(原标题:证监会拟对证券期货经营机构开展风险压力测试)
自2011年证券业协会发布《证券公司压力测试指引(试行)》以来,证券业协会每年均组织证券公司开展压力测试;自2008年以来,期货市场监控中心持续对期货市场投资者的穿仓损失进行压力测试,并根据穿仓损失情况监测期货公司的风险;基金行业也对货币型基金的流动性进行压力测试。
下一步,证监会将立足长远,研究建立风险压力测试的总体框架体系,从证券期货经营机构、证券期货市场基础设施及股票市场、债券市场和期货市场等方面全方位、常态化地开展压力测试,以全面掌握资本市场风险状况,未雨绸缪,防患未然,进一步提高防范区域性系统性风险的能力。
据了解,风险压力测试是增强监管有效性、提升行业风险管理水平的重要手段,测试中假设的情景仅是为了考察行业整体风险承受能力的极端情况,不代表监管部门和自律组织对市场未来走向和行业发展状况的预测或判断。2008年国际金融危机后,对金融机构开展风险压力测试成为各国监管部门的普遍做法。我国资本市场吸取国际金融危机经验教训,也先后开展了相关的压力测试。