王永利：网上开存款户将对央行地位产生巨大影响

乐视控股高级副总裁、乐视金融CEO王永利

网易财经3月31日讯 全球共享金融100人论坛深圳春季峰会今日举行，乐视控股有限公司高级副总裁、乐视金融CEO王永利在论坛上表示，他认为我们看到的互联网金融应用环节，属于1.0版本，接下来传统金融的互联网化和越来越多的生态型组织的金融化，两边会挤压。所以中间这些单独的可能所谓支付、P2P这类东西会面临越来越大的压力。

王永利认为，未来真正突出互联网互联互通的特性，大概有这么几个重点。一个是网络支付，网络支付用通信技术和互联网技术往前延伸的东西还会很多，在生态体系里面虚拟货币小型的生态圈也会形成。当然，最后还有一个挑战性的东西就是网上能不能开存款户。网上开存款户将是互联网划时代的变化。因为网上不能开存款户，所有开立的钱都在线下。如果网上存款户开了就是另外一种情况，这不是一个简单技术问题，将会对整个金融甚至对中央银行中心的地位都会产生巨大影响，这可能不容易。

王永利发言实录：

王永利：尊敬的李扬院长，各位来宾，各位朋友，大家好！

首先代表全球共享金融100人论坛理事会向各位来宾莅临这次峰会表示热烈的欢迎。也借这个机会围绕这次的主题，我谈一点自己的看法，规范加创新，促进互联网金融健康发展。

这个互联网金融不是我们论坛的法定用词，因为经过我们的讨论认为互联网金融这个词具有太强烈的时代感和阶段性的特征。未来十年二十年或者更远，全部都是互联网化以后，我们还会叫互联网金融吗？所以我们两位学术委员会的负责人姚余栋所长、杨涛所长他们经过研究认为透过这个现象看未来的本质，它应该是共享金融。共享金融这个词不像互联网金融这个词这么普及，所以我先借用一下互联网金融这个概念。

前几年互联网金融风起云涌的发展，但是也开始出现一些问题，甚至出现了恶性事件。这下引起了社会的广泛关注，甚至是已经有人开始对互联网金融或者金融互联网化打一个大的问号，严重影响了社会的信任。另外甚至也威胁到社会的稳定，监管部门开始要部署互联网的专项整顿、治理，甚至牌照也收紧。

我觉得互联网金融一定要加强监管。这里面首先是因为互联网金融的本质还是金融。金融的本质功能是什么，大家经常讲互联网金融的本质是金融，金融的本质又是什么？我觉得金融的基础功能，第一个就是将社会闲置的资源送到它需要的地方去创造更大价值。金融在资源配置过程中，跟买断卖断是不一样的，它是当事人双方或者几方按照约定的条线建立一个债权债务关系把它实现的。这个不是简单的捐赠也不是买断。在这样一种情况下形成了金融的特有属性。因为它有约定条件有一定存续期所以必然带来风险，很重要的就是信用风险，约定了会不会做到，第二因为有约定可能有错位、流动性风险等等若干问题出来，光配置资源还不行，如果你乱配资源，这个社会会向另外一个方向发展，积极作用会变成负作用，所以要有一个管理风险。因此金融是一个专业的东西，越是高风险的领域越需要很强的金融专业水平。

现在我们说加强监管可能要阶段性的实施了。我觉得在监管方面有两个。一个是加强政策法规的建设；另外一个是发挥监管部门的作用；还有一个，加强行业自律。上个星期中国互联网金融协会成立了，希望能够很好的发挥作用。但是规范还不能忘了鼓励创新。加强规范和鼓励创新必须要平衡。第一个，我们一定要知道互联网金融是互联网+金融。如果我们仅仅是只知道金融不知道互联网，是不够的。对应的也是只知道互联网不知道金融也是危险的。

首先我们要把握好互联网发展的态势，我们的看法是互联网正在快速的进入一个新的时代。以宽带传输技术不断的突破带来的云存储、云计算和大数据，大数据又倒过来指引整个社会的经济发展。还有一个纬度移动互联使互联网的渗透率大大提升，从而出现万事万物互联随时互联的结果。这互联网的影响力跟十年前二十年前完全不一样，当然大家还在进一步探索区块链的技术。这些都是互联网的技术在加强发展。相信互联网对人类社会的影响还刚刚起步，方兴未艾，它会给我们带来一系列的变化。包括我在乐视工作，乐视现在所形成的模式跟传统你所认识的电视机产业、手机产业已经完全不一样。如果我们不知道这种影响的话，我们会对用互联网来改造传统产业包括传统金融，就会丧失信心。互联网金融的发展也同样是方兴未艾。

尽管我们发展了很多互联网的东西，也出现了很多问题，但是其实什么是互联网金融，互联网金融应该发展的重点在哪里，并不是很清晰。我觉得前面我们看到的应用环节，属于互联网的1.0版本，接下来传统金融的互联网化和越来越多的生态型组织的金融化，两边会挤压。所以中间这些单独的可能所谓支付、P2P这类东西会面临越来越大的压力。

未来真正突出互联网互联互通的特性，大概有这么几个重点。一个是网络支付，网络支付用通信技术和互联网技术往前延伸的东西还会很多。第二个，在生态体系里面虚拟货币小型的生态圈也会形成。当然，最后还有一个挑战性的东西就是网上能不能开存款户。网上开存款户将是互联网划时代的变化。因为网上不能开存款户，所有开立的钱都在线下。如果网上存款户开了就是另外一种情况，这不是一个简单技术问题，将会对我们整个金融甚至对中央银行中心的地位都会产生巨大影响，这可能不容易。

