(原标题:联通:电讯业再平衡 电讯股可续憧憬转势 来源:格隆汇)
【走势】
联通(00762)昨日大成交大阳烛上升,今早高位有回吐。
【推介原因】
1)重组共享。昨日,工信部部长曲圩被问及三大电信公司会否合并,他表示“三大公司的发展整合是根据市场需求,改革的进程和方面正在考虑”,引发市场对电讯业重组的无限憧憬,弱势的联通昨日大幅反弹。今日,《21世纪经济报道》引述消息人士报道,中电信(00728)、联通已于近日敲定筹备基站共享工作,合两家之力共同发展4G业务。重组与共享,似乎正承接组成铁塔公司的发展,有憧憬。
2)提升优势。汇证指,工信部言论下,若联通及中电信合并,双方有机会共享网络资源,此举的影响正如三大电讯商注资到铁塔公司,将会进一步削弱中移动(00941)的网络优势。
3)估值吸引。大和指,联通季绩逊预期,相信现价已反映其业绩表现,认为联通估值仍吸引,故维持其“跑赢大市”评级,目标价11.3元。 野村亦指,联通目前市帐率仅0.8倍,相信该股进一步下跌空间有限,又指,相信在新董事长王晓初的带领下,联通可以成功吸纳客户,维持“买入”评级,目标价12元。
【观点策略】
走势上,昨日大成交大阳烛上升,今早高位有回吐。
策略上,早前推介时认为联通估值吸引,即使昨日上升后,但仍较高位大幅回落。加上铁塔公司成立后有助减少投资、为基站共享铺路,以及工信部疑似要再平衡三大电讯商的优劣势,弱势电讯股可续憧憬转势。