(原标题:途家“蓝海”定位:“城市”“旅游”“特色”)
第一部分:市场研究
五年前,当海外的度假租赁行业传入国内时,以HomeAway和Airbnb为代表的共享民宿蒸蒸日上,吸引了一大批创业者纷纷效仿,如2011年6月成立的爱日租,紧跟其后的途家及相继成立的小猪短租、蚂蚁短租等。但是,由于中美两国在诚信体系、消费习惯等方面的差异,这些模仿者在国内的发展备受质疑。2013年7月,运行两年的爱日租因资金链断裂而关闭,成为行业的先烈。盲目照搬海外模式不接地气被认为是其昙花一现的重要原因。
然而,在这个新兴的业态中,途家却凭借独特的商业模式在短短的几年中,成为行业翘楚。据途家网联合创始人兼CEO罗军透露,早在2015年,“途家新一轮融资已经完成,超过10亿美元估值,3亿美元融资已经入账”。此轮融资由全球知名投资机构All-Stars Investment领投,雅诗阁及现有近10家投资方跟投。这不仅意味着途家正式迈入了互联网公司10亿美元的俱乐部,趋之若鹜的投资者亦表明了“市场对途家所引领行业的充分认可”。
创立途家
途家的创立与背后掌门人罗军的关系密不可分。他是中国最早的一代会计师,后来转学软件工程后,又先后在Oracle、Cisco、Avaya等全球性著名公司担任高级管理职位,有过多职业的跨度。2007年底,罗军创立新浪乐居,并担任总经理,完成了从职业经理人到创业者的角色转变。2009年10月,新浪乐居携手易居中国成立中国房产信息集团,成功登陆纳斯达克。他的第一次创业横跨房地产和互联网领域,并在短短两年时间内完成从零到上市的过程,所取得的成绩堪称完美。
然而,罗军似乎并不满足于此,内心慢慢酝酿下一次创业计划。2011年前后,长期浸淫在房地产业的他敏锐观察到:尽管中国当时的经济增速非常稳定,但房地产行业的库存已经在慢慢累积,有大量房子处于闲置状态。并且从各地的地产“投资热”来看,未来可能会有更多的房子被闲置。另一方面,随着国内人均收入的增长,人们的消费开始向文化消费类产业转移,特别是旅游消费类行业发展迅速。行业中已经涌现出大量垂直细分领域的公司,如穷游网、蚂蜂窝、途牛等。
“我左边看见大量沉淀的房子,右边看见大量文化类或虚拟类的消费,”擅长跨界的罗军隐约觉得,“这两者结合会有很大机会产生。”恰巧,2011年,海外的HomeAway上市,在度假租赁行业内激起一股热潮。这家公司创立于2005年,主要是利用互联网平台,将房东的闲置度假房屋信息放在线上,以供需要出行旅游的人选择住宿。其提出的“有了HomeAway,何须Hotel”口号,对传统的酒店市场形成了一定的冲击。此外,成立于2008年的Airbnb,尝试共享住宿,也逐渐在海外市场被更多人接受。罗军觉得,HomeAway和Airbnb做的不就是对接两者的事情吗?既然度假租赁已经在海外得到验证,中国市场为何不尝试一下?有了这个念头后,他开始马上计划第二次创业,决定将海外的HomeAway模式引入中国。
途家的在线度假租赁生态
个人业主
游客
在线旅游网站
房产开发商
地方政府
行业协会
服务运营商
分享经济时代
角色可以转换
在线预订
数据沉淀
房屋托管保值增值
获得房源
流量合作
丰富产品
充实库存
“大平台”定位
盘活库存帮助去化
借助资源和渠道
途家+开发商+地方政府小生态
旅游创新
财政创收
地区发展
途家+服务运营商+行业协会小生态
商业实践
标准确立
行业发展
途家
途家+个人业主+游客小生态
途家的定位 资料来源:途家网提供,长江商学院案例中心整理
度假租赁(Vacation Rental)最初由海外兴起。在欧洲,这个行业已经有近百年的历史;在美国也早已发展了70年。很多欧美人习惯购买第二居所,每年到这些地方度几个星期的假,然后将这些房子闲置的时间租出去来获得收入。有数据显示,2011年欧美市场度假租赁产业的销售额已达到850亿美元,占整个住宿业的37%。但在罗军看来,中国的度假租赁才刚刚起步,有着巨大的潜在市场空间。之后的一些数据也印证了他的这一判断。
从房源来看,中国有着全球最大的不动产存量。根据中国家庭金融调查的数据显示,2013年中国城镇地区的空置房达到了4898万套,空置率为22.4%,远高于其他国家和地区。如2000年至今,美国的空置率在1%~3%,中国香港地区低于5%,欧盟2004年各国平均空置率为9.5%,日本2008年的空置率为13.1%,中国台湾地区2001年的住房空置率为17.6%。
