90后将旋起消费金融市场万亿巨潮

（原标题：90后将旋起消费金融市场万亿巨潮）

受全球经济复苏乏力和国内经济结构调整影响，中国传统依赖投资和出口的经济增长方式正越来越难以持续，扩大内需尤其是促进消费已成当务之急。令人欣慰的是，2015年我国消费市场亮点十足，服务消费、信息消费、品质消费等一大批消费新热点蓬勃兴起，90后对消费格局影响日益深刻。成长中的中国消费，正逐渐取代投资和出口，成为拉动国民经济增长的第一驾马车。

消费市场前景广阔

商务部数据显示，2015年我国社会消费品零售总额首破30万亿元，同比增长10.7%，消费对国民经济增长的贡献率进一步提升至66.4%，创15年新高。这些数据表明，中国成功地实现了经济增长投资和出口拉动为主向消费拉动为主的重大转型。

2015年我国人均GDP已达到5.2万元，不断提高的经济水平直接推动了消费的增长。国务院发展研究中心估算，2026年中产阶层人口数量将达到6亿，会形成巨大的消费需求。同时，我国消费升级的趋势日益显现，恩格尔系数已降至30%左右，消费需求正从生存型消费向发展型、享受型消费转变。

我国消费市场成长空间巨大。美国作为拥有成熟消费市场的发达国家，上世纪50年代私人部门消费率就达到了60%，近年最高达69.3%。而根据统计局统计，2014年我国居民消费率仅为37.9%，远低于美国。不断成长的消费需求正伴随消费升级的浪潮来临，消费市场的发展前景十分广阔。

消费金融方兴未艾

广阔的消费市场，给消费金融的发展带来了契机。消费金融已受国家高度重视，央行及银监会日前发布《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，要求培育发展消费金融组织体系，加快推进消费信贷管理模式和产品创新，加大对新消费重点领域金融支持，改善优化消费金融发展环境。

然而，我国消费金融的发展尚处于起步阶段。华兴资本研究显示，2014年中国消费信贷占整体信贷市场规模的比例仅为18%，与美国的48%差距较为明显。

我国传统的银行贷款和信用卡体系，已难以满足人们日益增长的消费信贷需求。根据央行数据，2015年信用卡发卡数量共计4.32亿张，人均持卡量0.3张；而美国共有约15亿张信用卡，人均持卡量超过5张。中国有5亿互联网非信用卡人群，亟须便捷高效的消费信贷服务。

中国消费信贷领域中，房贷占比近年来始终维持在75%左右，是消费信贷的绝对主力。与此同时，中国居民部门的消费杠杆率水平较低，消费信贷规模占居民可支配收入比例为36.4%，包含房贷后仍远低于美国的104.4%。这意味着，提供无抵押无担保、小额高频消费信贷的网络借贷平台、消费金融公司等，有充足的空间可以大显身手。 

艾瑞咨询数据显示，截至2015年年底，中国整体信贷余额达到94万亿元人民币，其中个人信贷占比28.8%，余额达到27万亿元；个人消费信贷占个人信贷比例为70.1%，余额为19万亿元，占中国整体信贷余额比例提升至20.2%。个人消费的潜力正在不断释放，随着国民经济实力和消费观念的进步，消费金融市场规模将随着整体信贷规模一同增长。

90后消费异军突起

2013年伊始，互联网消费金融开始井喷式发展。数据显示，2013年中国互联网消费金融市场交易规模仅为60亿元，2014年交易规模则突破183.2亿元，增速超过200%，2015年交易规模或突破2000亿元。各互联网巨头也竞相进入市场。

互联网消费金融受到热捧的同时，消费的主力人群也在发生变化。显著异于其他年龄层的成长环境，以及与互联网用户群的高重合度，使90后形成了一个极为特殊的消费群体。

超前消费是90后的一大标签。随着2.11亿90后人口步入青年时代，他们逐渐独立的财务状况，更高的消费能力产生的消费需求，正极大刺激着消费信贷。主打消费金融的网贷平台拍拍贷数据显示，其2016年一季度新增的384万用户中，有48.8%是90后，90后已成为其平台上资金净流入最多的人群。

联合国发布的《2015全球人口发展报告》称，90后在2015年末占15~60岁劳动人口的比重将高达22.7%，且未来呈现上升趋势直至30%以上。年龄越大的人消费倾向越低，而劳动人口才是消费的中坚力量。90后占中国劳动力人口比重不断提升，意味着90后在逐步成为消费的主力军。拍拍贷预计，90后用户占比将进一步扩大，而他们将占据消费金融的未来。

拍拍贷新增用户年龄分布

数据来源：拍拍贷

80后

60后

70后

90后

48.8%