中天钢铁集团有限公司2015年公开发行公司债券（第一期）受托管理事务报告（2015年度）

（原标题：中天钢铁集团有限公司2015年公开发行公司债券（第一期）受托管理事务报告（2015年度））

债券简称：15中天01 债券代码：136077Lm6

重要声明

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第一节 公司债券的发行概况

一、公司债券核准文件及核准规模

中天钢铁集团有限公司（以下简称“发行人”、“公司”、“中天钢铁”）公开发行公司债券业经中国证监会《关于核准中天钢铁集团有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》（证监许可[2015]2123号）文核准，发行人获准于境内向合格投资者公开发行面值总额不超过20亿元的公司债券。

发行人于2015年12月10日公开发行了中天钢铁集团有限公司2015年公开发行公司债券（第一期）（简称“15中天01”、代码“136077”，以下简称“本期债券”）。

发行人于2016年3月31日公开发行了中天钢铁集团有限公司2016年公开发行公司债券（第一期）（简称“16中天01”、代码“136352”）。

二、本期公司债券的基本情况

1、债券名称：中天钢铁集团有限公司2015年公开发行公司债券（第一期）

2、债券简称：15中天01

3、债券代码：136077

4、发行规模：9.1亿元

5、票面金额：人民币100元

6、发行价格：按面值平价发行

7、债券期限：3年

8、债券利率：本期债券票面利率为7.5%

9、还本付息方式：单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。

10、发行日：2015年12月10日

11、到期日：2018年12月10日

12、信用级别及资信评级机构：经联合信用评级有限公司综合评定，发行人信用级别为AA，评级展望为稳定，本期债券信用级别为AA。

13、主承销商：德邦证券股份有限公司

14、受托管理人：德邦证券股份有限公司

15、公司债券上市的交易场所：上海证券交易所

16、报告期内公司债券的付息兑付情况：未到付息期

第二节 发行人2015年度经营及财务情况

一、发行人基本信息

1、中文名称：中天钢铁集团有限公司

2、中文简称：中天钢铁

3、外文名称：ZENITH STEEL GROUP CO.,LTD

4、法定代表人：董才平

5、公司注册地址：常州市中吴大道1号

6、公司办公地址：常州市中吴大道1号

7、信息披露事务负责人：朱英

8、联系电话：0519-88771301

9、传真：0519-88772849

10、电子邮箱：241463345@qq.com

11、公司邮政编码：213011

12、公司网址：www.zt.net.cn

13、信息披露网址：上海证券交易所网站 www.sse.com.cn

14、经营范围：氧[压缩的]、氧[液化的]、氮[压缩的]、氮[液化的]、氩[压缩的]、氩[液化的]的制造和销售；钢冶炼，钢材轧制，火力发电，蒸汽供应，紧固件、拉丝制造加工；加气混凝土切块；冶金技术服务、装卸服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

二、发行人经营情况

1、主要业务

发行人在做精、做优钢铁主业的同时，业务涵盖物流、酒店、教育、外贸、港口、研发、体育等多元产业。发行人近三年主营业务收入较为突出，钢铁板块营业收入占全部营业收入的比例均为80%以上。近年来，受国内经济增速下滑影响，钢铁行业产能过剩，钢材价格大幅下滑，但由于发行人坚持以降本增效为核心，全面加强生产、管理各环节、各领域的精细化管理，持续改善和优化产品制造成本，发行人营业收入和净利润均保持稳定增长。2013至2015年，发行人营业收入合计分别为6,716,627.68 万元、6,775,695.66万元和5,523,623.23万元。发行人2014年、2015年主营业务收入较上年分别增长0.88%和-18.48%。2015年，公司钢铁板块销售收入达到4,439,388.78万元，占营业收入比重为80.37%。

表：发行人2013至2015年营业收入构成情况

单位：万元

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三、发行人主要财务情况

中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的《审计报告》（中兴财光华审会字（2016）第304162号）。以下所引用的财务数据，非经特别说明，均引自该审计报告。公司2015年度审计报告详见附件。

表：发行人主要财务数据及财务指标

单位：万元

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注：1、流动比率=流动资产/流动负债

2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

3、资产负债率=负债总额/资产总额

4、EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务

5、利息保障倍数=息税前利润/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出）

6、现金利息保障倍数=(经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+所得税付现）/现金利息支出

7、EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出）

8、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额

9、利息偿付率=实际支付利息/应付利息

截至2015年12月31日，发行人归属于母公司股东的净利润为26,306.54万元，比2014年下降了12,179.46万元，变动比率为31.65%，主要是受2015年国内钢材产品销售价格下降幅度较大的影响，从而导致利润下降。

截至2015年12月31日，发行人投资活动产生的现金流量净额为-103,752.58万元，比2014年上升了132,940.50万元，变动比率为56.17%，主要原因是2015年公司没有大规模的固定资产投入。

截至2015年12月31日，发行人筹资活动产生的现金流量净额为-4,569.57万元，比2014年上升了56,953.74万元，变动比率为92.57%，主要原因是2015年公司通过发行公司债券募集资金9.1亿元，筹集资金增加导致筹资活动产生的现金流量净额增加。

截至2015年12月31日，发行人期末现金及现金等价物余额为315,840.82万元，比2014年上升了96,321.90万元，变动比率为43.88%，主要原因是由于2015年公司没有大规模固定资产投入、债券资金的取得以及公司经营情况良好，导致期末现金增加。

截至2015年12月31日，发行人速动比率为0.55，比2014年上升了0.14，变动比率为34.15%，主要原因是2015年末货币资金和应收票据较去年有所增加。

