马蔚华：建议在深圳进行社会影响力债券试点

全国政协委员、深圳国际公益学院董事会主席、壹基金理事长马蔚华在两会提案中提出，社会影响力债券是一种在公共服务领域的PPP合作创新方案，在国际上正日益风行。我国目前在社会服务领域跨界合作中出现的各种问题，如财政支出效率需要提升，社会服务资金投入受限，大量民间社会资本没有得到更科学有效地利用，社会组织发展常遇资金瓶颈等问题，都可以通过发展社会影响力债券有效缓解。他建议在深圳进行社会影响力债券试点，为全国探索经验。

以下附提案全文：

[提案摘要]社会影响力债券是一种在公共服务领域的PPP合作创新方案，在国际上正日益风行。我国目前在社会服务领域跨界合作中出现的各种问题，如财政支出效率需要提升，社会服务资金投入受限，大量民间社会资本没有得到更科学有效地利用，社会组织发展常遇资金瓶颈等问题，都可以通过发展社会影响力债券有效缓解。建议在深圳进行社会影响力债券试点，为全国探索经验。

一、背景及问题

运用PPP模式，吸引社会资本参与医疗、卫生、养老、教育、文化等公共服务领域，可以为广大人民群众提供优质高效的公共服务，也得到国务院的积极鼓励。在公共服务领域的PPP合作中，社会影响力债券是一种创新方案。

作为社会影响力投资的具体产品，社会影响力债券以解决特定社会问题为目的，为社会服务项目提供财务资源。其中，政府作为公共投资者就某个社会议题，委托中介机构发行社会影响力债券，向商界及个人投资者筹集资本，并投向非营利组织和社会企业等社会服务提供者，由其在合同期内针对政府约定的社会问题提供一系列社会服务。如果该项目达到服务合同预先设定的成效指标，投资者除了取回本金外，亦可获得不同程度的预定的投资回报，成效越好，回报水平越高。回报则来自于该项目成功所节省的政府开支。反之，政府则不付费，因此，社会影响力债券在美国也被称为“为成功付费”（Pay for Success）项目。项目的效果由第三方机构独立进行评估。

我国目前正处于全面建设小康社会、和谐社会的关键期，各种社会问题、社会矛盾彼此交织，亟待加以解决。尽管各级政府想了很多办法，但在解决社会服务领域跨界合作中仍存在不少问题。比如，政府在社会服务领域财政支出效率需要提升，政府采购存在寻租、社会服务目标偏离甚至项目失败等风险；地方政府面临巨大财政压力，社会服务资金投入受限；大量民间社会资本没有得到更科学有效地利用，大多数捐赠尚且停留在突发事件、悲情感动层面，与以慈善作为第三次财富分配方式和社会创新手段的功能相去甚远；社会组织发展常遇资金瓶颈，长期以往影响社会服务的专业化，等等。

发展社会影响力债券对于政府、投资者、社会组织及整个社会都是多赢的选择。社会影响力债券以成果为导向，政府根据社会服务成效决定是否进行财政支付，可实现更有效的社会服务递送，提升财政支出效率，而且可以通过支持早期预防，减少社会问题发生之后昂贵的治理开支用更少的钱办更多的事；可将社会资金大量引入社会服务领域，有效缓解地方政府财政压力；可为原本停留在“重义”层面的公益慈善捐款提供了更可持续的捐赠去向；社会影响力债券项目中资金投入环节前置和有效的激励约束体制，有助于社会组织摆脱资金困扰，专注研发项目，增强公共服务能力。

2014 年9 月21 日国务院印发的《关于加强地方政府性债务管理的意见》提出，要“加快建立规范的地方政府举债融资机制”，没有收益的公益性事业和有一定收益的公益性事业，可由地方政府通过发行债券融资。这一文件明确赋予了地方政府为公益性事业发展融资的权限，为社会影响力债券发展提供了制度框架。建议在深圳开展全国社会影响力债券试点工作，探索社会影响力债券在我国应用的具体路径、模式，为调动多部门资源、利用多方优势提供社会服务，解决社会问题寻求新方法，探索新路子。

二、建议及理由

1.设立专项拨款，在深圳进行社会影响力债券的小范围试点，在实践中推动官产学深度合作。以民政和财政部门为依托，调动社会领域机构合作，搭建社会影响力债券试点实施平台。可借鉴美国奥巴马总统由政府出资设立“社会创新基金”和英国、日本等国由政府动员民间银行启动“休眠账号”资金创立“大社会资本”的经验，由中央政府出资或由政府倡导各国有及商业银行参与的方式，设立支持社会影响力债券试点的专项种子资金，为地方试点项目的方案设计和项目执行提供资金配套。

2.选择适宜区域及行业开展项目试点工作，社会影响力债券适于早期干预效果显著的公共服务项目。项目特点是预防性高、期限长、产出可量化、同时可能需要跨部门综合干预体系的建立。全球已启动项目主要关注的几个社会问题领域：“无业青少年”失业问题，这是目前社会影响力债券项目启动最多的领域；公共安全和累犯问题；长期露宿街头的无家可归者问题；儿童福利问题；以及老年人、卫生和减贫等领域。深圳市既是我国转型社会发展的缩影，面临的各种社会问题颇具代表性，而且，近年的社会创新位居全国前列，公益生态发展基础较好，试点条件有利。

3.完善社会投资配套政策，推动社会影响力债券持续发展。将公共服务开放、税收激励、环境营造、市场基础设施建设以及融资与支持等战略措施整合起来。具体来说：一是简化社会服务组织登记注册手续，同时以孵化器降低社会组织创办门槛，促进社会服务组织的繁荣。二是制定针对公益性社会服务及社会投资的税收优惠政策，增强社会服务组织可持续发展能力，吸引更多私营投资者参与到社会影响力债券等社会投资中来。

4.大力培育中介机构。培育连接政府、投资者和社会服务组织的中介机构，简化中介机构创办手续、提供启动资金，减免税收。将中介机构打造成为社会创新硅谷，整合来自各领域的优秀人才，发挥枢纽作用，并精确建模，保证项目达到指标。同时应避免中介机构成为政府派出机构，保证债券契约公平公正，使得各方合作有效进行。

5.积极推进第三方评估体系建设。推进开发清晰、灵活、适用于不同社会议题、适合本地发展特点的指标体系，研究IRIS，SROI等国际评估体系在中国的适用性，经过本土化试验，引入到具体的投资过程中。

6.重视及支持社会服务组织的孵化，培育及专业化工作。加强公益人才的培养，打造专业化、系统化的公益教育体系，确保社会服务多元、创新、专业地开展，并有效、高效地解决社会问题。