比较有希望的是央行1月20号开了一个数字货币的研讨会，紧接着发了一个公告争取早日推出央行的数字货币，数字货币和货币数字化是两个概念，一定要用互联网新技术推，如果我们讲的是数字货币最后还是货币的数字化，不可能有大作为。在网络支付方面还有很多创新的余地。

网络平台金融产品的销售和交易平台，说白了就是金融的电商或者金融的网络交易所。现在我们金融的门槛很高，要买个理财产品或者基金，起步都很高。市场分割，银行、保险、基金、信托都有理财。还有一个问题，在存续期里面既不能提前赎回也不能转让也不能质押，就停在那儿，大量的投融资都是间接融资。这种对金融的普惠，金融的活力，利率市场化都构成了严重危险。如果我们在线上利用互联网的方向去分享，比如像余额宝一块钱就能凑，我相信普惠的东西立马就来了，但是如果靠机构网点，机构网点是趋利的，永远是往上走不可能往下走。

以金融产品为标的的P2P的东西，金融产品是金融机构或者类金融机构的合格金融产品。直接融资的东西就出来了。还有一个是我们在这个基础上再发展成一个大资管，不再分业，就是针对社会的财富或者是用户的财富真正取得大资管。还有一个数字货币，这不是我们普通商业机构的，可能应该是未来央行主导，不管怎么样这些方面都可能是互联网金融发展的重点。我认为互联网金融即使它不改变金融的本质，它一定会改变金融的方式和模式，会推动金融的发展。完全是用制度来改革，改革意味着利益的重新分配，如果我们先把底层的东西打通了，上面必须通。在这两个基础上，互联网金融的发展一定需要规范和创新。

需要对现在金融出现问题怎么进行反思。我认为金融出现问题是好事情，金融如果三五年十来年都不出问题，一定会出大问题，大家都会失去理智。第二，出现问题的话，我们要看看所谓互联网金融公司出问题，有多大的互联网基因在里面，有多大批次互联网的外衣或者打着旗号做的传统金融。还有问题的发生一定是在互联网上的，传统金融一定不会出现这些问题吗？甚至包括信托租赁、金融租赁，甚至包括银行发的理财产品，一定不会出现违约吗？我觉得在整个经济下行的过程里面，特别是前面高速发展若干年后这些问题都有可能发生。所以要我们关注的不仅仅是互联网金融的问题，是整个金融的问题。

最近网上传泛亚的投资人说他们为什么要投泛亚，因为有政府红头文件支持、官方媒体的宣传，从这个话里面看出背后有多少是互联网因素还是有其他更多深层次的问题。我觉得对互联网金融需要拨乱反正去伪存真。整个互联网金融都需要反思，支付真正的核心东西在哪里。风险管控。比如我们理财产品，门槛高，金额大就一定能控制风险吗？大家说没有足够资金的人风险承受能力差，我觉得这个要仔细推敲。因为风险承受能力是跟他投到一个高风险产品的资金跟他实际可动用的资金比例相关。如果他一百万全部投了一个高风险的产品，出了事怎么办。如果他一百万借了四百万投了五百万，又一定他有很大的风险承受力吗？如果他有一万块钱只投了十块钱，就一定没有承受力吗？这些问题都需要深刻的反思。需要充分运用互联网最新的成果，促进整个金融体制的改革。

最后，是互联网时代共享经济和共享金融的问题。互联网来了以后，互联互通跨界融合的便利成本不断降低，会推动垂直产业链整合，跨产业链形成新的共生经济、共享经济这些很重要的也是约定条件下的，但是有时候说共享就是共采，不是同一个概念，也是要在一定条件下的共享。比如大家讲的Uber打车，它的核心一定要有中介，如果是一个车在大街上停下拉你，你敢不敢坐。如果你伸手缆车，有没有人敢拉你。缺乏双方的信任基础，一定要有个中介，你全程在他的监控范围里面，有什么事在打出租车的时候没有小票你找不到他，但是打专车是绝对逃不掉。反过来如果用户用现金付他也不敢随便拉你，一定要用空中钱包付。这些问题搞在一块儿，另外两方有任何不良记录，上面都有记录，以后你再打车可能没人接你。这都是对社会非常强的束缚。

大家会看到Uber打车这种模式第一个要有中介，第二个在约定条件下资源的贡献。它的核心就是共享金融。未来共享经济的核心是共享金融。在这方面我觉得还有很多的理论上实践上需要我们探索。其中很重要的一条，网上的交易越多，交易双方身份的验证，交易的确认，信息的记录和资金的清算，一整套的东西，要求就越高。这些东西利用我们线下的东西推上去，比如实名制等等，用身份证推到线上去的效率成本能不能达到，就是一个最大的问题。最近为什么这么多金融机构，特别是在做开户和资金清算方面的金融机构越来越关注区块链技术。就是能不能用区块链技术解决线上的身份验证、交易确认、资金清算、连续加密等等完全全新的方法，至于它是不是能成功还是一个问号，但是现在已经引起越来越多人关注。这也是我们这次峰会的主题。第一是风险防范；第二是机遇；第三是共享金融和区块链。我们在这样一个分析下确定了这样一个主题。我认为互联网金融健康发展，既不能放弃监管但是也不能简单的用传统线下的监管方法推线上金融，还是要把握互联网发展的态势，鼓励创新。

最后感谢这次峰会的主办方、承办方和协助单位，感谢大家的到来，预祝这次峰会圆满成功，谢谢！