙证券作为国有企业激励机制不到位、职业经理人队伍建设不足等传统弊病，为其营造一个纯市场化的运行机制。
2016年1月，华龙证券在新三板挂牌。目前，华龙证券正在积极筹备IPO前期工作，希冀解决净资本不足问题，发力创新型业务领域。
西北区域强势券商 “一带一路”重点布局
总部位于甘肃省兰州市的华龙证券是一家值得关注的券商，其规模虽然居于中小券商位置，但是梳理其十五年的成长历程，却有着诸多值得回味的地方。
2015年公司取得了历史上最好经营业绩,行业监管评级首次被评为A级，并获得了投资者保护十大优秀证券公司荣誉。2015年，公司实现营业收入25.11亿元，同比增长90.7%；实现利润总额13.39亿元，同比增长114%。业绩增长水平高于行业平均水平。
华龙证券的经纪业务具有较强的区域优势。目前经纪业务在甘肃省内的市场份额达到45%。公司将继续加强营业网点布局，稳步推进经纪业务多元化、专业化以及互联网化发展。多元化包括人员结构的多元化和收入结构的多元化，增强营业部的综合产品的销售能力。专业化体现在对投资顾问的培养，目前投资顾问的人数占总人数的比例已超过40%，具备资产配置和账户管理的能力。通过“跟投顾”（投顾平台）和“云投顾”（线上客服）两个平台为全市场客户服务。互联网化的一项重要任务是打造业务大后台，减少柜面人员，降低运营成本；用网络社群的方式拓展客户，与外部公司积极合作，技术互补；公司还与腾讯合作，实现了客户导流和远程开户，之后更多的业务办理将通过这个平台实现。
华龙证券目前在全国有60余家营业部，在甘肃本地，目前为止除对省内所有地州市实现全部覆盖，也逐步涉足到经济条件较好的县域层次。而近期华龙证券新增的营业部主要在东南及沿海地区。对华龙证券而言，正在完成深耕甘肃，扎根西北，拓展全国的布局。
参照全国区域性证券市场份额对比，华龙证券在甘肃的占比相对较高。目前华龙证券的各项业务大致在全省占比45%左右，这是依托他们多年的心血，源自对西北经济、客户需求的深入了解，同时也是华龙在西北区域拓展整个金融业务的基础。
上海证券的一份研报称，华龙证券作为甘肃省政府控股的唯一一家综合类证券经营机构，具有得天独厚的天然优势，公司保持了甘肃辖区的绝对优势地位，并形成了以甘肃地区为主，布局全国重要经济城市与地区的网点格局。
事实上，从华龙证券连续三年的评级中亦可窥出端倪。在2013年、2014年、2015年证券公司的分类评级中，华龙证券分别被评为CCC级、BBB级、A级，实现连续三年评级上升。对此，上海证券研报称，评级的上升体现了华龙证券很好的合规管理和风险控制能力。
在华龙证券的战略规划中，华龙证券要做西北地区最大最强的投行。华龙证券在投行业务上一直投入了很多的精力，目前已经完成的IPO保荐项目有30个，同时在债券发行、并购重组项目上都有不错的成绩。2015年，华龙证券完成了读者传媒IPO、靖远煤电非公开发行、兰石重装非公开发行、甘肃电投公司债和ST建机重大资产重组项目，参与承销了佛慈制药非公开发行，为企业实现融资91.26亿元。目前，吉宏股份、陇神戎发IPO项目，超图软件、盛达矿业重大资产重组项目已通过证监会审核。
华龙证券看好新三板的发展，公司本身也选择在新三板上市。在原有新三板投资基金的基础上，公司专门在北京设立了新三板管理总部，组建了百余人的业务团队，采用“全产业链、全生命周期”的服务模式，为企业提供从研究、推介、挂牌辅导到挂牌以及做市等一条龙服务。公司长期以来注重投行人才储备，包括自己培养加外部引入，现已形成了一支专业性强、经验丰富的投行专业团队，用沿海地区的金融人才和案例经验来服务西北地区的公司和项目，实现资源优势互补。
在“一带一路”的大背景下，对区域优势券商而言，有着很多的机会。同时，无论是西北地区，还是作为节点的兰州市，由于风力、矿产资源丰富，将会成为未来中国经济、丝路经济带的重要驱动力。同时从丝路经济带沿线区域而言，西部地区巨大的发展机会和潜力将会对投资、财富管理产生更多的需求，市场对券商的需求会渐渐扩容。这对提前在西部布局的华龙证券而言，将会有很大的机会。
积极筹备IPO前期工作 力推公司创新型业务
华龙证券不仅是甘肃唯一一家在全国广泛设立营业网点跨地域开展业务的机构，同时也是中小券商当中综合类全牌照证券经营机构。
然而，对华龙证券而言，一个亟待解决的问题是净资本规模。公司在2015年年报中亦坦陈——经过多年的发展，公司综合实力和资本规模有了很大的提高。但是受制于融资渠道的限制，与业内已经上市的大型证券公司相比，公司的净资本规模已不能满足业务发展需要。
目前，华龙证券主要业务收入来自于经纪业务和投资银行业务，以及证券自营和资产管理业务。“这四个方面的业务是现有存量，在公司有效解决净资本规模的问题，手头上资金充裕的情形下，传统业务板块能够快速扩充，在创新业务的布局方面也能游刃有余，从而提升公司的盈利能力。”调研华龙证券的行业分析师称。
谈及战略方向问题时，华龙证券董事长李晓安表示，首先要实现业务收入的多元化，其次是朝着专业化的方向发展，再次要充分利用互联网的方式对收入多元化和专业化进行助推。
“多元化是我们这几年一直在布局，这里有两个方面，一个是人员结构的多元化，第二个是收入结构多元化，没有人员结构的多元化就没有收入多元化。所以我们分公司包括营业部在招聘方面，不像前几年以经纪业务为主，包括主要新增人员是以公司投行、债券、资管这些线条的专业人员招聘为主，充实营业部多业务开展能力。”李晓安称。
值得注意的是，华龙证券在全国所有证券公司“互联网+金融”方面起步很早。华龙证券还与腾讯及金证共同打造互联网金融服务中心、自主知识产权的跟投顾及云投顾互联网投资顾问运营体系。3月30日，华龙证券发布公告，拟在上海设立互联网金融子公司，促进公司业务创新，完善战略布局。
进入国企改革试点名单 将构建市场化运行体制
梳理华龙证券名下公司可以发现，其直接控股一家直投公司（金城资本管理有限公司）、一家期货公司（华龙期货股份有限公司），还主发起设立了华商基金管理有限公司、甘肃股权交易中心等机构，公司架构已类似于一家金控平台公司。
同时，在甘肃全省金融机构当中，华龙证券的份量非同一般。甘肃省委、省政府的地方国企改革试点名单中，华龙证券被作为国有企业改革创新试点单位。
据了解，上述国企改革的主要目的在于三个方面。首先，做好现代企业的董事会建设，强化董事会作用；其次，完善职业经理人制度，考核制度和评价体系市场化；再次，国有资产管理体制的创新，设立金融控股集团，实现专业分工和资源共享。
对于涉及华龙证券的三项具体改革措施，川财证券在其研报中评价称，由（金融控股）集团对华龙证券进行市场化管理，高管人员全国范围选聘，实行量化考核，契约化管理，有望释放更多活力，推进公司高速成长，使华龙证券成为真正的现代金融企业。
本文来源：上海证券报·中国证券网
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