多起调查缠身汇丰控股遭遇“倒春寒”

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（原标题：多起调查缠身汇丰控股遭遇“倒春寒”）

时隔三年，外资投行在华雇佣政府官员亲属问题再次发酵。继摩根大通等投行相关丑闻曝光后，汇丰控股有限公司(以下简称“汇丰”)也被美国证监会调查。

截至目前，这一调查对汇丰的影响尚不好评估，不过，按照汇丰2月22日发布的《2015年业绩摘要》中披露的口吻看，这一问题相对比较严重。

除了因雇佣问题被美国证监会调查之外，汇丰目前还受到来自多起调查或诉讼纠纷的困扰。

其中最引人注目的是因涉嫌与国际足球及其合作公司之间或有金钱输送，被美国司法部调查。这一事件让监管部门开始有理由怀疑汇丰此前反洗钱及制裁措施合规计划的成效。六年前，汇丰因洗钱丑闻被罚19亿美元，且遭遇信誉危机。

对于上述两宗调查可能引发的后果，汇丰表示，“有关影响可能甚大。”

多起调查余波未平

国际足协腐败案件的发生，让监管部门开始有理由怀疑汇丰反洗钱及制裁措施合规计划的成效，也令汇丰再次面临尴尬境地。

遭遇美证监会调查

在因为雇佣问题而受到调查一事上，汇丰的亚太策略有可能面临一定的调整。

在《业绩摘要》报告的“法律诉讼和监管事宜”部分，汇丰披露了正在受到美国证监会有关聘任安排的调查。报告指出，“有关聘任由亚太区内政府官员或国有企业雇员介绍或与该等人士关联的人员，美国证券交易委员会（证交会）现正就此类聘任安排调查多家金融机构，包括汇丰。”

一位不愿透露姓名的业内人士告诉《中国经营报》记者，“在如此重要的亚太市场，汇丰每一步的策略显得极为关键，在因为雇佣问题而受到调查一事上，汇丰的亚太策略有可能面临一定的调整。”

此次受调查，源起汇丰涉嫌违反美国《反海外腐败法》（简称FCPA，也称《海外反贿赂法》）的相关规定。

该法规定，禁止向海外政府官员提供、或者承诺任何好处以获得商业优势。同时，FCPA并不要求行贿目的得逞，提供或者承诺即构成违法行为。

此前美国海外反腐集中的焦点在于跨国公司向国内官员提供贿赂的问题，但是，2013年发生的“JP摩根案”被外界认为是一个新起点，即通过调查雇佣在华官员的问题作为线索，发现更多的贿赂或者腐败案件。

在“JP摩根案”之后，美国证监会将调查范围扩大到了其他大银行的雇佣政策。此前有报道称，花旗、瑞信、德意志银行、高盛和摩根士丹利、瑞银都曾接受调查。

根据业内人士的判断，此次汇丰接受调查，很可能与行业的普遍调查有关。根据汇丰披露的信息显示，雇佣的官员是在亚太区内，但是否是在华官员尚不得而知。

美国律师Grime告诉《中国经营报》记者，“根据美国证监会的执法惯例来看，一旦被调查企业在接受调查时表示同行业均有类似行为的发生，美国证监会就会对同类型、同行业的并且与该公司采用相同模式或使用相同代理商的公司进行调查。”

Grime曾告诉记者，“调查通常会借助发放问卷的方式进行，这种集群式调查很容易发现新问题，因为美国企业普遍认为相对于被司法部门调查出问题，主动报告会为企业赢得主动权和较轻的处罚。此前朗讯案与大摩案就是典型案例，这两年FCPA涉案案例增多，也与美国企业主动报告的数量增加有关。”

此外，根据美国的《电子邮件法》，很多公司往来的邮件在一定年限内是不得删除的，这给了执法部门通过邮件获取更多案件线索的机会，加上越来越先进的数据挖掘技术，这导致企业违法行为暴露给监管层的可能性越来越大。

《华尔街日报》此前报道，香港交易所行政总裁李小加在担任摩根大通中国区主席期间撰写的一些电邮中曾建议银行雇佣中国官员、客户与潜在客户的子女和“熟人”。

从这个角度来看，相关邮件被调查也可能是这次汇丰事件的导火索。美国律师在谈到美国海外反腐败涉及面之广时就表示，“即使企业没有在美国上市，但如果腐败行为的决策或支付行为发生在美国境内、或与美国境内有一定关系（如邮件、银行系统等）也会受到调查。上市企业既要接受美国证交会的调查，又要接受司法部的调查。”

对于遭遇美国证监会、美国司法部等多项调查，以及诉讼纠纷的汇丰控股而言，其亚太策略或将面临调整。本报资料室/图

汇丰目前正受到来自多起调查或诉讼纠纷的困扰。

汇丰最新披露的《业绩摘要》显示，“汇丰已接获美国司法查询若干与国际足协或可能和国际足协有关的个别人士及公司与汇丰的银行业务关系。美国司法部正调查多家金融机构，包括汇丰，是否容许处理可疑或在其他方面不正当的交易，或未能遵守适用的反洗钱法律及法规。”

国际足协腐败案件显然让汇丰再次处于被动状态。目前，记者能查到的与这一事件有关的公开信息显示：2015年5月，美国司法部门近日对14名被告提出47项指控，其中9人是国际足联官员，他们被指控在世界杯申办、市场营销以及电视转播权合同方面存在受贿、敲诈与洗钱行为。英国的三家银行渣打银行、巴克莱银行和汇丰银行涉嫌在国际足联及其合作公司之间进行可疑的金钱输送。

