(原标题:动刀个护品类品牌重整 联合利华打响高端错位战)
在接连买入5个高端品牌之后,联合利华开始对麾下不温不火的个人护理品牌进行清理。12月初,联合利华宣布将包括Motions、Just for Me等五个品牌出售给国际性护发公司Strength of Nature。
据《中国经营报》记者了解,相比于竞争对手宝洁的大刀阔斧,联合利华此次“小打小闹”的卖出动作并没有对外界引发太大的波澜,不过,考虑到联合利华过去两年的“常规”动作,这次的卖出则有些耐人寻味之处:因为从2014年至今,联合利华出售的品牌集中在食品领域,此次是第一次对个人洗护领域动刀。
在业内人士来看,这或许是联合利华对其最大的品类——个人护理进行品牌调整的一个“序曲”,“随着全球市场的低迷,许多企业面临着品牌冗余的问题,日化企业的市场战略已经从多品牌、高覆盖的策略转换到集中资源,适度聚焦,进而从规模之争到利润之争。”
厚此薄彼:加码个护领域
由奶油公司和香皂公司合并而来的联合利华,食品和个人护理一直是两大支撑板块。
2014年财报就显示,作为联合利华最大的业务板块,个人护理的销售为177亿欧元,占比集团整体销售额的37%,营业利润的41%;而食品的销量和利润占比分别为25%和45%。
而到了2015年,两者进一步拉开差距,2015年第三季度的财报中就显示,对比2014年同期,食品领域的销售增长率在联合利华集团四个品类中最低,仅为4.8%,而个护的增长则高达12.9%——这也导致食品在整个业务销售的占比进一步下滑至23%。
然而这并不是坏消息,因为这个结果部分源自于2014年其对一些食品“赘肉”的割除。1月,联合利华售出了意面品牌Royal;4月,又将包括多个品牌的肉类零食业务出售给Jack Link's;5月,以21.5亿美元的作价将乐鲜(Ragu)和百得利(Bertolli)品牌意粉酱业务出售给日本味滋康集团;7月,则卖出了减肥代餐品牌Slim-Fast。
但这显然还没有实现最终的目标,因为在2015年二季度的业绩电话会议中,CEO保罗·波尔曼(PaulPolman)就此进一步提出个护的业务权重还将进一步提升,争取销售占比达到50%,为此,联合利华已经在全球的主要市场重新设立了食品和个护的指标,这也是联合利华投资组合变化中很重要的一点。
话音甫落,调整随之而至。
一些小众品牌成为首批“牺牲品”,联合利华官网显示,Motions面向的是黑色人种的高品质女性护发品牌,Just for Me则是为5~14岁的孩子量身定制的洗发产品,Consort和Groom & Clean 则是男性品牌。
“之前许多日化企业的品牌重叠度很高,一些品牌尽管面向细分市场,但是定位模糊,这依赖的是高速发展的市场,而当市场下行的时候,问题就会暴露出来。”中略资本创始合伙人高剑锋表示,规模小,定位不清晰的品牌会成为最先被剥离的对象,这也是日化企业的一个“新常态”。
对于联合利华来说,这是大规模调整的先兆,还是小范围内的修修补补?截至记者发稿,联合利华全球相关负责人并没有对此做出回复。
不过在北京志起未来营销咨询集团董事长李志起看来,联合利华会进一步优化个护品类的品牌组合,但不会有太大的改变,“不同于宝洁,企业面临的经营危机迫使其做出大范围的整顿和清理,由此来改善财务状况,但联合利华没有那么大的财务压力。”
高端突围:从规模到利润
尽管上任伊始,波尔曼就特立独行地废除了季度财务损益报告,并指出公司需要关注更长远的目标。但面对一个“用脚投票”的资本市场,在灌输价值投资的同时,波尔曼不得不面对投资者对业绩的质疑,其中的一点就是联合利华在利润率上所面临的挑战。此前有评论就指出,尽管在其任期,联合利华收入稳步增加,但其家庭护理和食品的利润率却弱于竞争对手。
“大众品牌定价低,抗风险能力比较弱,与之相比,高端品牌有更大的优势,因此联合利华也在对品牌组合进行优化。”李志起指出。
高端品牌的收购成为2015年联合利华的“主旋律”,先是接连收购了REN、KateSomerville、Dermalogica、Murad四个高端护肤品牌,2015年10月份又买入了高端意大利冰淇淋品牌GROM,而据此前《华尔街日报》的报道,联合利华正计划通过销售15美元一支的牙膏,85美元一罐的芥末,45美元一罐的茶叶,来开辟一个新的市场。
原因很简单,正如联合利华的首席财务官让-马克·休特此前所说的,在世界很多地方,高端市场与中等市场相比在以更快的速度增长。但这并不是一件容易的事情,其竞争对手宝洁在这个过程中就遭遇了诸多波折,有些甚至半途而废,在其之前大规模的“瘦身”运动中,包括威娜、Frédéric Fekkai在内的诸多高端品牌首当其冲。
从某种程度上来说,这给了联合利华突围的机会,在李志起看来,这两家如影随形的竞争对手不可能同一步调地贴身肉搏,宝洁的卖出正好给了联合利华错位竞争的空间;同时,在目前的市场形势下,高端品牌的要价处于低位,也节省了联合利华的收购成本。
但是更大的疑问在于,联合利华如何避免落入宝洁的前车之鉴?
波尔曼也没有讳言这一点,如其所说,现在最需要做的,是保证核心业务继续增长,并且拓展更高端的品类——“这一块的表现相对还比较薄弱”。
这注定也会是一个长期的考验,“相对于大众品牌,高端产品的获取难度会很高,投入周期会很长,并不会在短期内对业绩实现太大的贡献,”在高剑锋看来,联合利华在高端产品的战略上,有一点要优于宝洁,“宝洁把高端产品作为多元产品线的一个补充,这只能称得上是一个品牌战略;不同的是,联合利华将此作为一个业务战略,因此在战略地位和资源投入上会高于前者。”
与宝洁不同的产品运作策略也可能会让联合利华获得“反转”优势——而以前这些操作手法使其在大众品牌的竞争中不敌对手,中投顾问化工行业研究员常轶智就指出,宝洁产品覆盖面全,专业化程度高,以品牌带动产品;联合利华在日化业务方面淡化企业品牌,注重以产品树立品牌。“相对宝洁而言,联合利华更擅长打造单一精品,而高端市场更青睐明星产品。”
按照波尔曼的说法,这些收购而来的强势品牌都有非常不同的市场定位,联合利华会将这些品牌以及之前个护品类中诸如Ioma和高端牙膏Regenerate一起成立一个新的业务部门,也会保留收购企业里面的核心成员。
“联合利华在处理收购的品牌对象时会考虑到原来的定位和市场价值,不会进行强行的业务整合。”李志起表示这样也避免了原有品牌遭遇太大的冲击。