表：主要资产及负债变动情况

单位：万元

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截至2015年12月31日，发行人货币资金为393,143.83万元，比2014年上升111,867.40万元，变动比率为39.77%，主要原因是2015年末15中天01募集资金到账。

截至2015年12月31日，发行人应收票据为170,184.35万元，比2014年上升83,393.86万元，变动比率为96.09%，主要原因是2015年发行人销售多以票据结算，因此年末应收票据较多。

截至2015年12月31日，发行人其他流动资产为5,853.04万元，比2014年上升5,853.04万元，变动比率为100%，主要原因是2015年发行人前三季度预缴企业所得税，年末利用税收优惠递减部分的税款，因未到汇算清缴期间所以不能退税。

截至2015年12月31日，发行人可供出售金融资产为52,624.75万元，比2014年下降29,700.00万元，变动比率为36.08%，主要原因是2015年发行人减少了可供出售权益工具。

截至2015年12月31日，发行人长期股权投资为38,361.75万元，比2014年上升11,839.68万元，变动比率为44.64%，主要原因是2015年发行人对合营企业进行增资。

截至2015年12月31日，发行人在建工程为4,732.87万元，比2014年下降40,994.50万元，变动比率为89.65%，主要原因是2015年发行人部分在建工程完工结转固定资产。

截至2015年12月31日，发行人固定资产清理为168.53万元，比2014年下降809.62万元，变动比率为82.77%，主要原因是发行人年初有未处理报废固定资产，年内已处理了一部分。

截至2015年12月31日，发行人应付票据为970,504.53万元，比2014年上升281,246.53万元，变动比率为40.80%，主要原因是发行人与供应商货款结算主要是通过票据结算，2015年年末供应商付款增加导致应付票据增加。

截至2015年12月31日，发行人应付账款为197,279.60万元，比2014年下降190,164.14万元，变动比率为49.08%，主要原因是发行人与供应商货款结算主要是通过票据结算，2015年年末应付票据增加导致应付款减少。

截至2015年12月31日，发行人应交税费为4,209.48万元，比2014年下降13,824.82万元，变动比率为76.66%，主要原因是2014年末公司有未交部分企业所得税。

截至2015年12月31日，发行人应付利息为2,520.21万元，比2014年上升1,013.08万元，变动比率为67.22%，主要原因是2015年末有应付的债券利息。

截至2015年12月31日，发行人其他应付款为9,813.20万元，比2014年下降8,911.99万元，变动比率为47.59%，主要原因是2015年发行人退销售客户押金。

第三节 发行人募集资金使用情况

一、公司债券募集资金情况

本期债券约定用途为补充流动资金。

发行人于江苏江南农村商业银行股份有限公司江南农村商业银行营业部开立了账户名称为中天钢铁集团有限公司，账号为80001001012010000006566的本期债券募集资金专项账户。本期债券的募集资金总额为91,000万元，在扣除承销费用后，发行人的募集资金专项账户于2015年12月14日收到了本期债券的募集资金。截至2015年12月31日，本期债券的募集资金已使用779,976,668.69元补充公司流动资金，专项账户的余额为119,193,381.31元。

以上资金完全通过募集资金专项账户运作，与15中天01的募集说明书中承诺用途、使用计划及其他约定一致。

第四节 本期债券偿债保障措施的执行情况和本息偿付情况

一、偿债保障措施的执行情况

根据发行人年度报告并经发行人确认，在本期债券存续期内，公司偿债计划及其偿债保障措施与募集说明书中承诺一致，未发生重大变化。

二、本期公司债券的本息偿付情况

本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券的付息日期为2016年至2018年每年的12月10日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；每次付息款项不另计利息。

截至本报告出具之日，本期债券尚未偿还利息和本金。

第五节 债券持有人会议召开情况

截至2015年末，尚无触发需召开持有人会议的情形，未召开债券持有人会议。

第六节 发行人及其他相关当事人对募集说明书其他约定业务的执行情况

截至本报告出具之日，发行人及其他相关当事人均已按募集说明书的约定履行了义务。

第七节 本期公司债券跟踪评级情况

根据监管部门和联合信用评级有限公司对跟踪评级的有关要求，联合评级将在债券存续期内，每年在公司审计报告出具后2个月内对15中天01进行一次定期跟踪评级，并在债券存续期内根据有关情况不定期跟踪评级。截至本报告出具日前，联合信用评级有限公司尚未公布2015年度跟踪评级报告，预计将在2016年6月于上海证券交易所网站披露。

第八节 受托管理人履行职责情况

本期债券存续期内，德邦证券股份有限公司作为本期债券的受托管理人持续监督并定期采用现场访谈、电话回访和募集资金专项账户信息核查等方式对发行人的经营状况、财务情况、征信情况和募集资金使用情况等进行检查。

第九节 其他重要事项

本期债券存续期内，德邦证券股份有限公司作为本期债券的受托管理人持续关注并监测发行人的资信情况，截至2015年末，发行人未出现以下相关情况：

（一）发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化；

（二）债券信用评级发生变化；

（三）发行人主要资产被查封、扣押、冻结；

（四）发行人发生未能清偿到期债务的违约情况；

（五）发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十；

（六）发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十；

（七）发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；

（八）发行人作出减资、合并、分立、解散、申请破产的决定；

（九）发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大行政处罚；

（十）发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件；

（十一）发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；

（十二）其他对债券持有人权益有重大影响的事项。

债券受托管理人：德邦证券股份有限公司

2016 年5月16日

住所: 江苏省常州市中吴大道1号

债券受托管理人:■

住所：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