事实上，六年前，汇丰曾遭遇反洗钱问题并因此受到重创。公开资料显示：汇丰控股在2010年前后数次爆发信誉危机，汇丰私人银行瑞士资料被盗、洗钱丑闻等，都给汇丰控股的声誉造成了负面影响，尤其是因洗钱丑闻向英美国监管机构缴纳超19亿美元巨额罚款，令汇丰控股背上了沉重的包袱。

这也直接导致了汇丰近年来“瘦身计划”的出台并被强力执行。通过“瘦身计划”，汇丰出售资产用以筹措资金，来解决缴纳罚款后可能引发的资本充足率问题。与此同时，通过增加股东回报率，希望重挽客户和股东的信任。

然而，对于汇丰来说，打击并不止这些。继汇丰控投及美国汇丰银行向美国当局支付合共19亿美元后，2013年7月，美国纽约东区联邦地区法院已批准美国延后起诉协议，并保留监督该协议实施情况之权力。

根据与美国司法部及金融业操守监管局订立的协议，一名独立合规监察员于2013被委任，负责评估汇丰反洗钱及制裁措施合规计划的成效。

2016年1月，该监察员根据美国延后起诉协议的规定发表其第二份年度跟进审查报告。根据美国延后起诉协议的条款，美国司法可在发出通知及提供陈词的机会后，全权酌情决定是否违反美国延后起诉协议。一旦违反，潜在的后果可能包括对汇丰施加额外条款及条件，延长协议，或对汇丰提出刑事检控，因而可能导致进一步的财务处罚及其他随之而来的后果。

与此同时，国际足协腐败案件的发生，让监管部门开始有理由怀疑汇丰反洗钱及制裁措施合规计划的成效，也令汇丰再次面临尴尬境地。

上述反洗钱问题的延后风波依然未平，汇丰还遭遇与美国及英国机构和解而衍生的多起私人诉讼。

其中，一项可能令汇丰产生负债的案件是多起美国按揭证券化活动涉及到的诉讼。汇丰公开的资料显示，“在多项由按揭证券化信托受托人提出的按揭贷款回购诉讼中，美国汇丰银行、美国汇丰融资及Decision One MortgageCompany LLC（美国汇丰融资的间接附属公司）被列为被告人。

据汇丰统计，该诉讼寻求汇丰旗下被列为被告人的公司回购有关按揭贷款，或支付补偿性损害赔偿以代替回购，金额合计不少于10亿美元。汇丰也表示，“这些事件可能产生的多种不同后果以至最终的财务影响，可能受多项因素左右。根据现有资料，这些事件可能产生的任何负债或会甚大。”

盈利较三年前大幅下滑

汇丰财报中尽管和去年同期相比下降幅度不大，但是与三年前相比业绩却出现了大幅下滑。

根据汇丰《业绩报告》披露，2015年全年，税前利润仅为188.67亿美元，低于市场预期的218亿美元，比2014年的186.8 亿美元增加了1%。经调整除税前利润下降7%至 204.18 亿美元，2014 年则为 219.76 亿美元。值得注意的是，2015年第四季度净利润为净亏损13.3亿美元，而上年同期则为净利润5.11亿美元。

收入方面，2015年，收入增加 1%至 577.65 亿美元，增幅主要来自环球银行及资本市场的前线业务（7%），工商金融业务（3%），以及主要零售银行及财富管理业务（2%）。

业内人士告诉记者，“汇丰财报尽管和去年同期相比下降幅度不大，但是与三年前相比业绩却出现了大幅下滑。2013年，汇丰曾创下过单季集团税前利润83.34亿美元的业绩，当时同比增长达到95%；2012年，汇丰控股的股东回报率达到39%，成为英国富时100指数成分股中派息最高的企业之一。相形之下，现在的业绩，显然让投资人失望。”

Bernstein分析师Chirantan Barua就在报告中指出，汇丰控股盈利前景“仍然黯淡”，不过资本增加部分冲淡了这一前景。

不仅如此，汇丰2013年后在华的多项业务举措也让人充满困惑。一方面，汇丰宣布亚洲是其业绩增长的核心地区，汇丰首席执行长欧智华也强调，“瘦身计划”中抽离资金的地区是增长较快地区之外的“其他地区”。但另一方面，2013年前后，汇丰出售了所持中国平安股份同时，也将汇丰人寿个险销售部整体卖给中德安联。

人们一度认为，继美国之后，中国的项目成为了汇丰控股“业务过滤器”的重灾区。

直到今天，汇丰仍然表示“亚洲业务加速发展，区内大部分市场收入增长均高于当地生产总值的增幅”，但其在亚洲的策略却显得相对摇摆。

在出售保险类资产之后，汇丰在去年与前海金控一起，成立了持多数股权的证券公司，这家合资证券公司未来有可能提供一系列的证券和投资银行服务。

另一方面，汇丰在中国内地的网点也进一步扩大。有资料可查的数据显示，2012年，汇丰中国目前已在21个省份的45个主要城市设立网点，服务投资于当地的外资企业，如今，这些网点已经超过了160个，这一不断扩大的分行网络在内地外资银行中首屈一指。