从度假需求看,中国正成为全球最爱旅游的国家。据权威机构数据显示,2012年亚太地区已超越欧洲成为全球最大旅游市场,其中中国超越日本成为亚太区最大的旅游市场。如火如荼的度假需求也带动了旅游消费。世界旅游业理事会(WTTC)透露,各国旅游者当中,中国游客是消费最高的群体。2014年中国游客的消费增长了28%,达1650亿美元。
然而,进一步调研后,罗军发现,这些“看起来很美”的机会,在中国却存在诸多问题。在房源端,首先,虽然国内空置房很多,但真正的好房源却不多。“这个好的标准是说,环境和建筑的融合、环境和周边的配套或者大环境或交通等。”而有特色的房源更少,这一点是与欧美等国不可同日而语的地方。其次,过去十年中国房地产价格过快上涨,导致房产价值高,租售比不合理,出租房屋对中国有钱的业主来说没什么吸引力。再次,线下短租市场经营者整体素质较低,不注重系统的完善和信誉度的建立,导致很多人不放心将房子交给第三方租赁,行业整体呈现越来越低端的恶性循环状态。
而在消费端,中美文化也有着巨大的差异。罗军表示,在美国,度假租赁之所以蓬勃发展,是因为经济发展到一定程度后,很多人更喜欢那种参与感强的旅游方式,度假租赁能满足他们自己动手的体验。但目前的中国实际上还处于小富的阶段,这个时期很多人住宿更强调“服务”,所以出行还是喜欢住酒店。
与此同时,在目前中国的酒店市场中,三星级和五星级连锁酒店发展较为成熟,但四星级酒店的中间市场相对是个空档。在他看来,中国人现在出游对服务的要求越来越高,价位偏低的三星级酒店难以满足,而动辄上千元的五星级酒店又很难被接受,但处于中间的四星级酒店在性价比上越来越受欢迎。
因此,综合多方面因素,罗军在创业之初将途家网定位在中高端市场,即填补四星级酒店的空白。
市场格局
明确市场定位后,罗军进一步分析国内现有的市场格局。他发现,尽管中国度假租赁还是新的业态,但房屋租赁市场早已四分天下。根据平台、租赁、线下服务三个维度,这个市场分为以下四类:
第一类是“平台+租赁”:如成立较早的爱日租,以及后来的游天下、小猪短租、蚂蚁短租。这类公司的特点是,作为平台来对房主和租客进行信息撮合,而自身并不做太多的线下服务,是典型的“轻资产”模式,也叫“C2C”模式。与国外的Airbnb类似,这类公司的盈利模式一般是收取交易的10%作为佣金。他们主要针对城市里为旅游、求学、就医等出行目的而提供更具性价比的住宿选择。
第二类是“租赁+线下服务”:典型如规模较大的高品质住宅式服务公寓运营商Yopark。这家发端于美国,后于2002年进入中国市场的公司,其业务模式是选择一些高端公寓进行包租,然后按照五星级酒店的服务理念对这些公寓进行个性化设计和包装,再对外出租。它的核心竞争力是物业管理,在美国这种模式发展非常成熟,也简称为PM模式。实际上,在中国这种公司也非常多,如花间堂,他们大都从房主那里租来房源,然后稍加包装后出租,少则三五套,多则上百套房间,都属于这种类型。
第三类是“平台+线下服务”:如众所周知的携程、艺龙,也被称为OTA(Online Travel Agent)模式。这类公司的特点是,作为平台,不介入线下的重资产投资,而是将PM公司放在线上来撮合交易,一边对接的是各类型酒店,一边是用户。通过发生的交易提取一定的比例来盈利。
第四类是长租市场:如针对年轻人的白领公寓YOU+,还有链家旗下的自如业务。这类公司的业务模式是,通过租下整栋建筑,或从分散的业主手中收集房源后,进行统一装修,并配置统一的家居设备和服务,提高居住品质,再将其长租出去。其特点为前期资本投入大;主要针对年轻人群体;不仅做房屋租赁,还兼具装修、物业、社交属性。
擅长逻辑演绎的罗军又进一步分析了每种类别对途家的适用性,他认为:C2C模式的首要问题在于成本-收益在逻辑上就基本不成立。短租客单价本身就低,每单以10%比例抽成,平台方拿到的收入非常少;但早期为了吸引用户,往往要借助百度引流,支付给百度的推广费每单平均下来却不低。后来爱日租的失败似乎也从侧面验证了他的判断。此外,从当前市场环境来看,C2C模式面临的另一问题是国内的诚信制度滞后,在房源的规范管理上会遇到国外所没有的新挑战,如用户预订的房间无法入住、房间及设施与照片不相符的问题。而PM模式和长租市场,需要的资本投入大,门槛低,市场已然是一片红海。对于第二类OTA公司,携程和艺龙基本已垄断这一市场,新进入者很难与其争高下。
经过反复思考后,罗军选择了一块相对蓝海的领域。在立足中高端的基础上,他给途家的细分市场贴了三个标签:“城市”“旅游”“特色”。