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（原标题：青岛农商银行成功发行 首单信贷资产证券化产品 获市场热捧 发行利率低于预期）
本报讯 记者高国华报道 12月15日，青岛农商银行在银行间市场成功发行该行第一期信贷资产证券化产品（CLO）， 发行总额为11.5508亿元，产品分为优先A级、优先B级资产支持证券和次级资产支持证券。其中优先A级资产支持证券占66.66%，发行金额为77000万元，评级为AAA（联合资信）/AA+（中债资信），加权平均期限0.43年；优先B级资产支持证券占10.39%，发行金额为12000万元，评级为A+（联合资信）/A-（中债资信），加权平均期限0.76年；次级资产支持证券占22.95%，发行金额为26508万元。本期CLO产品由广州证券、摩根士丹利华鑫证券担任联席主承销商，联席簿记管理人，受托机构为长安信托有限责任公司。
作为本次发行的牵头主承销商，广州证券在该产品的底层资产筛选、交易结构设计、市场营销方面均受到市场机构的认可，发行利率也低于市场预期，其中优先A档发行利率3.55%，全场倍数达2.86倍，优先B档中标利率4.3%，全场倍数为3.42倍，是近期发行的同体量银行CLO发行利率的最低价，体现了投资者对青岛农商银行本期CLO投资价值的认可。
资料显示，青岛农商银行成立于2012年6月28日，是山东省第一家地市级农商银行。截至2015年6月末，该行资产总额1544亿元，本外币存、贷款余额分别达到1295亿元和934亿元。该行相关人士表示，本期CLO的成功发行，将对青岛农商银行在拓展服务实体经济资金来源、优化资产负债结构、拓展中间业务、实现风险资产规模控制、业务结构调整等经营目标方面发挥重要作用，有助于推进青岛农商银行业务发展模式和盈利模式的战略转型，促进各项业务的全面、协调、持续发展，达到更好地服务当地经济、服务“三农”与中小微企业的目的。
作为本次发行的牵头主承销商，广州证券1988年经中国人民银行批准成立，是全国最早设立的证券公司之一，2014年9月1日正式变更为广州证券股份有限公司，目前公司注册资本为33.3亿元，在广东、北京、上海、杭州等地设立了53个证券营业部，旗下拥有全资子公司广州证券创新投资管理有限公司、广证领秀投资管理有限公司，控股广州期货股份有限公司、广州广证恒生证券研究所有限公司、金鹰基金管理有限公司，参股九州证券有限公司。
作为本次发行的牵头主承销商，广州证券在该产品的底层资产筛选、交易结构设计、市场营销方面均受到市场机构的认可，发行利率也低于市场预期，其中优先A档发行利率3.55%，全场倍数达2.86倍，优先B档中标利率4.3%，全场倍数为3.42倍，是近期发行的同体量银行CLO发行利率的最低价，体现了投资者对青岛农商银行本期CLO投资价值的认可。
资料显示，青岛农商银行成立于2012年6月28日，是山东省第一家地市级农商银行。截至2015年6月末，该行资产总额1544亿元，本外币存、贷款余额分别达到1295亿元和934亿元。该行相关人士表示，本期CLO的成功发行，将对青岛农商银行在拓展服务实体经济资金来源、优化资产负债结构、拓展中间业务、实现风险资产规模控制、业务结构调整等经营目标方面发挥重要作用，有助于推进青岛农商银行业务发展模式和盈利模式的战略转型，促进各项业务的全面、协调、持续发展，达到更好地服务当地经济、服务“三农”与中小微企业的目的。
作为本次发行的牵头主承销商，广州证券1988年经中国人民银行批准成立，是全国最早设立的证券公司之一，2014年9月1日正式变更为广州证券股份有限公司，目前公司注册资本为33.3亿元，在广东、北京、上海、杭州等地设立了53个证券营业部，旗下拥有全资子公司广州证券创新投资管理有限公司、广证领秀投资管理有限公司，控股广州期货股份有限公司、广州广证恒生证券研究所有限公司、金鹰基金管理有限公司，参股九州证券有限公司。
本文来源：金融时报
责任编辑：
王晓易_NE0011
