投资理念需回归常识 2016年为什么还要储蓄

（原标题：投资理念需回归常识 2016年为什么还要储蓄）

面对经济下行新常态，如何握紧手中的钱袋子、不因盲目投资而损失本金是每个人都关心的事。理财规划师提醒，在眼下投资风险较大的情况下，可以适当提高储蓄存款在家庭资产配置中的比例，多关注银行推出的一些存款类新产品。

安全是投资的基点

“2015年您赚到钱了吗？”如果走在大街上向路人抛出这个问题，十个投资者中有八个会抱怨：“基金、股票、黄金、原油、P2P投了个遍，不但没赚反而赔了，还不如把钱存银行呢。”其实投资者大可不必为赔钱而自责，法兴银行的报告显示，2015年是全球78年来最难赚钱的一年。而以股市熔断、人民币贬值开年的2016年，资产回报率似乎也不会有太大起色。在这种情况下，资产安全性问题就显得格外突出。

如今很多人嫌银行利率低，看不上定期存款。年轻人把钱放在余额宝，利息比定存高还可以随时提现；中老年人则热衷参与高息的民间借贷。然而，任何一位理财师都会建议投资者配置一些定期存款。它的利率也许比不上通货膨胀率，但仍有四大优势。第一，存款安全性好。任何投资即便不遇到老板跑路、股市熔断这些偶然事件，也存在市场波动风险。存款则不同，存款最大风险就是银行破产。根据《存款保险条例》只要在破产银行存的钱不超过50万，资金都可以得到保障。第二，可以养成强制储蓄的习惯。如今许多白领挣得不少，却总也攒不下来钱。余额宝也许利息稍高，使用又方便，可就是因为使用太方便了，随便淘宝逛一圈，你的余额宝可能就瘪了。第三，原理简单不费精力。投资理财是件辛苦活，炒股需要每天盯大盘，炒外汇黄金还要盯夜盘，浏览各种财经信息不说，还要自学各种技巧，在纷繁复杂的形势下做出投资判断，稍有不慎就会让辛苦赚来的血汗钱转瞬化为乌有。银行存款则大大节省精力，最多就是坐在家里给各家银行打电话比较一下利率，通过网银或手机银行把钱存进去，省下的时间和精力可以用来干喜欢的事情。第四，有助于获得银行增值服务。很多银行根据客户的存款金额进行评级或评分，评分高的客户在转账、投资时可享受手续费优惠，在申请贷款和信用卡时也会更加便利。

储蓄新秀：大额存单

在经历了初期不温不火的局面后，去年亮相的大额存单产品正在日益受到投资者青睐。大额存单发行主体扩容后，中小银行在利率比拼上争得更酣，部分大额存单利率上浮标准首次超过40%。与此同时，银行推出的可以靠档计息的政策也颇具吸引力。

去年7月中国外汇交易中心发布《关于扩大大额存单发行主体范围的通知》，决定扩大大额存单发行主体范围，机构个数由首批的工、农、中、建等9家大银行扩大至102家，光大、民生、广发、平安、华夏、恒丰、浙商、上海、江苏、包商、杭州、南京、宁波、盛京、北京农商、汇丰等银行均被纳入大额存单产品的发行名单之内。

2016年元旦过后，各家银行开始发售新一批大额存单，利率水平普遍在央行个人储蓄存款基准利率的基础上上浮40%，比如工行、中行、交行、中信均为：3个月1.54%，6个月1.82%，9个月1.96%，1年2.1%，2年2.95%，3年3.85%。小银行利率略高，比如杭州银行1年2.17%，2年3%，3年3.87%，上浮幅度都超过了40%。通常大额存单的起存金额为30万元，工行还推出了起存金额50万元的产品，比30万元的利率更高。

大额存单的另一个优越性是提前支取可以靠档计息，存满哪个档就按哪个档的利息兑付。存满3个月不满6个月，按3个月利息给付；满6个月不满9个月，按6个月给付；满9个月不满1年，按9个月给付，以此类推。但是必须全部支取，不能部分支取。而且大额存单不能用存折办理，只能用银行卡办理。

算账后会发现，同样30万元存一年，普通定期存款的利息是4500元，而大额存单的利息是6300元，多了1800元。如果想给您的买房款、留学款找个稳妥的去处，个人大额存单是个不错的选择。而且它属于一般性存款，保本保息，属于《存款保险条例》覆盖范围，相较于银行理财产品安全性更高。

储蓄常青藤：储蓄国债

作为稳健理财的一大选择，国债其实是所有储蓄存款类产品中最好的品种。它的优越性首先在于风险几乎为零，其次投资门槛只有100元，第三收益率是同类产品中的佼佼者，最后提前兑取国债损失的利息较少。因为拥有这四大优点，所以每月10日国债发行日的早上，银行门口都有老年人排队。

2015年最后一期电子式储蓄国债3年期利率4%，5年期利率4.42%，不仅远高于目前各家银行的定期存款利率，而且也高于上浮之后的同档期个人大额存单利率。根据财政部2016年的储蓄国债发行计划，今年仍是3月到11月期间每月10日由银行发行，其中凭证式是3月、5月、9月、11月，电子式是4月、6月、7月、8月、10月。凭证式的付息方式是到期一次还本付息，电子式是每年付息一次，因此电子式储蓄国债更加受青睐。

类似大额存单，投资者提前兑取国债，按实际持有时间和相对应的分档利率计付利息，具体为：从购买之日起，半年以下不计息，半年以上分别按半年、1年、2年、3年、4年计息。虽然没有大额存单的档期那么多，但也比定期存款提前支取要合算一些。想寻求安稳的投资，无论年龄大小，都可以将国债作为首选投资产品。当然，如果想投资储蓄国债，需要抱着长期投资的准备。

储蓄小鲜肉：特色储蓄

大家之所以不愿意做定期存款，一方面因为它利息太低，另一方面因为它流动性差，提前支取损失的利息太多。但是最近一年来，不少去银行办理定期存款的市民发现，银行工作人员会主动询问是不是要存成“特色储蓄”，如果存“特色储蓄”，提前支取是可以分段计息的，即存到哪段就按哪一段的定期利息算，而不是像以前一样只要提前支取就得按活期利率，利率则和普通储蓄一样，都是各行挂牌利率，没有什么上浮。

以交通银行“惠享存”和工行“节节高”两款特色储蓄产品为例。两种产品都是1万元起存，客户在借记卡下开立整存整取账户，当需要进行提前支取时，银行按照账户实际存期根据不同的利率档次，包括6个月整存整取利率、3个月整存整取利率、通知存款利率、活期存款利率等，分段灵活计息的业务。利率则同普通存款一样，1年1.8%，2年2.52%，3年3.3%，5年也是3.3%。

中小银行还推出了一些与结构性保本理财性质差不多的存款产品，只是投资门槛小于5万元。例如杭州银行1月7日至13日发行的“添金喜”个人结构性存款1601期，投资期限90天，起存金额1万元，以1万元的整数倍追加。该产品挂钩的是上海黄金交易所Au100g的收盘价，投资者可以看涨也可以看跌。如果2016年4月12日定价日的收盘价大于225元/克，看涨的胜出；如果小于225元/克，看跌的胜出；如果等于225元/克，则所有投资者获得的收益是2.7%。之所以称之为存款，是因为即便投资人判断错误，仍可以得到1.89%的收益，比90天定期存款的收益高，而且本金不会有损失。如果判断正确，至少拿到2.7%的收益，最高可达10.8%。不过该产品毕竟投资期限太短，从特征上看更像理财，而不像存款。

张品秋 J229