雪山贷现490万逾期 有担保公司也未能偿付

（原标题：雪山贷现490万逾期 担保公司未能偿付）

号称要“打造中国最安全规范的P2P网络平台、网上投资理财平台”的雪山贷再次出现逾期，项目通过担保公司担保但逾期两个月仍未偿付。

2016年1月12日，雪山贷官网发布公告称，“贵州稻谷香宴宾楼借款逾期事件有了新的进展。经过雪山贷的全力催讨，借款方已于2016年1月12日先期偿还40万元借款，系统将根据借款标的的发布时间依次进行还款，目前标号5664已进入还款阶段，并将于1月12日完成。”

雪山贷工作人员对《中国经营报》记者表示，在此之前，雪山贷平台已经对借款方追讨两个月，借款方偿还了一部分欠款，未来如果不能顺利追讨逾期欠款，将走法律程序对借款企业和担保企业进行诉讼。据记者了解，目前项目逾期本息共计488万元。

项目现逾期

据记者了解，雪山贷此次出现的逾期项目为2015年5月发布的借款项目，借款企业为贵州省安顺稻谷香宴宾楼，借款规模为500万元，年化利息16.5%，期限半年，借款需求为“用于酒店流动资金周转”。

2015年11月9日，借款项目到期后，借款企业未能如期还款，担保方贵州省安顺投资担保有限公司也未能垫付。

2015年11月26日，雪山贷发布公告，称贵州省安顺投资担保有限公司承诺如果借款人于12月10日未能归还本息，将启动代偿程序，为该笔借款本息进行代偿。但到期后安顺担保没有兑现承诺。

12月15日，雪山贷再次发布公告，称已采用法律手段向借款方稻谷香宴宾楼及担保方贵州省安顺投资担保有限公司追讨欠款。截至发稿时，在雪山贷的追讨下，借款方已还款40万元。

雪山贷工作人员对记者表示，“担保公司贵州省安顺投资担保有限公司在雪山贷平台担保项目仅这一个项目，目前担保公司已经垫付首期逾期款40万元。”

公开资料显示，提供担保的贵州省安顺投资担保有限公司，由安顺市国有资产管理有限公司全额出资，在工商行政管理部门登记注册的从事融资性担保业务的国有独资公司，公司注册资本3亿元人民币。

雪山贷方面表示，“贵州省安顺投资担保有限公司在雪山贷平台仅担保这一款产品，此外并无其他业务合作。”

据记者了解，这是雪山贷的第二个逾期项目。

雪山贷官网显示，2015年1月29日，雪山贷发布“安徽石油化工企业借款500万”项目，标的总额500万元，预期年化收益15%，借款期限为12个月，还款方式为按月还息，借款企业为安徽桑铌科技股份有限公司，有投资者表示，自2015年5月份开始就再收不到企业的利息。

增信措施中提到的“国资控股担保有限公司”为中元国信信用融资担保有限公司（以下简称“中元国信担保公司”），在经过追讨无果后，2016年1月11日，雪山贷发布公告称，“经过雪山贷的全力催讨，中元国信担保公司表明将由其进行该笔借款的代偿工作，但由于年底资金紧张将延期实施代偿责任。为捍卫投资者的利益，雪山贷现决定正式就安徽企业担保贷逾期事件启动法律追讨程序，采用法律手段向借款方安徽桑铌科技股份有限公司及担保方中元国信担保公司追讨欠款。”

值得注意的是，在以上两个有担保公司担保的项目出现逾期后，平台在向借款企业和担保公司进行追讨外，官网显示的1700万元风险准备金并未使用。

此前有多位投资者质疑平台有风险准备金为什么不能先期偿付。而雪山贷方面表示，“逾期项目是在准备金成立之前，所以不能垫付，现在正在通过法律程序进行追偿。风险准备金是2015年8月25日设立的，而逾期项目是在8月25日之前合作的，不属于风险准备金赔付的范围。”

网贷天眼方面表示，风险保障金来自两方面，一是平台提供，二是从投资人收益中提取一部分。来自平台的这部分涉及平台担保的含义更多，因而风险很大，如果来自投资人收益中收取的，并非平台担保，是投资者自身防范风险的一种形式，对照监管规则可以解释得通，不是平台担保。目前对风险保障金是否属于增信措施也没有定论。因此我觉得平台可以将风险保障金改成来自投资人或借款人收取，平台实行银行专户管理，以达到合规形式。

雪山贷官网显示，“风险准备金是上海雪山金融信息服务有限公司为维护平台全体投资人的共同权益而建立的信用风险共担机制。”平台上展示了1700万元风险准备金在中国银行的单位定期存款开户证明书。

担保危机

据记者了解，雪山贷隶属于上海雪山金融信息服务有限公司，2012年成立，注册资本6000万元，法定代表人是邵建华。官网显示，平台累计投资总额接近27亿元，日资金流入为600多万元，逾期未还总额为488万元。

雪山贷工作人员对记者表示，“目前平台上担保贷与信用贷占比接近50%，其中担保贷是与国有担保公司合作，信用贷则是企业信用借款。单笔金额在500万元以内。”

官网显示，在企业担保贷和信用贷以外，平台也提供货币基金和银行承兑汇票项目，但两个项目总规模较小，仅百万左右，平台仍以企业贷为主。

雪山贷在投资人中以高息著称。最近发布的某一年期信用借款项目年化收益21.5%，加上奖励可以达到22.07%，高出行业平均11.5%的收益率近一倍。

此前有过担保公司出现问题后牵连网贷平台出现危机，但是当担保公司正常运营时，借款方不能按时还款时，担保的实际效果也难以把握。

日前央行等10个部门发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（下称《指导意见》）明确表示，P2P网贷平台要明确信息中介性质，不得提供增信服务。这意味着，P2P平台自身不能为投资人提供担保。

网贷天眼方面表示，按照监管征求意见稿，平台不能自担保但可以引进外部增信机构，第三方担保不违规和信用履约险一样都是增信措施。

但多位业内人士表示，第三方担保并没有实质消除网贷风险，只是进行了风险转移，如果第三方的资金实力预计风控水平不能得到保证，则投资人的本金收益仍然不能得以保障。