银行业将进入净利“零增长”时代？

2016年是中国“十三五”规划的开局之年，业内专家大多认为，明年经济形势仍将比较严峻，经济发展将处于阶段更替、结构转型、模式重建、风险释放的关键期，各类金融风险仍将积聚且不断暴露。中国经济进入转型攻坚期，将对银行业经营管理带来怎样的影响？ 

12月7日，中国银行国际金融研究所发布的《全球银行业展望报告》指出，受经济增长放缓的影响，上市银行整体净利润增速将出现“零增长”，净息差将小幅收窄，不良贷款将延续攀升态势，不良率将进入2%区间。 

净利润步入“零增长”时代？ 

报告称，2016年，产能过剩问题将持续，企业盈利不佳，产业投资恐难有力恢复，由地方债、汇率、国际资本流动等引发的财政金融风险依然值得关注，这些都将给经济平稳较快增长带来不确定性。 

“目前中国经济正处于新旧动能转换阶段，努力实现制造业从粗放增长到集约增长的升级，并探索从过渡依赖投资拉动转换到由消费和投资协调拉动。2016年是转型的关键时期，经济仍面临一定的下行压力。”中行研究报告称。 

中行国际金融研究所预计，2016年GDP增长将较2015年小幅放缓，约在6.8%左右。 

经济增长是影响银行盈利能力的最重要因素，根据中国银行对16家上市银行近几年的面板数据进行的测算，GDP增速每下降1个百分点，净利润增速将下降9个百分点。因此，如果GDP增长在6.8%左右，上市银行整体净利润增速将出现“零增长”。 

银行净息差也将面临较大的挑战。从存款成本方面看，来自互联网金融、资产管理、资本市场等方面的资金来源竞争将更加激烈，再加上居民的理财意识持续增强，将共同推高存款成本；从贷款收益方面看，下降趋势已经形成，上市银行平均贷款收益率已由2012年末的6.7%下降至2015年二季度的6.1%。考虑到2016年存量房贷再定价、经济下行带来贷款需求下降以及降低社会融资成本的政策因素，贷款收益率仍存在下行压力。中行国际金融研究所预计，2016年上市银行净息差将小幅收窄2.4%左右。 

不过，非息业务收入增加将弥补部分盈利收缩。业内人士认为，2016年伴随着直接融资市场的发展、居民理财意识的增强以及信用消费观念的改变，投资银行、投资交易、资产管理、信用卡等业务将取得较快发展，并推动非息收入增加。 

不良率或将突破2% 

中行研究报告指出，不良贷款率与经济增速存在稳定的相关关系，中行预估， 2016年上市银行的不良贷款率将达到2.0%左右的水平，拨备覆盖率逼近监管红线。 

随着中国经济进入新常态，积累的各类隐性风险正逐步显性化，局部地区和部分领域金融风险仍在聚集。业内专家认为，2016年由于产业结构调整带来的区域性、行业性信用风险暴露，商业银行信贷资产质量走势向下的压力还将持续存在。 

从行业来看，受国内投资出口增速趋缓、产能过剩压力增大、市场需求下滑等因素影响，金属制品、电器机械、纺织等行业运行压力加大，煤炭、光伏、钢铁、水泥、造船等相关产业流动资金相对紧张，加大了行业风险向金融领域传导的可能性。分区域来看，银行新增不良贷款分布主要集中在长三角等区域，并有逐步向其他地区蔓延的迹象。 

近日，东方资产管理公司发布的《2015：中国金融不良资产市场调查报告》显示，对62位来自商业银行人士的问卷调查发现，多数受访者认为商业银行不良贷款升势尚未见顶，不良贷款率上升还会持续4至6个季度。 

由于商业银行不良贷款将进一步提高，而银行净利润增长将显著放缓，2016年银行业资本充足状况也将面临较大压力。 

新常态带来新机遇 

当前正在进行的经济转型升级让银行业产生深刻变化，银行业正在告别高增长、高息差、高利润的“三高”时代，但同时也应看到，新常态也为银行业转型带来了新的发展机遇。 

业内专家表示，资金的互联互通是“一带一路”建设必不可少的保障，而银行作为资金互联互通的重要载体，在基础设施互联互通和国际产能合作等方面蕴含着新机遇。同时，“中国制造2025”、“互联网＋”以及“大众创业、万众创新”等相关政策陆续出台，京津冀一体化、长江经济带及自贸区建设逐步推进也将给银行业务创新带来新机遇。 

中行研究报告指出，在“一带一路”战略实施过程中，对中国银行业而言，各种金融需求将加快涌现，业务空间进一步扩大。中国银行经过一年的研究和探索，已经形成较为清晰的战略规划和实施路线图，2016年将针对“一带一路”建设在网点布局、组织构架、业务安排以及管理机制上有更大的动作，进一步推动中国银行国际化发展水平，形成分工明确、层次清晰的梯队。 

当前，移动支付、投资理财、电子商务、线上线下一体化服务等领域的互联网金融服务不断推出，传统银行正在加紧主动融入互联网金融快速发展潮流，以寻求新的利润增长。 

中行研究报告也指出，2016年，随着“互联网+”国家战略逐步落地实施，越来越多的银行将加快布局互联网金融，传统银行与互联网的融合将进一步深入。