银行观察团 银监会防风险5年“五道坎”

（原标题：银行观察团 银监会防风险5年“五道坎”）

杨井鑫

刚刚落幕的两会涉及到的商业银行话题持续受到外界关注。从银行资产质量、去库存和产能、房地产首付贷、监管体系改革，到互联网非法集资，监管层的表态刺激着市场的敏感神经。“十二五”期间，中国银行业经营实力不断提升。截至2015年末银行业资产总额194万亿元，比2010年末增长1.1倍。在银行业资产体量不断庞大的同时，作为中国经济命脉之一的商业银行5年来所面临的风险一浪高过一浪，而银监会作为监管层则扮演着典型的“工兵”角色。

2011年，温州民间借贷危机爆发，并牵涉当地多家银行。此后，民间融资、银行倒贷、骗贷等等事件被暴露在阳光下，而资金链中的巨大窟窿引发了市场对系统性风险的担忧。

2011年至2013年，中国影子银行规模急剧膨胀。同时，国内此前对影子银行了解很少，甚至没有准确定义，其不仅游离于监管之外，市场对其规模的估算都还处于模糊状态。按照社科院2013年年底蓝皮书的测算，当时影子银行规模已近27万亿元，占到银行资产的两成。

2008年国家推出4万亿元刺激经济政策之后，地方政府融资平台的债务滚雪球一般越来越大，财政税收“入不敷出”，也给商业银行贷款亮起了红灯。2012年至2014年间，对于地方政府平台贷款被国内外一致看作是一颗无解的“定时炸弹”，而拆弹任务无疑落在了监管层身上。

2012年至2015年，银行信贷的收紧让信托“火了一把”。规模的爆炸式增长和不计成本的融资让风险快速集聚。不仅如此，信托融资中存在大量有缺陷的融资主体，并屡屡出现兑付危机。

2014年至今，银行与实体经济共生和矛盾同时突显。当前银行不良贷款和逾期贷款规模持续上升，一部分资金在同业中空转难落实体经济。在企业日子不好过的同时，银行的息差收窄也使利润增速下降较快，平衡贷款和利润成为当下监管要点。

银监会主席尚福林在任期间最常提及的监管术语是“稳中求进”。稳在于系统风险的可控，而进则是监管的体制改革和思路上的创新。此前的温州民间借贷危机、地方平台债危机、信托兑付危机早已经化解，而银行资产质量和贷款问题也正在积极处置中。

据了解，银监会对不同风险的处置是追根溯源的。温州民间借贷危机根源在于部分银行人士参与其中，而银监会其后对银行内部操作流程重新规范排查风险，并对银行人士参与民间融资进行了明确禁止规定；影子银行危机则是通过降杆杠和将表外业务纳入表内的方式进行监测管理；地方政府平台融资是通过市政债置换，降低政府融资成本；信托则是通过信托补充资本金和建立风险保障体系来上“安全阀”。如今在银监会的指引下，银行理财登记系统、消费者保护体系和信托保障金都已经落地，而投贷联动机制则处于酝酿期。

值得一提的是，金融新生事物的涌现也给监管带来了新任务。P2P行业自2013年起在国内 “遍地开花”，市场繁荣却混乱。部分机构利用监管真空投机，从事非法集资犯罪。笔者了解到，对于P2P行业监管体系，银监会已经着手从风险提示的角度出发，通过预警机制让监管提前介入，防止风险蔓延和影响扩大，未来的监管会逐渐体现出前瞻性。